決算
2026-01-14T12:00
2026年2月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社エーアイテイー (9381)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
- **会社名**: 株式会社エーアイテイー
- **決算期間**: 2025年3月1日～2025年11月30日（第3四半期累計）
- **総合評価**: 売上高は海上輸送運賃上昇と通関業務拡大で増収したが、コスト増により営業利益は微減。経常利益は為替差益等で改善し、最終利益は小幅増益。財務基盤は安定しているが、収益性改善が今後の課題。
- **主な変化点**:
①売上高5.3%増に対し営業利益1.9%減と利益率圧迫
②流動資産が前期末比801百万円増（受取手形・売掛金の増加が主因）
③自己資本比率72.5%（前期末74.6%から低下）
### 2. 業績結果
| 科目 | 金額（百万円） | 前年同期比 |
|------|---------------|-----------|
| 営業収益 | 44,150 | +5.3% |
| 営業利益 | 3,289 | △1.9% |
| 経常利益 | 3,720 | +2.8% |
| 当期純利益 | 2,521 | +1.4% |
| EPS（円） | 107.31 | +1.4% |
| 配当金（第2四半期末） | 45円 | +12.5% |
**業績結果に対するコメント**:
- **増減要因**:
- 増収要因：海上輸送運賃上昇（前期比高水準）、通関受注件数9.0%増
- 減益要因：売上原価率82.2%（前年同期81.3%）、人件費増加
- **事業セグメント**:
- 日本（収益85.3%）：営業収益37,668百万円（+5.5%）、輸入コンテナ184,012TEU（+3.4%）
- 中国（収益11.7%）：営業収益5,168百万円（+2.3%）、利益率9.5%（前年同期11.2%）
- その他（収益3.0%）：ミャンマー・台湾で三国間輸送が堅調
### 3. 貸借対照表（単位: 百万円）
**【資産の部】**
| 科目 | 2025/11/30 | 前期比 |
|------|------------|--------|
| **流動資産** | 21,154 | +801 |
| 現金及び預金 | 13,160 | △919 |
| 受取手形・売掛金 | 5,838 | +1,365 |
| **固定資産** | 5,627 | +443 |
| 有形固定資産 | 554 | △123 |
| 投資有価証券 | 3,277 | +784 |
| **資産合計** | **26,782** | **+1,244** |
**【負債の部】**
| 科目 | 2025/11/30 | 前期比 |
|------|------------|--------|
| **流動負債** | 5,246 | +836 |
| 買掛金 | 3,325 | +735 |
| **固定負債** | 1,610 | △39 |
| **負債合計** | **6,857** | **+797** |
**【純資産の部】**
| 科目 | 2025/11/30 | 前期比 |
|------|------------|--------|
| 資本金 | 500 | 0 |
| 利益剰余金 | 12,890 | +524 |
| 自己株式 | △392 | 0 |
| **純資産合計** | **19,925** | **+447** |
**貸借対照表に対するコメント**:
- **安全性指標**: 自己資本比率72.5%（業界平均比高水準）、流動比率403%
- **特徴**: 現金13,160百万円と財務余力豊富だが、買掛金増加で運転資金圧迫
- **変動点**: 投資有価証券784百万円増（資金運用強化）、受取手形増は取引拡大の反映
### 4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 |
|------|------|--------|-----------|
| 営業収益 | 44,150 | +5.3% | 100.0% |
| 売上原価 | 36,310 | +6.6% | 82.2% |
| 売上総利益 | 7,839 | △0.3% | 17.8% |
| 販管費 | 4,550 | +0.8% | 10.3% |
| 営業利益 | 3,289 | △1.9% | 7.4% |
| 経常利益 | 3,720 | +2.8% | 8.4% |
| 当期純利益 | 2,521 | +1.4% | 5.7% |
**損益計算書に対するコメント**:
- **収益性**: ROE 12.9%（前期13.1%）、営業利益率7.4%（前期8.0%）
- **コスト構造**: 売上原価率悪化（+1.0pt）が最大の課題
- **変動要因**: 海上運賃上昇分の価格転嫁が不十分、人件費増（ベースアップ反映）
### 5. キャッシュフロー
記載なし
### 6. 今後の展望
- **業績予想（2026年2月期通期）**:
- 営業収益60,000百万円（+7.8%）、営業利益4,300百万円（+5.6%）
- 配当予想100円（前期80円）
- **戦略**: 国際輸送の付帯サービス拡大、新規顧客開拓に注力
- **リスク**: 海上運賃変動・為替相場・地政学リスク
- **機会**: 東南アジア物流需要の拡大
### 7. その他の重要事項
- **配当方針**: 増配実施（年間100円予想、前期比+25%）
- **株主還元**: 自己株式420,008株を継続保有
- **セグメント**: 日本事業の収益依存度85%が経営リスク
- **会計方針**: 法人税等に関する新会計基準を適用（影響なし）
（注）全ての数値は決算短信に基づき百万円単位で作成。キャッシュフロー計算書は未開示。