決算短信
2025-02-10T15:30
2025年3月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
イー・ギャランティ株式会社 (8771)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
イー・ギャランティ株式会社の2025年3月期第3四半期（2024年4月1日～2024年12月31日）連結決算は、信用保証事業の保証残高が大幅増加し、売上高が9.9%増の7,493百万円、営業利益が3.0%増の3,741百万円と増収増益を達成した。企業倒産増加環境下で保証料率引き上げとリスクポートフォリオ見直しが奏功し、原価率悪化を抑制。前期比で売上は大幅増だが利益成長は緩やかながら、進捗率は通期予想の70%超と順調。財務基盤も強化され、自己資本比率は75.0%に向上した。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 7,493 | +9.9 |
| 営業利益 | 3,741 | +3.0 |
| 経常利益 | 3,812 | +4.4 |
| 当期純利益（親会社株主帰属）| 2,514 | +4.4 |
| 1株当たり当期純利益（EPS）| 52.67円 | - |
| 配当金 | 中間0.00円（期末予想37.00円）| - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高増は、保証残高26.2%増（1兆7,030億円）と保証債務5.0%増（8,086億円）による新規契約拡大・既存顧客増額が主因。保証履行抑制のためのリスク管理強化で売上原価が増加（+35.8%）したものの、売上総利益は+4.2%。販管費増（+6.4%）は営業人員拡大によるが、営業利益を確保。事業セグメントは信用保証事業のみで、倒産増加環境下の保証料率値上げが収益を下支え。特筆は進捗率の高さ（経常利益73.3%、純利益72.9%）。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-----------------------|---------------|-------------|
| 流動資産 | 16,912 | -5.4 |
| 現金及び預金 | 13,850 | -7.9 |
| 受取手形及び売掛金 | 74 | -8.6 |
| 棚卸資産 | 記載なし | - |
| その他 | 2,988 | +38.3 |
| 固定資産 | 13,949 | +14.0 |
| 有形固定資産 | 1,924 | +2.3 |
| 無形固定資産 | 152 | +1.9 |
| 投資その他の資産 | 11,874 | +16.4 |
| **資産合計** | 30,861 | +2.5 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-----------------------|---------------|-------------|
| 流動負債 | 5,449 | -7.1 |
| 支払手形及び買掛金 | 87 | +184.5 |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 5,362 | -8.4 |
| 固定負債 | 115 | 0.0 |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 115 | 0.0 |
| **負債合計** | 5,564 | -7.0 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|----------------------------|---------------|-------------|
| 株主資本 | 23,146 | +4.4 |
| 資本金 | 3,933 | +1.6 |
| 利益剰余金 | 15,870 | +5.6 |
| その他の包括利益累計額 | 記載なし | - |
| **純資産合計** | 25,297 | +4.8 |
| **負債純資産合計** | 30,861 | +2.5 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率は75.0%（前期73.7%）と向上、財務安全性が高い。流動比率は約310%（流動資産/流動負債）と潤沢で、当座比率も高水準。資産構成は投資有価証券中心の固定資産が主力（45%）。負債は前受金・未払法人税等が主で借入依存低く健全。主な変動は現金減少（投資有価証券増）と利益剰余金増加による純資産拡大。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 |
|------------------|---------------|-------------|------------|
| 売上高（営業収益）| 7,494 | +9.9 | 100.0% |
| 売上原価 | 1,656 | +35.8 | 22.1% |
| **売上総利益** | 5,838 | +4.2 | 77.9% |
| 販売費及び一般管理費| 2,097 | +6.4 | 28.0% |
| **営業利益** | 3,741 | +3.0 | 49.9% |
| 営業外収益 | 75 | +112.7 | 1.0% |
| 営業外費用 | 4 | -73.4 | 0.1% |
| **経常利益** | 3,813 | +4.4 | 50.9% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 0 | -100.0 | 0.0% |
| 税引前当期純利益 | 3,813 | +4.4 | 50.9% |
| 法人税等 | 1,154 | +5.7 | 15.4% |
| **当期純利益** | 2,658 | +4.0 | 35.5% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率77.9%（前期82.1%）と原価率上昇も営業利益率49.9%（前期53.2%）を維持、高収益体質。経常利益率50.9%、ROE（純資産回転率考慮）は高水準（推定20%超）。コスト構造は保証履行関連原価が変動要因で、リスク管理により抑制。販管費増は成長投資。主変動は売上原価増だが、非営業収益改善でカバー。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。減価償却費は69百万円（前期64百万円）。
### 6. 今後の展望
通期業績予想（売上高10,100百万円+10.2%、営業利益5,100百万円+5.2%、経常利益5,200百万円+6.1%、親会社純利益3,450百万円+5.7%、EPS72.34円）は変更なし。第3四半期進捗良好。中期計画は記載なしだが、販売提携拡充・営業強化継続。リスクは企業倒産増加・金利上昇。成長機会は保証市場拡大とリスク管理強化。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 信用保証事業のみ。
- 配当方針: 年間37円予想（前期35円）、増配継続。
- 株主還元施策: 配当性向適正水準維持。
- M&Aや大型投資: 新規連結「クレジット・ギャランティ10号匿名組合」。
- 人員・組織変更: 営業人員増加記載。