2026年３月期第２四半期（中間期）決算短信（日本基準）（連結）
NECキャピタルソリューション株式会社 (8793)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
NECキャピタルソリューション株式会社の2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）連結決算は、売上高が前年同期比7.9%増と増加したものの、販管費増により営業利益は微減。一方、営業外収益の為替差益等で経常利益・純利益は大幅増益となり、全体として堅調な業績を維持した。総資産は現金減少を主因に前期末比1.6%減少したが、純資産は利益積み上げで増加し、自己資本比率も改善。リース事業中心に大型案件が寄与し、通期予想も上方維持で成長期待が高い。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 133,471 | +7.9 |
| 営業利益 | 4,660 | △1.5 |
| 経常利益 | 5,818 | +9.0 |
| 当期純利益 | 4,512* | +33.3 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 209.48円 | +33.3 |
| 配当金 | 75.00円（中間） | 同額 |
*親会社株主に帰属する中間純利益。
業績結果に対するコメント： - 売上高増はリース事業（前年比3.2%増、1,173億34百万円）のGIGAスクール構想関連ICT機器・官公庁大型案件、インベストメント事業（同64.8%増、68億52百万円）の不動産売却・金利収入、その他事業（同184.0%増、55億54百万円）の販売用不動産売却益が主要因。一方、ファイナンス事業はファクタリング減少で売上5.0%減。 - 営業利益微減は人件費・与信関連費等の販管費増（前年比7.2%増）が要因だが、経常利益増は為替差益（615百万円）等営業外収益改善による。 - 純利益大幅増は特別利益（負ののれん257百万円）及び税効果。セグメント別ではリース・その他好調、インベストメント微減、ファイナンス減益。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 968,270 | △34,033 | | 現金及び預金 | 57,864 | △52,434 | | 受取手形及び売掛金 | - | - | | 棚卸資産 | - | - | | その他 | 910,406 | △12,599 | | 固定資産 | 237,042 | +14,548 | | 有形固定資産 | 115,049 | +4,507 | | 無形固定資産 | 12,890 | △76 | | 投資その他の資産 | 109,102 | +10,117 | | 資産合計* | 1,205,312 | △19,485 |
主にリース債権・営業貸付金・買取債権・販売用不動産等。流動資産合計から現金控除の概算。 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 513,918 | △57,833 | | 支払手形及び買掛金 | 17,724 | +4,611 | | 短期借入金 | 46,048 | △42,472 | | その他 | 450,146 | △19,972 | | 固定負債 | 545,393 | +34,732 | | 長期借入金 | 440,794 | +38,181 | | その他 | 104,599 | △3,449 | | 負債合計** | 1,059,311 | △23,101 |
主に1年内返済予定長期借入金・CP・社債等。流動負債合計から買掛・短期借入控除の概算。 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |----------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 116,144 | +2,907 | | 資本金 | 3,794 | 0 | | 利益剰余金 | 107,685 | +2,897 | | その他の包括利益累計額 | 6,928 | △836 | | 純資産合計 | 146,001 | +3,616 | | 負債純資産合計* | 1,205,312 | △19,485 |
貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率10.2%（前期9.9%）と改善も低水準で、金融業特有のレバレッジ依存が継続。 - 流動比率約1.89倍（流動資産/流動負債）、当座比率約1.15倍（現金等/流動負債）と短期安全性は確保。 - 資産構成は流動資産80%超（リース債権・営業貸付金中心）、負債は借入・CP・社債中心。主変動は現金△524億円（財務CF影響）、買取債権+159億円、短期借入△425億円。 - 純資産増は純利益積み上げによる利益剰余金増。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 133,471 | +7.9 | 100.0% |
| 売上原価 | 117,877 | +8.3 | 88.3% |
| 売上総利益 | 15,594 | +4.4 | 11.7% |
| 販売費及び一般管理費 | 10,933 | +7.2 | 8.2% |
| 営業利益 | 4,660 | △1.5 | 3.5% |
| 営業外収益 | 1,389 | +2.5 | 1.0% |
| 営業外費用 | 232 | △69.2 | 0.2% |
| 経常利益 | 5,818 | +9.0 | 4.4% |
| 特別利益 | 258 | 大幅増 | 0.2% |
| 特別損失 | 0 | △100 | 0.0% |
| 税引前当期純利益 | 6,077 | +14.1 | 4.5% |
| 法人税等 | 2,310 | +8.4 | 1.7% |
| 当期純利益 | 3,766* | +17.9 | 2.8% |
*中間純利益（親会社帰属4,512百万円）。
損益計算書に対するコメント： - 売上総利益率11.7%（前期12.1%）と微減も経常利益率4.4%（前期4.3%）改善。ROE（概算、年率化）約6.2%と収益性安定。 - コスト構造は売上原価88%超（リース原価中心）、販管費増が営業利益圧迫要因。 - 主変動は為替差益寄与、特別利益（負ののれん）。セグメント別粗利増が基調。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: +8,441百万円（前年+10,041百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △21,071百万円（前年△10,750百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △39,238百万円
- フリーキャッシュフロー: △12,630百万円（営業+投資）
営業CFは減価償却・貸付金減少でプラス維持も投資・財務支出増で現金減少。
6. 今後の展望
- 通期業績予想（変更なし）: 売上高295,000百万円（+15.7%）、営業利益15,500百万円（+99.2%）、経常利益16,000百万円（+69.5%）、純利益10,000百万円（+51.2%）、EPS464.25円。
- 中期計画: 記載なし（経済環境注視、柔軟事業経営）。
- リスク要因: 円高・金利上昇、企業倒産増、地政学リスク、コスト圧力。
- 成長機会: GIGAスクール第2期、官公庁案件、不動産・海外投資拡大。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: リース（売上1,173億34百万円/営業利益39億26百万円）、ファイナンス（37億80百万円/4億72百万円）、インベストメント（68億52百万円/10億5百万円）、その他（55億54百万円/3億86百万円）。
- 配当方針: 安定配当維持、通期予想150円（前期同額）。
- 株主還元施策: 記載なし。
- M&Aや大型投資: 新規連結3社（リサRT債権回収等）、投資有価証券取得128億円、子会社株式取得118億円。
- 人員・組織変更: 記載なし。営業資産残高増加傾向。