2026年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社レオパレス21 (8848)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社レオパレス21の2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）連結決算は、売上高が前年同期比2.6%増の111,717百万円と微増ながら、売上総利益率改善（19.6%→22.4%）と販管費増を吸収し営業・経常利益がそれぞれ18.6%、12.4%増と好調。新株発行による資本増強で純資産が18.0%拡大、自己資本比率42.9%へ向上。一方、自己新株予約権消却損の計上で純利益が91.4%減と大幅減益。前期比主な変化点は、家賃単価上昇と原価抑制による収益性向上、新株発行による財務強化、特別損失の発生。
2. 業績結果
| 項目 | 当期 (百万円) | 前期比 (%) |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 111,717 | +2.6 |
| 営業利益 | 12,206 | +18.6 |
| 経常利益 | 11,516 | +12.4 |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 525 | △91.4 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 1.51円 | - |
| 配当金 | 記載なし | - |
業績結果に対するコメント： 増収は賃貸事業の家賃単価上昇（指数112、前年比+6pt）と入居率安定（期末86.06%）による。売上原価抑制（-1.0%）で売上総利益+17.1%。販管費+15.7%（給与引き上げ等）が営業利益を圧迫も吸収。純利益減は特別損失10,091百万円（主に自己新株予約権消却損10,013百万円）が主因。主要収益源は賃貸事業（売上107,883百万円、営業利益14,204百万円、+15.8%）。シルバー事業・その他事業は営業損失拡大。EBITDA13,018百万円（+16.1%）と稼働資金力向上。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|-----------| | 流動資産 | 118,821 | +15,606 | | 現金及び預金 | 105,460 | +17,052 | | 受取手形及び売掛金 | 7,119 | △794 | | 棚卸資産 | 記載なし | - | | その他 | 6,242 | - | | 固定資産 | 110,226 | △3,183 | | 有形固定資産 | 56,894 | △2,080 | | 無形固定資産 | 981 | △21 | | 投資その他の資産 | 52,349 | △1,083 | | 資産合計 | 229,047 | +12,422 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|-----------| | 流動負債 | 92,791 | △2,552 | | 支払手形及び買掛金 | 7,345 | △1,344 | | 短期借入金 | 30,000 | 0 | | その他 | 55,446 | - | | 固定負債 | 32,112 | △901 | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 32,112 | - | | 負債合計 | 124,904 | △3,452 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |----------------------------|---------------|------------| | 株主資本 | 91,490 | +18,140 | | 資本金 | 9,717 | +9,617 | | 利益剰余金 | 46,396 | △1,094 | | その他の包括利益累計額 | 6,668 | △1,250 | | 純資産合計 | 104,143 | +15,875 | | 負債純資産合計 | 229,047 | +12,422 |
貸借対照表に対するコメント： 自己資本比率42.9%（前37.5%、+5.4pt）と大幅改善、新株発行（資本金・剰余金各+9,617百万円）が寄与。流動比率128%（流動資産/流動負債、推定値）と当座比率も安定、安全性高い。資産構成は現金預金中心（46%）、固定資産減少（建物等減価）。負債は前受金・引当金中心で短期借入金安定。主変動は現金+17,052百万円（新株払込）、売掛金・引当金減少。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 111,717 | +2.6 | 100.0% |
| 売上原価 | 86,659 | △1.0 | 77.6% |
| 売上総利益 | 25,058 | +17.1 | 22.4% |
| 販売費及び一般管理費 | 12,851 | +15.7 | 11.5% |
| 営業利益 | 12,206 | +18.6 | 10.9% |
| 営業外収益 | 108 | -69.7 | 0.1% |
| 営業外費用 | 798 | +98.5 | 0.7% |
| 経常利益 | 11,516 | +12.4 | 10.3% |
| 特別利益 | 215 | +18.1 | 0.2% |
| 特別損失 | 10,091 | 大幅増 | 9.0% |
| 税引前当期純利益 | 1,640 | -84.3 | 1.5% |
| 法人税等 | 819 | -79.6 | 0.7% |
| 当期純利益 | 821 | -87.2 | 0.7% |
損益計算書に対するコメント： 売上総利益率+2.8pt改善（原価抑制）、営業利益率10.9%（+1.5pt）と収益性向上。経常利益率も堅調も特別損失で純利益急減。売上高営業利益率10.9%、ROE（純資産104,143百万円、年換算推定低水準）。コスト構造は原価77.6%、販管11.5%と原価中心。変動要因は家賃単価上昇、消却損、為替差損。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成せず。減価償却費811百万円（前年同期926百万円）。
6. 今後の展望
- 会社公表業績予想: 第2四半期累計売上219,500百万円（+1.5%）、純利益3,400百万円（△67.9%）。通期売上441,400百万円（+2.2%）、営業利益32,400百万円（+10.8%）、純利益11,600百万円（△35.1%）、EPS35.06円。修正なし。
- 中期計画: 記載なし。
- リスク要因: 入居率下振れ、補修工事関連、為替変動。
- 成長機会: 家賃単価上昇、物件収支改善、空室損失引当金戻入。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 賃貸事業売上107,883百万円（+2.7%）、営業利益14,204百万円（+15.8%）。シルバー事業売上3,412百万円（横ばい）、営業損失355百万円。その他事業売上422百万円（+1.2%）、営業損失622百万円。調整後合計一致。
- 配当方針: 年間10.00円（第2四半期末・期末各5円）、前期実績同額、修正なし。
- 株主還元施策: 自己株式取得完了（2025年7月16日）。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 記載なし。新株予約権行使（千鳥合同会社対象、第5回一部）。