決算短信
2025-02-14T15:30
2025年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社アドバンテッジリスクマネジメント (8769)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社アドバンテッジリスクマネジメントの2025年3月期第3四半期（2024年4月1日～12月31日）連結業績は、売上高18.5%増、営業利益114.2%増と非常に良好で、メンタリティマネジメント事業の拡大と新規子会社（Mediplat社、フィッツプラス社）の寄与が主因。一方、Resily社関連減損損失により純利益は微減となった。総資産は前期末比24.8%増の8,168百万円、純資産は14.7%減の3,394百万円。自己資本比率は40.9%に低下したが、成長投資を反映した健全な財政基盤を維持。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高 | 5,923 | +18.5 |
| 営業利益 | 606 | +114.2 |
| 経常利益 | 611 | +107.1 |
| 当期純利益 | 178 | △8.7 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 10.96円 | - |
| 配当金 | 記載なし（通期予想合計27円） | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高増はメンタリティマネジメント事業（4,548百万円、+22.0%、Mediplat・フィッツプラス寄与）と就業障がい者支援事業（1,166百万円、+10.9%）の堅調による。一方、リスクファイナンシング事業は207百万円（△5.3%）。営業利益増益は売上伸長が主因だが、人件費・システム償却費増を吸収。純利益減はResily社減損損失234百万円と固定資産除却損9百万円が要因。セグメント利益はメンタリティ741百万円（+76.9%）、就業障がい者265百万円（+22.8%）、リスクファイナンシング142百万円（△11.9%）。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|------------------|
| 流動資産 | 3,325 | +470 |
| 現金及び預金 | 1,548 | +119 |
| 受取手形及び売掛金 | 1,257 | +183 |
| 棚卸資産 | 記載なし | - |
| その他 | 521 | +287 |
| 固定資産 | 4,843 | +1,154 |
| 有形固定資産 | 142 | -11 |
| 无形固定資産 | 3,351 | +719 |
| 投資その他の資産 | 1,350 | +446 |
| **資産合計** | 8,168 | +1,623 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|------------------|
| 流動負債 | 2,860 | +651 |
| 支払手形及び買掛金 | 記載なし | - |
| 短期借入金 | 170 | 0 |
| その他 | 2,690 | +651 |
| 固定負債 | 1,915 | +1,560 |
| 長期借入金 | 1,629 | +1,508 |
| その他 | 286 | +52 |
| **負債合計** | 4,775 | +2,210 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|--------------------------|---------------|------------------|
| 株主資本 | 3,343 | -587 |
| 資本金 | 366 | 0 |
| 利益剰余金 | 3,812 | -28 |
| その他の包括利益累計額 | 記載なし | - |
| **純資産合計** | 3,394 | -587 |
| **負債純資産合計** | 8,168 | +1,623 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率40.9%（前期60.0%）と低下（保険料預り金除く実質41.3%）。流動比率116%（流動資産3,325/流動負債2,860）と当座水準を維持し、安全性は確保。資産増は吸収分割による無形固定資産（のれん・ソフト）3,351百万円増、負債増は借入金拡大（成長投資・M&A資金）。主変動は固定資産+1,154百万円（のれん増）、流動負債+651百万円（前受収益・借入増）、純資産減は自己株式取得564百万円と配当。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 5,923 | +18.5 | 100.0 |
| 売上原価 | 1,841 | +18.7 | 31.1 |
| **売上総利益** | 4,082 | +18.4 | 68.9 |
| 販売費及び一般管理費 | 3,475 | +9.8 | 58.7 |
| **営業利益** | 606 | +114.2 | 10.2 |
| 営業外収益 | 15 | +13.5 | 0.3 |
| 営業外費用 | 10 | - | 0.2 |
| **経常利益** | 611 | +107.1 | 10.3 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 235 | - | 4.0 |
| 税引前当期純利益 | 377 | +26.8 | 6.4 |
| 法人税等 | 198 | +94.4 | 3.3 |
| **当期純利益** | 178 | △8.7 | 3.0 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率68.9%（横ばい）、営業利益率10.2%（前期5.7%→大幅改善）と収益性向上。販管費率58.7%（微減）でコスト効率化。ROE算出不可（詳細データなし）。変動要因は売上増収益拡大、人件費・償却増吸収、特別損失（減損234百万円）が純利益圧迫。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（据え置き）：売上高8,500百万円（+21.5%）、営業利益940百万円（+29.5%）、経常利益940百万円（+27.5%）、純利益650百万円（+28.6%）、EPS40.28円。
- 中期経営計画2026：ウェルビーイングDXP基軸の総合販売、オーガニック成長、新規取り組み推進。
- リスク要因：物価上昇、円安、政情不安。
- 成長機会：Mediplat・フィッツプラス統合効果、エンゲージメント領域拡大、チャネル販売強化。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：上記2参照。
- 配当方針：通期予想27円（中間12円、期末15円、増配）。
- 株主還元施策：自己株式取得1,000,000株（564百万円）。
- M&Aや大型投資：Mediplat社・フィッツプラス社吸収分割（2024年9月30日効力発生）。
- 人員・組織変更：記載なし。