適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 株式会社エイチ・アイ・エス（HIS）の2025年10月期第1四半期（2024年11月1日～2025年1月31日）の連結業績は、非常に良好。売上高は前年同期比16.3%増の933億33百万円、営業利益は61.1%増の52億9百万円と大幅増益を達成し、旅行市場の回復を背景に各セグメントが寄与した。総資産は前期末比減少したものの、純資産は増加し自己資本比率が14.1%に改善。主な変化点は現金減少と受取債権・旅行前払金の増加、負債の転換社債償還による減少。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） | |-------------------|---------------|-----------------| | 売上高（営業収益）| 93,333 | 16.3 | | 営業利益 | 5,209 | 61.1 | | 経常利益 | 5,270 | 67.0 | | 当期純利益（親会社株主帰属） | 3,514 | 48.1 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 47.03円 | - | | 配当金 | 記載なし（通期予想20.00円） | - | **業績結果に対するコメント**： - 増収増益の主因は旅行事業（売上773億55百万円、前年比118.0%）の海外・国内・訪日旅行回復、ホテル事業（65億32百万円、同112.4%）の稼働率向上、九州産交グループ（65億39百万円、同108.9%）のインバウンド効果。年末年始需要や新ブランド「AirZ」、クーポン施策が取扱高を牽引。 - 主要収益源は旅行事業（全体売上の約83%）。セグメント別で旅行事業営業利益40億51百万円（同170.7%）、ホテル12億42百万円（同120.0%）、九州産交3億27百万円（同141.9%）。 - 特筆事項：EBITDA50億81百万円（同147.1%）、連結子会社除外（VIAJES H.I.S. MADRID, S.A.）の影響小。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 185,951 | -16,365（-8.1%）| | 現金及び預金 | 111,821 | -26,324（-19.1%）| | 受取手形及び売掛金 | 31,453 | +6,040（+23.8%）| | 棚卸資産 | 記載なし | - | | その他 | 42,677 | - | | 固定資産 | 210,422 | +597（+0.3%） | | 有形固定資産 | 164,534 | +430（+0.3%） | | 無形固定資産 | 15,761 | -170（-1.1%） | | 投資その他の資産 | 30,126 | +337（+1.1%） | | **資産合計** | 396,432 | -15,768（-3.8%）| 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 229,221 | +1,046（+0.5%）| | 支払手形及び買掛金 | 36,925 | - | | 短期借入金 | 10,128 | +276（+2.8%） | | その他 | 182,168 | - | | 固定負債 | 99,921 | -21,760（-17.9%）| | 長期借入金 | 69,552 | - | | その他 | 30,369 | - | | **負債合計** | 329,142 | -20,715（-5.9%）| 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |----------------------------|---------------|--------------| | 株主資本 | 42,366 | +3,409（+8.7%）| | 資本金 | 100 | 0（0%） | | 利益剰余金 | 27,679 | +3,453（+14.3%）| | その他の包括利益累計額 | 13,651 | +640（+4.9%）| | **純資産合計** | 67,289 | +4,946（+7.9%）| | **負債純資産合計** | 396,432 | -15,768（-3.8%）| **貸借対照表に対するコメント**： - 自己資本比率14.1%（前期末12.6%）、自己資本56,017百万円（同+4,049百万円）と安全性向上。 - 流動比率81.1（流動資産/流動負債、計算値）、当座比率低下傾向（現金減少）。旅行業特有の前払金増加（+29,632百万円）が流動資産圧迫。 - 資産構成：固定資産52.9%、負債構成：流動負債69.7%。主変動は現金減少（投資・営業資金充当）、転換社債25,000百万円償還、旅行前受金増加（+79,050百万円）。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 | |------------------|---------------|------------|------------| | 売上高（営業収益）| 93,333 | 16.3% | 100.0% | | 売上原価 | 62,494 | 16.3% | 67.0% | | **売上総利益** | 30,839 | 16.0% | 33.0% | | 販売費及び一般管理費 | 25,629 | 9.8% | 27.5% | | **営業利益** | 5,209 | 61.1% | 5.6% | | 営業外収益 | 1,043 | 72.7% | 1.1% | | 営業外費用 | 982 | 44.0% | 1.1% | | **経常利益** | 5,270 | 67.0% | 5.6% | | 特別利益 | 100 | -68.0% | 0.1% | | 特別損失 | 7 | 75.0% | 0.0% | | 税引前当期純利益 | 5,362 | 54.8% | 5.7% | | 法人税等 | 1,236 | 79.4% | 1.3% | | **当期純利益** | 4,126 | 48.7% | 4.4% | **損益計算書に対するコメント**： - 各利益段階：売上総利益率33.0%（横ばい）、営業利益率5.6%（前期4.0%から大幅改善）、経常利益率5.6%。ROE（単純計算、年換算）約21%（純利益/自己資本）。 - コスト構造：売上原価67.0%（旅行原価高）、販管費27.5%（人件・販促費増）。営業外では受取利息増が寄与。 - 主変動要因：売上増による総利益拡大、販管費効率化。為替差損発生も全体収益性向上。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） 記載なし。 ### 6. 今後の展望 - 会社業績予想（通期）：売上高390,000百万円（+13.6%）、営業利益12,000百万円（+10.6%）、経常利益11,000百万円（+5.3%）、親会社株主純利益7,700百万円（-11.7%）、EPS103.05円。第2四半期累計183,000百万円（+13.7%）等、変更なし。 - 中期計画：HIS Group Purposeのもと旅行事業強化、新組織「HIS JAPAN」による最適化、非旅行事業拡大（パン屋・レストラン）。 - リスク要因：円安・燃油高、地政学リスク、物価上昇。 - 成長機会：訪日旅行過去最高更新、日本人出国回復、海外拠点143拠点活用。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績：旅行事業好調（海外・国内・訪日）、ホテル稼働率向上（トルコ新ホテル開業）、九州産交インバウンド増。 - 配当方針：2025年通期予想20.00円（期末10.00円）。 - 株主還元施策：配当維持。 - M&Aや大型投資：記載なし。新規事業（ミシュラン星獲得レストラン、コンセプトショップ）。 - 人員・組織変更：旅行事業をエリア別「HIS JAPAN」新設。営業拠点国内150、海外143。連結範囲変更（1社除外）。会計方針変更あり（基準改正）。