適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 株式会社レオパレス21の2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）の連結業績は、売上高が前年同期比2.7%増の222,010百万円と堅調に推移し、営業・経常利益はそれぞれ15.0%、13.7%増と収益性向上が顕著。一方、自己新株予約権消却損の計上で純利益が大幅減益となった。財政状態では総資産が前年度末比25.8%減少し、自己資本比率が18.6%に低下、主に自己株式消却と資本剰余金減少が影響。営業キャッシュフローは改善したが、財務活動の支出増で現預金が減少。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） | |-------------------|---------------|-------------| | 売上高（営業収益） | 222,010 | +2.7 | | 営業利益 | 20,048 | +15.0 | | 経常利益 | 19,027 | +13.7 | | 当期純利益（親会社株主帰属） | 4,678 | △55.9 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 13.60円 | - | | 配当金 | 5.00円（第2四半期末） | - | **業績結果に対するコメント**： 売上高増は主に賃貸事業（214,381百万円、+2.8%）の家賃単価上昇（指数114、前年比+6pt）と入居率85.38%（+0.31pt）が寄与。売上原価抑制（△0.3%）で売上総利益率21.0%（+2.5pt）と改善、販管費増（+16.9%、人的投資等）を吸収し営業利益率9.0%（+0.9pt）に向上。純利益減は特別損失10,150百万円（主に自己新株予約権消却損10,068百万円）が主因。セグメント別では賃貸事業営業利益24,073百万円（+11.8%）が牽引、シルバー事業・その他事業は損失継続。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|------------------| | 流動資産 | 54,793 | △48,422 | | 現金及び預金 | 41,100 | △47,308 | | 受取手形及び売掛金 | 7,133 | △780 | | 棚卸資産 | 記載なし | - | | その他 | 6,560 | △1,257 | | 固定資産 | 105,955 | △7,454 | | 有形固定資産 | 55,616 | △3,358 | | 無形固定資産 | 953 | △49 | | 投資その他の資産 | 49,385 | △4,047 | | **資産合計** | 160,748 | △55,877 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|------------------| | 流動負債 | 91,757 | △3,586 | | 支払手形及び買掛金 | 8,102 | △587 | | 短期借入金 | 30,000 | 0 | | その他 | 53,655 | △2,999 | | 固定負債 | 32,845 | △168 | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 32,845 | △168 | | **負債合計** | 124,602 | △3,754 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |----------------------------|---------------|------------------| | 株主資本 | 24,091 | △49,259 | | 資本金 | 100 | 0 | | 利益剰余金 | 17,729 | △29,761 | | その他の包括利益累計額 | 5,739 | △2,179 | | **純資産合計** | 36,145 | △52,123 | | **負債純資産合計** | 160,748 | △55,877 | **貸借対照表に対するコメント**： 自己資本比率18.6%（前年度末37.5%、△18.9pt）と低下、純資産大幅減少は自己株式消却（△35,017百万円等）と資本剰余金減少（△15,104百万円）が主因。流動比率0.60倍（流動資産/流動負債、前期0.68倍相当）と低水準で短期安全性に懸念、当座比率も低い。資産構成は固定資産中心（66%）、現金減少（△47,308百万円）と繰延税金資産減少（△3,185百万円）が特徴。負債は前受金中心で安定も、賞与・株式給付引当金増加。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） | |------------------|---------------|-------------|-----------------| | 売上高（営業収益） | 222,010 | +2.7 | 100.0 | | 売上原価 | 175,478 | △0.3 | 79.0 | | **売上総利益** | 46,532 | +16.1 | 21.0 | | 販売費及び一般管理費 | 26,484 | +16.9 | 11.9 | | **営業利益** | 20,048 | +15.0 | 9.0 | | 営業外収益 | 383 | +26.4 | 0.2 | | 営業外費用 | 1,404 | +40.4 | 0.6 | | **経常利益** | 19,027 | +13.7 | 8.6 | | 特別利益 | 213 | - | 0.1 | | 特別損失 | 10,150 | 大幅増 | 4.6 | | 税引前当期純利益 | 9,090 | △49.9 | 4.1 | | 法人税等 | 3,786 | △45.3 | 1.7 | | **当期純利益** | 5,304 | △52.7 | 2.4 | **損益計算書に対するコメント**： 売上総利益率21.0%（+2.5pt）と原価抑制効果顕著、営業利益率9.0%（+0.9pt）でコア収益性向上。経常利益率8.6%。ROEは算出困難だが利益剰余金減少で低下傾向。コスト構造は販管費比率11.9%（人的投資増）、特別損失が純利益を圧迫。主変動要因は家賃単価上昇と空室損失引当金戻入（賃貸事業）。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） - 営業活動によるキャッシュフロー: 18,578百万円（前年同期比+8,205百万円） - 投資活動によるキャッシュフロー: △148百万円（前年同期比+314百万円） - 財務活動によるキャッシュフロー: △66,112百万円（前年同期比△63,210百万円） - フリーキャッシュフロー: 18,430百万円（前年同期比+8,520百万円） 営業CF改善は引当金減少等、財務CF悪化は自己株式取得（72,212百万円）等が主因。 ### 6. 今後の展望 - 会社が公表している業績予想: 2026年3月通期売上高444,100百万円（前期比+2.8%）、営業利益34,800百万円（+19.1%）、経常利益33,000百万円（+22.5%）、純利益13,000百万円（△27.2%）、EPS37.80円（前回予想上方修正）。 - 中期経営計画や戦略: 記載なし（賃貸事業強化、家賃単価向上継続）。 - リスク要因: 入居率変動、補修工事関連、継続企業前提注記あり。 - 成長機会: 賃貸事業の入居率・単価改善、EBITDA増（21,655百万円、+12.4%）。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績: 賃貸事業売上214,381百万円（+2.8%）、営業利益24,073百万円（+11.8%）。シルバー事業売上6,882百万円（△0.4%）、営業損失467百万円。その他事業売上746百万円（+9.6%）、営業損失1,307百万円。 - 配当方針: 年間10.00円（第2四半期末5.00円、通期予想修正なし）。 - 株主還元施策: 自己株式消却（35,017百万円）、公開買付け等。 - M&Aや大型投資: 記載なし。 - 人員・組織変更: 人的投資（従業員増・待遇改善）推進。