決算短信
2025-11-07T14:00
令和８年３月期第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)
栗林商船株式会社 (9171)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
栗林商船株式会社の令和８年３月期第２四半期（中間期、令和７年４月１日～令和７年９月３０日）の連結業績は、売上高が微増ながら純利益が大幅増益となり、好調を維持した。海運事業の輸送量増と特別利益（投資有価証券売却益等）が主な要因で、総資産は前期末比５．４％増の８４５億７５百万円、純資産は９．４％増の３６８億６９百万円と拡大。自己資本比率も改善し、財務基盤が強化された。一方、ホテル事業のコスト増が課題。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（％） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高 | 26,961 | 1.3 |
| 営業利益 | 1,405 | 0.6 |
| 経常利益 | 1,816 | 12.8 |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 1,807 | 84.4 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 145.08円 | - |
| 配当金（第２四半期末） | 0.00円 | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高は海運事業の紙製品・雑貨輸送増（北海道定期航路堅調）で１．３％増。営業利益は微増だが、経常利益は営業外収益（受取配当金等）の増加で１２．８％増。純利益の８４．４％増は特別利益１１５億３５百万円（投資有価証券売却益１０億３百万円、負ののれん発生益１億２０百万円）が主因。セグメント別では海運２４９億５４百万円（＋１．１％、営業利益＋１３．６％）、ホテル１２億５７百万円（＋３．９％、営業利益－７９．８％、人件費等増）、不動産３億３４百万円（横ばい）。新規連結子会社（株式会社鈴木商店）あり。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 流動資産 | 24,653 | 5.2 |
| 現金及び預金 | 14,288 | 3.3 |
| 受取手形及び売掛金 | 8,599 | 8.4 |
| 棚卸資産 | 778 | 95.0 |
| その他 | 988 | -14.9 |
| 固定資産 | 59,922 | 5.4 |
| 有形固定資産 | 35,979 | 1.4 |
| 無形固定資産 | 1,207 | 0.1 |
| 投資その他の資産 | 22,736 | 12.8 |
| **資産合計** | 84,575 | 5.4 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 流動負債 | 16,451 | 5.5 |
| 支払手形及び買掛金 | 6,138 | -7.6 |
| 短期借入金 | 3,440 | 132.4 |
| その他 | 6,873 | 1.3 |
| 固定負債 | 31,254 | 0.9 |
| 長期借入金 | 11,057 | 0.7 |
| その他 | 20,197 | 0.6 |
| **負債合計** | 47,705 | 2.4 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|--------------------------|---------------|-------------|
| 株主資本 | 22,466 | 6.2 |
| 資本金 | 1,215 | 0.0 |
| 利益剰余金 | 20,378 | 7.9 |
| その他の包括利益累計額 | 10,492 | 18.6 |
| **純資産合計** | 36,870 | 9.4 |
| **負債純資産合計** | 84,575 | 5.4 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率３９．０％（前期３７．４％、＋１．６pt）と改善、安全性向上。流動比率１５０％（流動資産／流動負債）、当座比率も健全水準。資産は投資有価証券（２１３億９５百万円、＋１３．２％）と建設仮勘定増で拡大、負債は短期借入金増（借入依存高まる）。純資産増は利益積み上げと有価証券評価益（１０４億９２百万円）による。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 26,961 | 1.3 | 100.0 |
| 売上原価 | 21,114 | 0.1 | 78.3 |
| **売上総利益** | 5,847 | 5.9 | 21.7 |
| 販売費及び一般管理費 | 4,441 | 7.7 | 16.5 |
| **営業利益** | 1,406 | 0.6 | 5.2 |
| 営業外収益 | 579 | 52.1 | 2.1 |
| 営業外費用 | 168 | -0.3 | 0.6 |
| **経常利益** | 1,817 | 12.8 | 6.7 |
| 特別利益 | 1,154 | - | 4.3 |
| 特別損失 | 12 | 92.9 | 0.0 |
| 税引前当期純利益| 2,959 | 81.9 | 11.0 |
| 法人税等 | 893 | 81.4 | 3.3 |
| **当期純利益** | 2,066 | 82.1 | 7.7 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率２１．７％（前期２０．７％）と改善も販管費増で営業利益率５．２％（同５．３％）微減。経常利益率６．７％（同６．０％）向上は営業外収益増（配当金等）。純利益率は特別利益で急伸。ROE（参考、通期ベース想定）は高水準。コスト構造は売上原価７８．３％固定、販管費増（人件費・物価高）がホテル事業圧迫要因。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: １，６０３百万円（前期２，８４０百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △１，１０６百万円（前期△７３４百万円、主に有形固定資産取得）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △１４８百万円（前期△２，１４７百万円、借入増・配当支払）
- フリーキャッシュフロー: ４９７百万円（営業＋投資）
営業CF堅調も投資増で現金残高微増。資金調達は借入中心。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 通期売上５３７億４７百万円（＋１．３％）、営業利益２５１億７百万円（△７．０％）、経常利益３１５億１百万円（△４．６％）、純利益３７億９２百万円（＋８８．３％）、EPS３０４．４１円。修正なし（９月２２日発表）。
- 中期経営計画や戦略: 記載なし。
- リスク要因: 海運市況低迷（傭船・中国経済）、物価高・人件費増、為替変動。
- 成長機会: 海運輸送量拡大、投資有価証券運用、ホテル国内需要。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 海運増収増益（営業利益１３億４１百万円）、ホテル増収減益（２２百万円）、不動産横ばい（１２０百万円）。
- 配当方針: 年間２５円予想（第２四半期末０円、期末２５円）、変更なし。
- 株主還元施策: 配当維持、自己株式取得（当期２億１６百万円）。
- M&Aや大型投資: 新規連結子会社１社（株式会社鈴木商店）。有形固定資産投資増。
- 人員・組織変更: 記載なし。