1. 総評

• 会社名: ＩＮＴＬＯＯＰ株式会社
• 決算期間: 2025年8月1日～2025年10月31日（2026年7月期第1四半期）
• 総合評価：IT人材ソリューション需要の拡大を背景に、売上高・利益ともに20%超の大幅増益を達成。営業利益率は7.2%→7.3%に改善し、収益性の向上が顕著。
• 主な変化点：新規子会社編入による収益拡大、現金預金の増加（+452百万円）、長期借入金の増加（+648百万円）が特徴。

2. 業績結果

業績結果に対するコメント： - 増減要因：DX投資需要の拡大、コンサルティング案件増加、子会社コムテックの統合効果が貢献。 - 事業セグメント：単一セグメント（プロフェッショナル人材ソリューション＆コンサルティング）が全体を牽引。 - 特記事項：株式分割実施（2025年9月1日、1:2比率）。

3. 貸借対照表（単位：百万円）

【資産の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | 流動資産 | 10,340 | +1,343 | | 現金及び預金 | 4,524 | +452 | | 受取手形・売掛金 | 5,057 | +822 | | 棚卸資産 | 104 | +7 | | 固定資産 | 4,942 | +307 | | 有形固定資産 | 884 | +5 | | 無形固定資産 | 1,347 | +165 | | 投資その他資産 | 2,710 | +136 | | 資産合計 | 15,282 | +1,650 |

【負債の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | 流動負債 | 5,935 | +562 | | 買掛金 | 2,843 | +426 | | 短期借入金 | 500 | ±0 | | 固定負債 | 2,312 | +656 | | 長期借入金 | 1,596 | +648 | | 負債合計 | 8,247 | +1,218 |

【純資産の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | 株主資本 | 6,534 | +373 | | 資本金 | 61 | ±0 | | 利益剰余金 | 4,523 | +374 | | 純資産合計 | 7,035 | +432 | | 負債純資産合計 | 15,282 | +1,650 |

貸借対照表コメント： - 自己資本比率：42.7%（前期45.2%→微減） - 流動比率：174%（前期167%→改善） - 負債増加要因：事業拡張に伴う長期借入金増（648百万円）と買掛金増加

4. 損益計算書（単位：百万円）

損益計算書コメント： - 売上高営業利益率：7.3%（前期6.4%→0.9pt改善） - 原価率改善（72.8%→70.6%）が利益拡大の要因 - 販管費増加は人件費・広告費の拡大による

5. キャッシュフロー

• 営業CF：記載なし
• 投資CF：記載なし
• 財務CF：記載なし
• 注記：減価償却費38百万円、のれん償却額22百万円

6. 今後の展望

• 通期予想（2026年7月期）：
• 売上高43,800百万円（+30.5%）
• 営業利益3,100百万円（+41.8%）
• 戦略：IT人材市場の需要拡大を捉え、コンサルティング事業を強化
• リスク：地政学リスク、為替変動、人材確保競争の激化

7. その他の重要事項

• 配当方針：通期予想配当金0円（前期同様）
• M&A：コムテック株式会社を子会社化
• 人員：特記事項なし ```