1. 総評

• 会社名: NECキャピタルソリューション株式会社
• 決算期間: 2025年4月1日～2025年12月31日（第3四半期累計）
• 総合評価: 売上高・利益が全体的に前年同期を上回り、リース事業の大型案件獲得やインベストメント事業の不動産売却が業績を牽引。ただし、ファイナンス事業の収益悪化が課題。
• 主な変化点:
• 売上高が9.2%増加し、営業利益率が3.4%（前期3.3%）と改善。
• 流動資産が減少する一方、固定資産（リース債権・不動産）が増加。
• 自己資本比率が9.9%→10.1%に微増。

2. 業績結果

業績コメント:
- 増減要因:
- リース事業：官公庁向け大型案件・教育ICT案件が契約高16%増を達成。
- インベストメント事業：不動産売却（67.8億円）と投融資収益が増収に寄与。
- ファイナンス事業：貸倒引当金増加により営業利益が11.7億円減。
- セグメント別:
- リース事業：売上高1,784億円（+4.6%）、営業利益48.5億円（+42%）。
- ファイナンス事業：営業利益10.7億円（-52%）。

3. 貸借対照表（単位: 百万円）

【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 流動資産 | 1,000,133 | △0.2% |
| 現金及び預金 | 36,960 | △66.5% |
| リース債権 | 528,248 | +3.2% |
| 販売用不動産 | 67,828 | +33.0% |
| 固定資産 | 238,514 | +7.2% |
| 有形固定資産 | 114,308 | +3.4% |
| 投資有価証券 | 92,592 | +8.8% |
| 資産合計 | 1,238,647 | +1.1% |

【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 流動負債 | 513,775 | △10.1% |
| 短期借入金 | 49,718 | △43.8% |
| 固定負債 | 577,025 | +13.0% |
| 長期借入金 | 454,050 | +12.8% |
| 負債合計 | 1,090,801 | +0.8% |

【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 株主資本 | 116,715 | +3.1% |
| 利益剰余金 | 108,251 | +3.3% |
| 純資産合計 | 147,845 | +3.8% |
| 負債純資産合計 | 1,238,647 | +1.1% |

貸借対照表コメント:
- 安全性指標:
- 自己資本比率10.1%（前期9.9%）と改善傾向。
- 流動比率194.6%（前期175.2%）で短期支払能力向上。
- 課題: 現預金が73.3億円減少し、長期借入金が407億円増加。

4. 損益計算書（単位: 百万円）

損益計算書コメント:
- 収益性:
- 売上高営業利益率3.4%（前期3.3%）で微増。
- ROE（年率換算）: 6.1% → 6.5%に改善。
- コスト構造: 人件費増加により販管費が14.7%増。

5. キャッシュフロー

記載なし

6. 今後の展望

• 業績予想（2026年3月期通期）:
• 売上高2,950億円（+15.7%）、営業利益155億円（+99.2%）、当期純利益100億円（+51.2%）。
• リスク要因: 金利上昇による資金調達コスト増、不動産市況悪化。
• 成長戦略: リース事業の官公庁案件拡大、インベストメント事業の投融資案件強化。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績: リース事業が売上高の86%を占める。
• 配当方針: 通期配当150円（前期比±0）。
• M&A: リサRT債権回収株式会社をSBIアルヒに売却（2025年12月決議）。

【注】数値は決算短信に基づき百万円単位で記載。キャッシュフロー計算書は非開示。