決算短信
2025-05-15T15:30
2025年9月期 第2四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社アドバンスクリエイト (8798)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社アドバンスクリエイト、2025年9月期第2四半期（中間期、2024年10月1日～2025年3月31日、連結）。
当期は売上高が39.3%減の2,720百万円、営業損失1,038百万円と大幅赤字転落し、業績は極めて低調。純資産も△6,535百万円と債務超過が深刻化。
前期比では売上・利益ともに急減、特に保険代理店事業の低迷が主因。継続企業前提に重要な疑義が生じ、財務基盤の安定化が急務。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高 | 2,720 | △39.3 |
| 営業利益 | △1,038 | － |
| 経常利益 | △1,138 | － |
| 当期純利益 | △1,622 | － |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | △72.43 | － |
| 配当金 | 0.00 | △100.0 |
**業績結果に対するコメント**：
売上減は保険代理店事業（1,975百万円、△37.6%）のPV変動対価精緻化とアポイント・新規面談低迷、メディア事業（38百万円、△96.7%）の広告出稿不振が主因。一方、ASP事業（152百万円、+4.2%）はACP販売堅調で黒字拡大。再保険事業（508百万円、△13.0%）も減少。全体として協業実績低迷とコスト高が利益を圧迫、債務超過を招いた。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 5,192 | △719 |
| 現金及び預金 | 375 | △619 |
| 受取手形及び売掛金 | 2,224 | △248 |
| 棚卸資産 | 記載なし | - |
| その他 | 2,593 | △68 |
| 固定資産 | 1,089 | △160 |
| 有形固定資産 | 1 | △1 |
| 無形固定資産 | 95 | △20 |
| 投資その他の資産 | 993 | △139 |
| **資産合計** | 6,292 | △882 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 6,644 | +874 |
| 支払手形及び買掛金 | 50 | △21 |
| 短期借入金 | 3,676 | +958 |
| その他 | 2,918 | △63 |
| 固定負債 | 6,183 | △194 |
| 長期借入金 | 156 | △9 |
| その他 | 6,027 | △185 |
| **負債合計** | 12,827 | +680 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|--------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | △6,548 | △1,562 |
| 資本金 | 3,357 | +20 |
| 利益剰余金 | △9,983 | △1,623 |
| その他の包括利益累計額 | 0 | +1 |
| **純資産合計** | △6,535 | △1,561 |
| **負債純資産合計** | 6,292 | △882 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率は△104.1%（前期△69.5%）と債務超過が悪化、財務安全性が極めて低い。流動比率0.78倍（前期1.02倍）と当座比率も低下し、短期流動性に懸念。資産は現金・売掛減少、負債は短期借入急増が特徴。債権流動化調整勘定の変動が目立つが、財務制限条項抵触で資金調達リスク高。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|----------------|
| 売上高（営業収益） | 2,720 | △39.3 | 100.0 |
| 売上原価 | 715 | △31.0 | 26.3 |
| **売上総利益** | 2,005 | △41.8 | 73.7 |
| 販売費及び一般管理費 | 3,043 | △9.2 | 111.9 |
| **営業利益** | △1,038 | － | △38.2 |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| **経常利益** | △1,138 | － | △41.8 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益| 記載なし | - | - |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| **当期純利益** | △1,622 | － | △59.6 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率73.7%（前期76.9%）と低下も、販管費比率111.9%（前期74.8%）の高さが営業赤字を招く。営業利益率△38.2%と収益性急悪化、ROE算出不能（債務超過）。コスト構造は販管中心で固定費高、売上減が直撃。前期比変動は事業低迷による原価・販管圧縮も不十分。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: △1,362百万円（前年同期△1,411百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △48百万円（前年同期△114百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: +799百万円（前年同期+1,573百万円）
- フリーキャッシュフロー: △1,410百万円（営業+投資）
現金及び現金同等物は前期末比△618百万円の322百万円。営業・投資で支出続き、財務で借入依存。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（修正なし）: 売上高7,400百万円（△5.8%）、営業利益50百万円、経常利益△270百万円、親会社株主帰属純損失△840百万円、EPS△37.48円。
- 中期計画: ACPプラットフォーム・Dynamic OMO等のDX推進、アバター連携、生成AI活用でストック収入拡大。
- リスク要因: 債務超過・財務制限抵触、継続企業前提に疑義。コスト高・事業低迷継続。
- 成長機会: 保険DX需要、ASP堅調。若年層集客・協業拡大。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 保険代理店△1,075百万円損失、ASP+59百万円利益、他赤字。
- 配当方針: 中間0円、通期未定（前期17.50円）。
- 株主還元施策: 記載なし。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 記載なし。会計方針変更・見積変更あり。