1. 総評

• 会社名: 株式会社エーアイテイー
• 決算期間: 2025年3月1日～2025年11月30日（第3四半期累計）
• 総合評価: 売上高は海上輸送運賃上昇と通関業務拡大で増収したが、コスト増により営業利益は微減。経常利益は為替差益等で改善し、最終利益は小幅増益。財務基盤は安定しているが、収益性改善が今後の課題。
• 主な変化点:
  ①売上高5.3%増に対し営業利益1.9%減と利益率圧迫
  ②流動資産が前期末比801百万円増（受取手形・売掛金の増加が主因）
  ③自己資本比率72.5%（前期末74.6%から低下）

2. 業績結果

業績結果に対するコメント:
- 増減要因:
- 増収要因：海上輸送運賃上昇（前期比高水準）、通関受注件数9.0%増
- 減益要因：売上原価率82.2%（前年同期81.3%）、人件費増加
- 事業セグメント:
- 日本（収益85.3%）：営業収益37,668百万円（+5.5%）、輸入コンテナ184,012TEU（+3.4%）
- 中国（収益11.7%）：営業収益5,168百万円（+2.3%）、利益率9.5%（前年同期11.2%）
- その他（収益3.0%）：ミャンマー・台湾で三国間輸送が堅調

3. 貸借対照表（単位: 百万円）

【資産の部】
| 科目 | 2025/11/30 | 前期比 |
|------|------------|--------|
| 流動資産 | 21,154 | +801 |
| 現金及び預金 | 13,160 | △919 |
| 受取手形・売掛金 | 5,838 | +1,365 |
| 固定資産 | 5,627 | +443 |
| 有形固定資産 | 554 | △123 |
| 投資有価証券 | 3,277 | +784 |
| 資産合計 | 26,782 | +1,244 |

【負債の部】
| 科目 | 2025/11/30 | 前期比 |
|------|------------|--------|
| 流動負債 | 5,246 | +836 |
| 買掛金 | 3,325 | +735 |
| 固定負債 | 1,610 | △39 |
| 負債合計 | 6,857 | +797 |

【純資産の部】
| 科目 | 2025/11/30 | 前期比 |
|------|------------|--------|
| 資本金 | 500 | 0 |
| 利益剰余金 | 12,890 | +524 |
| 自己株式 | △392 | 0 |
| 純資産合計 | 19,925 | +447 |

貸借対照表に対するコメント:
- 安全性指標: 自己資本比率72.5%（業界平均比高水準）、流動比率403%
- 特徴: 現金13,160百万円と財務余力豊富だが、買掛金増加で運転資金圧迫
- 変動点: 投資有価証券784百万円増（資金運用強化）、受取手形増は取引拡大の反映

4. 損益計算書（単位: 百万円）

損益計算書に対するコメント:
- 収益性: ROE 12.9%（前期13.1%）、営業利益率7.4%（前期8.0%）
- コスト構造: 売上原価率悪化（+1.0pt）が最大の課題
- 変動要因: 海上運賃上昇分の価格転嫁が不十分、人件費増（ベースアップ反映）

5. キャッシュフロー

記載なし

6. 今後の展望

• 業績予想（2026年2月期通期）:
• 営業収益60,000百万円（+7.8%）、営業利益4,300百万円（+5.6%）
• 配当予想100円（前期80円）
• 戦略: 国際輸送の付帯サービス拡大、新規顧客開拓に注力
• リスク: 海上運賃変動・為替相場・地政学リスク
• 機会: 東南アジア物流需要の拡大

7. その他の重要事項

• 配当方針: 増配実施（年間100円予想、前期比+25%）
• 株主還元: 自己株式420,008株を継続保有
• セグメント: 日本事業の収益依存度85%が経営リスク
• 会計方針: 法人税等に関する新会計基準を適用（影響なし）

（注）全ての数値は決算短信に基づき百万円単位で作成。キャッシュフロー計算書は未開示。