2026年3月期 第2四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)
イー・ギャランティ株式会社 (8771)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
イー・ギャランティ株式会社の2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）の連結業績は、売上高・利益ともに前年同期比で増加し、堅調な成長を示した。保証残高の大幅拡大と企業倒産件数の増加による保証履行額の増加が主な要因である。一方、総資産は自己株式取得等により前期末比9.1%減少、純資産も10.3%減少したが、自己資本比率は71.7%と高水準を維持。通期進捗率は経常利益48.5%、純利益49.0%と順調で、業績予想に変更なし。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 5,488 | +12.5 |
| 営業利益 | 2,512 | +5.6 |
| 経常利益 | 2,568 | +5.3 |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 1,741 | +6.4 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 36.83円 | - |
| 配当金 | 中間0.00円（予想期末38.00円） | - |
業績結果に対するコメント： 売上高の増加は、保証残高2兆3,128億円（前年同期比+43.4%）の拡大と保証債務8,690億円（+9.8%）による保証履行額・支払保証料の増加が主因。企業倒産件数が前年同期比3.1%増の5,146件と厳しい環境下で信用リスク保証サービスが堅調に推移、営業人員強化による新規顧客獲得と契約更新率向上が寄与。利益面では売上総利益+5.8%、販売費及び一般管理費+6.2%とコスト増も吸収し営業利益を伸ばした。通期進捗率は順調で、特別損益は発生せず安定。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
（単位：百万円、前期末：2025年3月31日）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 流動資産 | 15,894 | -15.9 |
| 現金及び預金 | 12,778 | -21.7 |
| 受取手形及び売掛金 | 79 | +1.1 |
| 棚卸資産 | 記載なし | - |
| その他 | 3,037 | +68.0 |
| 固定資産 | 14,106 | -0.0 |
| 有形固定資産 | 1,990 | +0.7 |
| 無形固定資産 | 138 | +18.1 |
| 投資その他の資産 | 11,978 | -0.3 |
| 資産合計 | 30,000 | -9.1 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 流動負債 | 6,202 | -4.7 |
| 支払手形及び買掛金 | 106 | +17.0 |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 6,096 | -5.7 |
| 固定負債 | 115 | 0.0 |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 115 | 0.0 |
| 負債合計 | 6,317 | -4.6 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 株主資本 | 21,505 | -11.1 |
| 資本金 | 3,975 | 0.0 |
| 利益剰余金 | 16,815 | -0.2 |
| その他の包括利益累計額 | 記載なし | - |
| 純資産合計 | 23,683 | -10.3 |
| 負債純資産合計 | 30,000 | -9.1 |
貸借対照表に対するコメント： 自己資本比率は71.7%（前期末73.3%）と高く、財務安全性が高い。流動比率は約2.6倍（15,894/6,202）と十分な流動性確保。当座比率も高水準。総資産減少の主因は現金及び預金の21.7%減（自己株式取得3,537百万円分含む）と前受金の減少。負債は低位で安定、純資産減少は自己株式2,671百万円（前期1百万円）への増加による。資産構成は投資有価証券中心の固定資産が約47%、流動資産が53%とバランス良好。
4. 損益計算書
（単位：百万円、売上高比率は当期計算）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 5,488 | +12.5 | 100.0% |
| 売上原価 | 1,509 | +35.0 | 27.5% |
| 売上総利益 | 3,979 | +5.8 | 72.5% |
| 販売費及び一般管理費 | 1,467 | +6.2 | 26.7% |
| 営業利益 | 2,512 | +5.6 | 45.8% |
| 営業外収益 | 83 | +38.7 | 1.5% |
| 営業外費用 | 27 | - | 0.5% |
| 経常利益 | 2,569 | +5.3 | 46.8% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 2,569 | +5.3 | 46.8% |
| 法人税等 | 799 | +6.4 | 14.6% |
| 当期純利益 | 1,770 | +4.9 | 32.3% |
損益計算書に対するコメント： 売上総利益率72.5%（前期77.1%）と原価率上昇（保証履行増）が圧迫も、営業利益率45.8%（前期48.8%）を維持し収益性高い。経常利益率46.8%と営業外収益増（受取利息等）が寄与。ROEは算出不能だが、高利益率から推定高水準。コスト構造は販売管理費が売上の26.7%と効率的。変動要因は売上原価の急増だが、保証事業の成長反映。税負担率約31%と標準的。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 通期売上高11,300百万円（+10.5%）、営業利益5,200百万円（+1.9%）、経常利益5,300百万円（+1.9%）、親会社株主帰属純利益3,550百万円（+1.7%）、EPS74.07円。修正なし。
- 中期経営計画や戦略: 人的投資拡大、営業強化による保証残高成長継続。
- リスク要因: 企業倒産増加基調（物価高・人手不足倒産過去最多）、経済情勢悪化。
- 成長機会: 中小企業向け信用保証需要増、契約更新率向上。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 主に信用リスク保証サービスが堅調（詳細記載なし）。
- 配当方針: 安定配当維持、2026年3月期予想年間38.00円（前期37.00円、前期比+2.7%）。
- 株主還元施策: 自己株式取得1,849,300株（2,670百万円）、譲渡制限付株式報酬含む。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 営業人員早期戦力化・業務支援強化。