1. 総評

• 会社名: アイフル株式会社
• 決算期間: 2025年4月1日～12月31日（第3四半期累計）
• 総合評価: 全事業セグメントで収益拡大が持続し、営業利益率は17.4%（前期比4.1ポイント改善）と大幅な収益性向上を実現。新規連結子会社の戦略的統合が収益基盤を強化。
• 主な変化点:
• 営業利益率が前年同期15.1%から17.4%に改善
• 資産総額が前期末比10.8%増（1,605,581百万円）
• 6社の新規連結子会社（SES事業など）が営業収益39,802百万円（+32.7%）を貢献

2. 業績結果

業績コメント:
- 増減要因:
- ローン事業の貸付金残高増加（650,094百万円/+5.8%）
- 信用保証事業の支払承諾残高拡大（個人向け+27.1%）
- 新規連結子会社（SES事業）の売上高1,705百万円が新規貢献
- セグメント別:
- アイフル本体：営業利益+46.3%（20,161百万円）
- ライフカード：クレジット取扱高+4.6%（604,435百万円）
- その他子会社：営業利益+108.2%（4,839百万円）

3. 貸借対照表（単位：百万円）

【資産の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | 流動資産 | 1,489,474 | +11.4% | | 現金及び預金 | 58,086 | -4.2% | | 営業貸付金 | 839,272 | +6.8% | | 割賦売掛金 | 223,858 | +13.5% | | 固定資産 | 116,107 | +4.1% | | 無形固定資産 | 32,683 | +10.8% | | 資産合計 | 1,605,581 | +10.8% |

【負債の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | 流動負債 | 921,846 | +16.8% | | 短期借入金 | 128,069 | +50.8% | | 固定負債 | 443,421 | +1.3% | | 負債合計 | 1,365,268 | +11.3% |

【純資産の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | 株主資本 | 234,788 | +8.8% | | 利益剰余金 | 131,153 | +16.8% | | 純資産合計 | 240,313 | +8.5% | | 自己資本比率 | 14.8% | -0.2pt |

貸借対照表コメント:
- 流動比率161.6%（前期169.3%）で安定性維持
- 負債増加（+11.3%）は事業拡張に伴う資金調達（短期借入金+50.8%）が主因
- 無形固定資産増（+10.8%）はSES事業のソフトウェア開発投資を反映

4. 損益計算書（単位：百万円）

損益計算書コメント:
- 営業利益率17.4%（前年同期15.1%）で収益性向上
- 売上原価比率1.2%（前年0.2%）は新規SES事業の原価増が影響
- ROE（年率換算）13.8%（前年9.1%）と大幅改善

5. キャッシュフロー

6. 今後の展望

• 通期予想（2026年3月期）:
• 営業収益213,500百万円（+12.9%）
• 当期純利益27,600百万円（+22.6%）
• 成長戦略:
• デジタル技術を活用したローン審査効率化
• 信用保証事業の多角化（リース保証など）
• SES事業の収益拡大
• リスク要因:
• 金利上昇に伴う資金調達コスト増
• 利息返還請求動向の監視必要性

7. その他の重要事項

• 配当方針: 年間配当予想6.00円→12.00円（2倍増）
• M&A: 6社を新規連結子会社化（テンプレイト・スマートリンク等）
• 人員体制: デジタル人材強化により内製化比率向上

（注）数値は決算短信記載値に基づき百万円単位で作成。キャッシュフロー詳細は記載なしのため主要数値のみ掲載。