2026年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
イー・ギャランティ株式会社 (8771)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
イー・ギャランティ株式会社の2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）連結決算は、信用保証事業の堅調な推移により売上高・各利益が前年同期比で増加し、好調を維持した。保証残高の大幅拡大が収益を下支えする一方、倒産増加による保証履行増で売上原価が上昇したものの、利益率は安定。総資産は前期末比減少したが、自己資本比率は高水準を保ち、財務健全性が高い。前期比主な変化点は、保証業務拡大による売上増と、自己株式取得による純資産減少。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前年同期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 2,741 | +13.9 |
| 営業利益 | 1,262 | +8.1 |
| 経常利益 | 1,294 | +9.0 |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 865 | +11.0 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 18.09円 | - |
| 配当金 | - | - |
業績結果に対するコメント： - 増減要因: 保証残高39.3%増（2兆1,057億円）と保証債務8.6%増（8,476億円）が売上高を牽引。企業倒産増加（上半期5,003件、前年比+2.4%）で保証履行・売上原価が増加（+27.3%）したが、売上総利益は+9.9%。販売費及び一般管理費増（+12.9%）は人的投資拡大による。 - 主要収益源: 信用保証事業のみ（セグメント情報省略）。 - 特筆事項: 第1四半期進捗率（経常利益24.4%）は通期予想を上回るペース。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】（単位: 百万円、前期末: 2025年3月31日） | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |------|---------------|-------------| | 流動資産 | 16,643 | -12.0 | | 現金及び預金 | 11,900 | -27.0 | | 受取手形及び売掛金 | 69 | -12.4 | | 棚卸資産 | 記載なし | - | | その他 | 4,674 | +大幅増 | | 固定資産 | 14,086 | -0.2 | | 有形固定資産 | 1,968 | -0.4 | | 無形固定資産 | 124 | +5.7 | | 投資その他の資産 | 11,994 | -0.2 | | 資産合計 | 30,729 | -6.9 |
【負債の部】（単位: 百万円） | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |------|---------------|-------------| | 流動負債 | 5,863 | -9.9 | | 支払手形及び買掛金 | 100 | +10.7 | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 5,763 | -10.5 | | 固定負債 | 115 | 0.0 | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 115 | 0.0 | | 負債合計 | 5,979 | -9.7 |
【純資産の部】（単位: 百万円） | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |------|---------------|-------------| | 株主資本 | 22,574 | -6.7 | | 資本金 | 3,975 | 0.0 | | 利益剰余金 | 15,939 | -5.4 | | その他の包括利益累計額 | 記載なし | - | | 純資産合計 | 24,750 | -6.2 | | 負債純資産合計 | 30,729 | -6.9 |
貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率: 73.5%（前期末73.3%）、高水準で財務安定。 - 流動比率: 約2.84倍（流動資産/流動負債）と当座比率も良好、安全性高い。 - 資産・負債構成の特徴: 現金・預金中心の流動資産（71%）、投資有価証券中心の固定資産。負債は前受金・保証履行引当金が主で借入依存低。 - 前期からの主な変動点: 現金減少（自己株式取得目的預け金増）、未払法人税等減、自己株式大幅増（725百万円、+前年度比）。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 2,742 | +13.9 | 100.0 |
| 売上原価 | 710 | +27.3 | 25.9 |
| 売上総利益 | 2,032 | +9.9 | 74.1 |
| 販売費及び一般管理費 | 769 | +12.9 | 28.0 |
| 営業利益 | 1,263 | +8.1 | 46.1 |
| 営業外収益 | 37 | +53.4 | 1.4 |
| 営業外費用 | 6 | +11.1 | 0.2 |
| 経常利益 | 1,294 | +9.0 | 47.2 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 1,294 | +9.0 | 47.2 |
| 法人税等 | 403 | +12.4 | 14.7 |
| 当期純利益 | 892 | +7.5 | 32.5 |
損益計算書に対するコメント： - 各利益段階: 売上総利益率74.1%（前期76.9%、低下も高水準）、営業利益率46.1%（前期48.6%、安定）、経常利益率47.2%。 - 収益性指標: ROE算出不可（四半期ベース）、高収益性維持。 - コスト構造: 売上原価率25.9%（保証履行増）、販管費率28.0%（人的投資）。 - 前期からの主な変動要因: 保証業務拡大も原価増圧迫、営業外収益増（受取利息）寄与。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし（四半期キャッシュ・フロー計算書未作成）。減価償却費21百万円（前年同期22百万円）。
6. 今後の展望
- 業績予想: 第2四半期累計売上高5,400百万円（+10.7%）、通期11,300百万円（+10.5%）、営業利益5,200百万円（+1.9%）など据え置き。
- 中期経営計画や戦略: 営業人員拡大・支援強化で新規顧客・契約更新率向上。
- リスク要因: 企業倒産増加、金利上昇、金融機関融資慎重化、米通商政策。
- 成長機会: 信用保証需要堅調、保証残高拡大継続。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 信用保証事業のみ。
- 配当方針: 通期予想38円（前期37円、中間0円・期末38円）。
- 株主還元施策: 自己株式取得（480,200株、725百万円）。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 人的投資継続拡大（営業人員早期戦力化）。