1. 総評

• 会社名: 株式会社ライズ・コンサルティング・グループ
• 決算期間: 2025年3月1日～2025年11月30日（第3四半期累計）
• 総合評価: 売上高15.9%増、営業利益5.4%増と堅調な成長を維持。DX支援を中心としたコンサルティング需要の拡大が業績を牽引。ただし、人件費を中心とした販管費の増加が利益率の伸びを抑制。財務面では負債圧縮と自己資本比率の改善が進み、財務体質の強化が顕著。
• 主な変化点:
• 売上高：5,505百万円 → 6,381百万円（+15.9%）
• 自己資本比率：68.6% → 75.4%（+6.8pt）
• 長期借入金：1,064百万円 → 665百万円（-37.5%）

2. 業績結果

業績結果に対するコメント:
- 増減要因: 国内企業のDX推進需要拡大により売上高が増加。営業利益率は21.4%→21.3%と横ばいで、人材採用コスト増が影響。
- 事業セグメント: 単一セグメント（コンサルティング事業）で、戦略策定～実行支援までの伴走型サービスが収益基盤。
- 特記事項: 四半期配当は未実施だが、通期配当予想を21.00円に設定（前期比+133%）。

3. 貸借対照表（単位：百万円）

【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 流動資産 | 3,845 | +7.9% |
| 現金及び預金 | 2,815 | +14.5% |
| 営業債権 | 889 | -12.9% |
| 棚卸資産 | 19 | +3.0% |
| 固定資産 | 5,639 | +0.04% |
| 有形固定資産 | 22 | -15.7% |
| のれん | 5,121 | 0% |
| 資産合計 | 9,484 | +3.1% |

【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 流動負債 | 1,418 | -7.4% |
| 買掛金等 | 152 | -6.8% |
| 短期借入金 | 532 | 0% |
| 固定負債 | 919 | -32.2% |
| 長期借入金 | 665 | -37.5% |
| 負債合計 | 2,337 | -19.0% |

【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 資本金 | 177 | +1.7% |
| 利益剰余金 | 4,966 | +17.7% |
| 自己株式 | △219 | +20.9% |
| 純資産合計 | 7,147 | +13.2% |
| 負債純資産合計 | 9,484 | +3.1% |

貸借対照表に対するコメント:
- 自己資本比率: 68.6% → 75.4%に改善し、財務健全性が大幅向上。
- 流動比率: 271% → 271%（安定）、当座比率は現金保有高の増加で改善傾向。
- 負債圧縮: 長期借入金を399百万円返済し、有利子負債を縮小。

4. 損益計算書（単位：百万円）

損益計算書に対するコメント:
- 収益性指標: ROE（年率換算）は21.6%と高水準維持。売上高営業利益率は21.3%と安定。
- コスト構造: 売上原価率が45.8%→45.8%と横ばいだが、販管費率が31.3%→32.8%に悪化。
- 変動要因: 人材採用拡大に伴う人件費増（+21.4%）が利益伸長を抑制。

5. キャッシュフロー

• 営業CF: 税引前利益1,352百万円を基に安定したキャッシュ生成。
• 財務CF: 借入金返済（-399百万円）と配当支払（-218百万円）が主体。

6. 今後の展望

• 業績予想: 通期売上高8,400百万円（+9.4%）、営業利益1,640百万円（△16.3%）。第4四半期の利益率悪化を想定。
• 中期計画: 2030年2月期まで売上年率20-25%成長、営業利益率25-30%を目標。
• リスク: 経済環境の不透明感、人材確保競争の激化。
• 機会: DX需要の継続的拡大と伴走型サービスの差別化優位性。

7. その他の重要事項

• 配当方針: 通期配当予想21.00円（前期比+133%）。利益剰余金を活用した株主還報強化。
• 自己株式: 2026年1月に新規取得を決定（詳細は別途開示）。
• 人員戦略: 成長持続のため人材獲得を継続的に推進。

（注）数値は百万円単位で、決算短信に基づき作成。