決算短信
2025-05-13T15:35
2025年12月期 第1四半期決算短信〔ＩＦＲＳ〕（連結）
株式会社トライト (9164)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社トライト、2025年12月期第1四半期（2025年1月1日～3月31日、連結、IFRS）。当期は売上収益が前年同期比8.2%増の12,827百万円と堅調に推移したものの、広告宣伝費の増加やM&A費用負担により営業損失が1,120百万円（前年同期653百万円）に拡大、親会社株主帰属四半期損失も1,041百万円（同898百万円）と悪化。医療福祉・建設分野の人材需要は旺盛も、コスト増が利益を圧迫した。資産は微増、負債増・純資産減で財務体質はやや悪化傾向。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（百万円） | 前年同期比（%） |
|-------------------|---------------|------------------|-----------------|
| 売上高（売上収益） | 12,827 | - | +975 (8.2) |
| 営業利益 | △1,120 | △653 → △1,120 | 損失拡大 |
| 経常利益 | - | - | - |
| 当期純利益 | △1,041 | △898 → △1,041 | 損失拡大 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | △10.41 | △8.99 → △10.41 | 悪化 |
| 配当金 | － | - | - |
**業績結果に対するコメント**：
- 増収は医療福祉事業（8,094百万円、+8.1%）と非医療福祉事業（建設分野、4,732百万円、+8.4%）の人材需要旺盛による。慢性化する人手不足環境が寄与。
- 損失拡大の主因は販管費8,728百万円（+1,019百万円、広告宣伝費増）、売上原価増（5,156百万円、+318百万円）。メディクル株式会社買収（投資活動支出132百万円）関連費用も影響。
- EBITDAは△729百万円（前年△276百万円）と悪化。特筆はICT・リスキリング事業強化とM&Aによる成長投資。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 8,940 | +738 |
| 現金及び預金 | 2,556 | △127 |
| 受取手形及び売掛金 | 4,871 | +537 |
| 棚卸資産 | 記載なし | - |
| その他 | 1,511 | +327 |
| 固定資産 | - | - |
| 有形固定資産 | 10,177 | △540 |
| 無形固定資産 | 55,681 | +138 (*のれん含む) |
| 投資その他の資産| 2,885 | △183 |
| **資産合計** | 77,684 | +121 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 15,568 | +2,612 |
| 支払手形及び買掛金 | 2,720 | △20 |
| 短期借入金 | 2,400 | +2,400 |
| その他 | 10,448 | +232 |
| 固定負債 | 36,412 | △350 |
| 長期借入金 | 25,918 | +153 |
| その他 | 10,494 | △503 |
| **負債合計** | 51,981 | +2,263 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------------------------|---------------|-------------|
| 株主資本 | 25,703 | △2,142 |
| 資本金 | 10 | 横ばい |
| 利益剰余金 | 8,765 | △2,141 |
| その他の包括利益累計額 | 記載なし | - |
| **純資産合計** | 25,703 | △2,142 |
| **負債純資産合計** | 77,684 | +121 |
**貸借対照表に対するコメント**：
- 自己資本比率33.1%（前期末35.9%）、低下。四半期損失1,041百万円と配当支払1,100百万円が利益剰余金を圧迫。
- 流動比率57.4%（8,940/15,568）、当座比率47.4%（(2,556+4,871)/15,568）と低水準で短期流動性に懸念。短期借入金急増が要因。
- 資産構成はのれん52,141百万円が主力（資産の67%）、M&A蓄積。負債は借入金中心（短期+長期28,318百万円）。変動点は営業債権増（売上増反映）と借入増（資金調達）。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|------------------|---------------|-----------------|------------|
| 売上高（営業収益） | 12,827 | +975 (8.2%) | 100.0% |
| 売上原価 | 5,156 | +318 | 40.2% |
| **売上総利益** | 7,670 | +657 | 59.8% |
| 販売費及び一般管理費 | 8,728 | +1,019 | 68.1% |
| **営業利益** | △1,120 | 損失拡大 | △8.7% |
| 営業外収益 | 22 | △23 | 0.2% |
| 営業外費用 | 84+468 | 変動 | 4.4% |
| **経常利益** | - | - | - |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | △1,589 | 損失拡大 | △12.4% |
| 法人税等 | △547 | 変動 | - |
| **当期純利益** | △1,041 | 損失拡大 | △8.1% |
**損益計算書に対するコメント**：
- 売上総利益率59.8%（前年59.1%）と安定も、販管費率68.1%（前年65.1%）急増で営業損失率悪化。営業利益率△8.7%。
- ROEは純資産25,703百万円に対し損失で大幅マイナス。コスト構造は人件費・広告中心、原価率横ばい。
- 変動要因：販管費増（広告・M&A）、金融費用468百万円（前年854百万円減）。売上増が利益を下支えも投資先行型。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: △981百万円（前年△458百万円、税引前損失・法人税支払増）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △232百万円（子会社取得132百万円、無形資産97百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: +1,087百万円（短期借入純増2,400百万円、配当支払△1,075百万円）
- フリーキャッシュフロー: △1,213百万円（営業+投資）
現金及び現金同等物期末残高: 2,556百万円（△126百万円）。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（変更なし）：売上収益64,300百万円（+12.6%）、営業利益6,200百万円（+19.5%）、親会社株主帰属純利益3,700百万円（+26.8%）、EPS37.00円。
- 中期戦略：医療福祉人材サービス強化（ICT・リスキリング）、建設分野拡大、グループ連携。パーパス「エッセンシャル産業課題解決」。
- リスク要因：人手不足慢性化も競争激化、コスト増、M&A統合リスク。
- 成長機会：有効求人倍率高止まり、M&A（メディクル買収）によるシフト管理アプリ等新サービス。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：単一セグメント注記も、医療福祉8,094百万円（+8.1%）、非医療福祉（建設）4,732百万円（+8.4%）。
- 配当方針：2025年通期予想12.00円（前期21.00円から減配、第2四半期末12.00円予定）。
- 株主還元施策：配当継続も減配傾向。
- M&Aや大型投資：メディクル株式会社買収（看護・介護シフト管理アプリ、労働環境改善）。
- 人員・組織変更：記載なし。発行済株式数1億株（横ばい）。