決算短信
2025-07-11T15:30
2025年5月期 決算短信〔日本基準〕(連結)
ビーウィズ株式会社 (9216)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
ビーウィズ株式会社の2025年5月期連結決算（2024年6月1日～2025年5月31日）は、売上高が前年比4.8%減の36,424百万円、営業利益が57.9%減の1,069百万円と大幅減益となった。コンタクトセンター・BPO事業の公共案件縮小や反動減、固定費増が主因。一方、クラウドPBX「OmniaLINK」の販売拡大が成長要因として光る。総資産は14,494百万円と増加したが、純資産は8,952百万円と減少、自己資本比率は61.7%に低下。全体として業績悪化が顕著で、コスト構造改善が急務。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益） | 36,424 | △4.8 |
| 営業利益 | 1,069 | △57.9 |
| 経常利益 | 1,004 | △60.3 |
| 当期純利益 | 452 | △75.3 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 32.12円 | - |
| 配当金 | 77.00円 | +45.3 |
**業績結果に対するコメント**：
- 売上減はコンタクトセンター・BPO事業の公共案件業務量縮小、電力業界反動減、コロナ関連案件終了が主因。新規リプレイス案件獲得は順調も、全体をカバーできず。
- 利益大幅減は固定費（拠点賃料、間接人件費）増大と変動費維持が影響。営業外費用増（持分法投資損失73百万円）も寄与。
- 「OmniaLINK」ライセンス販売4,460件（前年比1.4倍）、ARR10.7億円（同35.6%増）と新規事業が好調。単一セグメントのため事業別詳細なし。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 10,604 | △50 |
| 現金及び預金 | 6,088 | △12 |
| 受取手形及び売掛金 | 4,090 | △85 |
| 棚卸資産 | 69 | 59 |
| その他 | 361 | △9 |
| 固定資産 | 3,891 | 447 |
| 有形固定資産 | 1,463 | 359 |
| 無形固定資産 | 587 | 54 |
| 投資その他の資産 | 1,840 | 35 |
| **資産合計** | 14,494 | 398 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 4,625 | 136 |
| 支払手形及び買掛金 | - | - |
| 短期借入金 | - | - |
| その他 | 4,625 | 136 |
| 固定負債 | 917 | 502 |
| 長期借入金 | 19 | △6 |
| その他 | 898 | 508 |
| **負債合計** | 5,542 | 638 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|--------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 8,941 | △249 |
| 資本金 | 916 | 22 |
| 利益剰余金 | 7,006 | △294 |
| その他の包括利益累計額 | - | - |
| **純資産合計** | 8,953 | △240 |
| **負債純資産合計** | 14,494 | 398 |
**貸借対照表に対するコメント**：
- 自己資本比率61.7%（前期65.2%）と低下も高水準を維持、安全性は確保。
- 流動比率約2.3倍（流動資産10,604 / 流動負債4,625）と当座比率も良好、短期流動性に問題なし。
- 資産構成は流動資産73%、固定資産27%。建物増（646百万円）、ソフトウェア増（134百万円）が総資産増要因。負債増は株主優待引当金（+122百万円）、資産除去債務増。
- 純資産減は配当支払い746百万円が主因。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|----------------|
| 売上高（営業収益） | 36,424 | △4.8 | 100.0 |
| 売上原価 | 31,237 | △2.9 | 85.8 |
| **売上総利益** | 5,188 | △14.5 | 14.2 |
| 販売費及び一般管理費 | 4,118 | 16.8 | 11.3 |
| **営業利益** | 1,070 | △57.9 | 2.9 |
| 営業外収益 | 9 | △46.7 | 0.0 |
| 営業外費用 | 74 | 135.0 | 0.2 |
| **経常利益** | 1,004 | △60.3 | 2.8 |
| 特別利益 | 76 | - | 0.2 |
| 特別損失 | 246 | - | 0.7 |
| 税引前当期純利益 | 834 | △67.1 | 2.3 |
| 法人税等 | 372 | △47.2 | 1.0 |
| **当期純利益** | 462 | △74.8 | 1.3 |
**損益計算書に対するコメント**：
- 売上総利益率14.2%（前期15.9%）と低下、原価率改善も販売管理費増（固定費圧迫）が営業利益率2.9%（前期6.6%）に悪化。
- ROE5.0%（前期21.5%）と収益性急低下。特別損失（減損232百万円）が純利益圧縮。
- コスト構造は人件費・設備費中心、固定費比率高く売上減に脆弱。持分法投資損失増も影響。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 1,176百万円（前期2,569百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △479百万円（前期△894百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △706百万円（前期△492百万円）
- フリーキャッシュフロー: 697百万円（営業+投資）
営業CFは減もプラス維持。投資CF改善（有形・無形固定資産取得減）。財務CF悪化は配当増。
### 6. 今後の展望
- 業績予想（2026年5月期通期）: 売上高35,800百万円（△1.7%）、営業利益1,150百万円（+7.5%）、経常利益1,130百万円（+12.5%）、純利益700百万円（+54.6%）、EPS49.56円。
- 中期経営計画2025最終年: BPO事業固定費削減（拠点統廃合、間接人件費圧縮）、OmniaLINK大型案件拡大。
- リスク要因: 公共案件縮小継続、地政学リスク、人手不足。
- 成長機会: 金融・通信・流通向け新規案件、OmniaLINK ARR拡大。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 単一セグメント（コンタクトセンター・BPO）。
- 配当方針: 期末77円（予想同）、配当性向239.7%、純資産配当率12.0%。
- 株主還元施策: 配当増配継続。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: オペレーション18拠点7,017ブース、間接人員をオペレーション再配置予定。
- その他: 会計見積り変更あり、継続企業前提注記あり。