2025年8月期第3四半期決算短信〔IFRS〕(連結)
株式会社ラストワンマイル (9252)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社ラストワンマイル、2025年8月期第3四半期累計（2024年9月1日～2025年5月31日、IFRS連結）。
当期は売上収益が34.1%増の11,496百万円、営業利益41.9%増の998百万円と大幅増収増益で、非常に良好な業績を達成した。親会社所有者帰属四半期利益も32.2%増の594百万円。
主な変化点は売上総利益率の改善（65.9%→70.7%）と販売費及び一般管理費の効率化によるもので、M&A（新規子会社SHC等）も寄与。資産・資本ともに拡大し、財務基盤強化が進んだ。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高（売上収益） | 11,496 | +34.1 |
| 営業利益 | 998 | +41.9 |
| 経常利益（税引前利益） | 985 | +42.5 |
| 当期純利益（親会社所有者帰属四半期利益） | 594 | +32.2 |
| 1株当たり当期純利益（EPS、基本的） | 185.76円 | +14.6 |
| 配当金（第2四半期末） | 10.00円 | 新規 |
業績結果に対するコメント：
増収の主因は既存事業強化と新規市場開拓（ブルーオーシャン戦略）による売上拡大で、M&A（新規子会社株式会社SHC、除外プレミアムビジネスサポート）が寄与。売上総利益率向上は原価率低下（34.0%→29.2%）による。セグメント別詳細は記載なし。特筆はEPS改善と中間配当実施。通期予想修正なし。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
（単位：百万円、前期末：2024年8月31日）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|---|---|---|
| 流動資産 | 5,342 | +500 |
| 現金及び預金（現金及び現金同等物） | 2,968 | +444 |
| 受取手形及び売掛金（営業債権及びその他の債権） | 2,074 | +123 |
| 棚卸資産 | 42 | +5 |
| その他（その他の流動資産等） | 258 | +113 |
| 固定資産 | 5,273 | +335 |
| 有形固定資産 | 252 | +53 |
| 無形固定資産（使用権資産・のれん・無形資産） | 3,105 | +33 |
| 投資その他の資産（投資不動産・その他の金融資産等） | 916 | +266 |
| 資産合計 | 10,615 | +835 |
【負債の部】
（単位：百万円）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|---|---|---|
| 流動負債 | 3,685 | +98 |
| 支払手形及び買掛金（営業債務及びその他の債務） | 1,491 | -124 |
| 短期借入金（社債及び借入金・リース負債等） | 1,112 | -61 |
| その他（未払法人所得税・返金負債等） | 1,082 | +160 |
| 固定負債 | 2,637 | -206 |
| 長期借入金（社債及び借入金） | 1,301 | -109 |
| その他（リース負債・引当金等） | 1,336 | -97 |
| 負債合計 | 6,323 | -108 |
【純資産の部】
（単位：百万円）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|---|---|---|
| 株主資本（親会社所有者帰属持分） | 4,292 | +942 |
| 資本金 | 503 | +87 |
| 利益剰余金 | 2,236 | +563 |
| その他の包括利益累計額（その他の資本の構成要素） | 87 | +24 |
| 純資産合計 | 4,292 | +942 |
| 負債純資産合計 | 10,615 | +835 |
貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率40.4%（前期34.3%）と向上、財務安全性強化。流動比率145%（流動資産/流動負債）、当座比率80%（現金中心）と短期支払能力安定。資産構成は非流動資産中心（のれん・使用権資産増）、負債は借入・リース中心で減少傾向。主な変動は現金増・のれん増（M&A）、負債減（返済）。
4. 損益計算書
（単位：百万円、前期：前第3四半期累計）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 11,496 | +34.1 | 100.0 |
| 売上原価 | 3,362 | +15.2 | 29.2 |
| 売上総利益 | 8,134 | +43.9 | 70.7 |
| 販売費及び一般管理費 | 7,222 | +44.9 | 62.8 |
| 営業利益 | 998 | +41.9 | 8.7 |
| 営業外収益（その他の収益・金融収益） | 115 | +224.5 | 1.0 |
| 営業外費用（その他の費用・金融費用） | 43 | 大幅増 | 0.4 |
| 経常利益（税引前利益） | 985 | +42.5 | 8.6 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 985 | +42.5 | 8.6 |
| 法人税等 | 390 | +61.6 | 3.4 |
| 当期純利益 | 594 | +32.2 | 5.2 |
損益計算書に対するコメント：
売上総利益率70.7%（前期65.9%）と高水準維持、原価率低下が寄与。営業利益率8.7%（前期8.2%）で収益性向上も、販管費増（事業拡大投資）が圧迫。ROEは推定約25%（利益剰余金増率ベース）と高水準。主変動要因は売上増とコスト効率化、通期ROE向上見込み。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: +987百万円（前年同期+657百万円、税引前利益・減価償却費増）
- 投資活動によるキャッシュフロー: +189百万円（前年同期-328百万円、子会社株式取得・売却ネット収入）
- 財務活動によるキャッシュフロー: -732百万円（前年同期+523百万円、借入返済・自己株式取得）
- フリーキャッシュフロー: +1,176百万円（営業+投資、現金残高+444百万円）
6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 通期売上収益14,000百万円（+18.9%）、営業利益1,100百万円（+16.9%）、親会社所有者帰属当期利益723百万円（-12.4%、EPS294.48円）。修正なし。
- 中期経営計画や戦略: ブルーオーシャン市場構築、既存事業強化・成長基盤確立。
- リスク要因: 物価高・景気後退懸念、株式併合（1.2株→1株、7/31株主総会予定）。
- 成長機会: 世帯数増加エリア（関東等）での販売手法革新、M&A継続。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 記載なし。
- 配当方針: 財務強化優先しつつ還元、2025年8月期中間10円実施、期末12円予想（年間22円、株式併合調整後）。
- 株主還元施策: 配当実行、自己株式取得（84百万円）。
- M&Aや大型投資: 新規子会社SHC取得、プレミアムビジネスサポート除外、のれん・使用権資産増。
- 人員・組織変更: 記載なし。発行済株式3,307千株（期末）。