決算短信
2025-02-13T15:35
2024年12月期 決算短信〔ＩＦＲＳ〕（連結）
株式会社トライト (9164)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社トライト、2024年12月期（2024年1月1日～12月31日、連結、IFRS）。
当期は売上収益が8.2%増と堅調に推移したものの、広告宣伝費の増加や借入金借換えに伴う一過性費用により営業利益31.0%減、当期純利益40.5%減と大幅減益となった。医療福祉・建設分野の人材需要は旺盛も、コスト増が利益を圧迫。資産は現金減少中心に縮小したが、自己資本は利益計上と配当支払いにより増加し、自己資本比率は改善。全体として業績は悪化も財務基盤は安定。
前期比主な変化点：売上増 (+4,349百万円)、営業利益大幅減 (-2,328百万円)、資産・負債ともに減少。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（売上収益） | 57,116 | +8.2 |
| 営業利益 | 5,186 | △31.0 |
| 経常利益（税引前利益） | 4,325 | △38.6 |
| 当期純利益 | 2,917 | △40.5 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 29.17円 | △40.5 |
| 配当金 | 21.00円 | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上増は医療福祉事業（39,043百万円、+7.0%）と非医療福祉事業（建設、18,072百万円、+10.9%）の人手不足需要による。減益要因は販売費及び一般管理費の急増（+4,600百万円、主に広告宣伝費）と金融費用増（借換え費用）。子会社配当増による個別業績好調（売上+36.3%、純利益+127.9%）も連結ではコスト圧力が上回った。EBITDA6,705百万円（-24.4%）と収益力低下が特筆。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 流動資産 | 8,202 | △18.1 |
| 現金及び預金（現金及び現金同等物） | 2,683 | △51.0 |
| 受取手形及び売掛金（営業債権） | 4,334 | +6.5 |
| 棚卸資産 | 記載なし | - |
| その他 | 1,184 | +155.2 |
| 固定資産 | 69,361 | △0.8 |
| 有形固定資産 | 10,717 | △8.3 |
| 無形固定資産（のれん52,009＋無形資産3,556） | 55,565 | 0.0 |
| 投資その他の資産（その他金融資産2,372＋繰延税金資産698＋その他6） | 3,076 | +12.0 |
| **資産合計** | 77,563 | △3.0 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 流動負債 | 12,956 | +4.7 |
| 支払手形及び買掛金（未払金） | 2,740 | +63.0 |
| 短期借入金（1年内返済予定の長期借入金） | 2,000 | +17.6 |
| その他 | 8,216 | △2.2 |
| 固定負債 | 36,762 | △11.8 |
| 長期借入金 | 25,765 | △13.1 |
| その他 | 10,997 | △9.1 |
| **負債合計** | 49,718 | △8.0 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|--------------------------|---------------|-------------|
| 株主資本（親会社持分） | 27,845 | +7.4 |
| 資本金 | 10 | 0.0 |
| 利益剰余金 | 10,906 | +36.5 |
| その他の包括利益累計額 | 記載なし | - |
| **純資産合計** | 27,845 | +7.4 |
| **負債純資産合計** | 77,563 | △3.0 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率35.9%（前期32.4%、+3.5pt）と改善、安全性向上。流動比率63.3（8,202/12,956、前期80.9）と当座比率も低下も、営業債権増でカバー。資産構成はのれん中心（67%）、負債は借入金依存（27,765百万円）。主な変動は現金減少（借換え・配当支払い）と借入金減（純有利子負債低減）で財務健全化進む。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|----------------|
| 売上高（営業収益） | 57,116 | +8.2 | 100.0 |
| 売上原価 | 19,884 | +11.7 | 34.8 |
| **売上総利益** | 37,231 | +6.5 | 65.2 |
| 販売費及び一般管理費 | 32,182 | +16.7 | 56.4 |
| **営業利益** | 5,186 | △31.0 | 9.1 |
| 営業外収益（金融収益） | 413 | +37.7 | 0.7 |
| 営業外費用（金融費用） | 1,274 | +66.8 | 2.2 |
| **経常利益（税引前利益）** | 4,325 | △38.6 | 7.6 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 4,325 | △38.6 | 7.6 |
| 法人税等 | 1,408 | △34.5 | 2.5 |
| **当期純利益** | 2,917 | △40.5 | 5.1 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率65.2%（前期66.3%）微減、営業利益率9.1%（14.2%）大幅低下で収益性悪化。コスト構造は販管費比率56.4%（52.3%）増が主因（広告費増）。ROE（親会社持分基準）約10.8%（20.9%）。変動要因は販管費急増と金融費用（借換え）。個別では子会社配当で高利益率。
### 5. キャッシュフロー（記載あり）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 4,055百万円（前期7,380百万円、主に税引前利益減と法人税支払増）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △511百万円（前期△981百万円、無形資産取得増）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △6,336百万円（前期△3,222百万円、借換え返済・配当）
- フリーキャッシュフロー: 3,544百万円（営業+投資、前期6,399百万円）
営業CF堅調も財務CF悪化で現金減少。
### 6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（2025年12月期）: 売上収益64,300百万円（+12.6%）、営業利益6,200百万円（+19.5%）、当期純利益3,700百万円（+26.8%）、EPS37.00円。
- 中期経営計画・戦略: 人材データベース活用の法人・求職者サービス拡大、ICT・リスキリング強化。
- リスク要因: 人材不足慢性化もコスト増・金利上昇。
- 成長機会: 高齢化・労働減少による医療福祉・建設需要構造的追い風。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 医療福祉39,043百万円（+7.0%）、非医療福祉18,072百万円（+10.9%）。
- 配当方針: 配当性向30%基準の期末配当（2024年21円、性向72.0%、次期32.4%予想）、原則減配せず。
- 株主還元施策: 積極還元開始、フリーCF潤沢活用。
- M&Aや大型投資: 記載なし（連結範囲変更なし）。
- 人員・組織変更: 記載なし。