1. 総評

株式会社みずほフィナンシャルグループの2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）連結決算は、経常収益が前年同期比10.5%減の2,130,048百万円と減少したものの、経常利益4.0%増の368,583百万円、親会社株主帰属四半期純利益0.4%増の290,521百万円と利益面で微増を達成した。資金運用収益の減少が主因だが、費用効率化と貸倒引当金戻入益等により収益性を維持。総資産は1.6%減の278,650,460百万円、純資産は0.9%増の10,619,730百万円と財政基盤は安定。前期比主な変化点は、資産圧縮と包括利益の大幅改善（41.6%増）。

2. 業績結果

業績結果に対するコメント： - 増減要因: 経常収益減は資金運用収益（1,422,571百万円、△12.3%）の金利・有価証券利息減少が主因。役務取引等収益（272,588百万円、7.1%増）は堅調。一方、経常費用1,761,465百万円（△13.1%）の資金調達費用減（1,121,100百万円）と営業経費抑制で経常利益増。貸倒引当金戻入益28,967百万円が寄与。 - 主要収益源/セグメント: セグメント別業務純益（信託償却前・貸倒引当前）は連結316,462百万円（前年328,767百万円）。RBC（34,430百万円増）、CIBC（98,528百万円増）が牽引、GCIBC（81,775百万円減）等は市場変動影響。 - 特筆事項: 通期純利益予想を1,020,000百万円（+15.1%、上方修正+8.5%）。

3. 貸借対照表（バランスシート）

金融機関特有の勘定科目が多く、標準的な流動/固定分類を金融資産中心に集約。

【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |-----------------------|---------------|-------------| | 流動資産（現金預金・コール等中心） | 約170,000,000（概算） | - | | 現金及び預金 | 64,770,799 | △10.6 | | コールローン及び買入手形 | 689,333 | 0.1 | | 買現先勘定 | 28,083,200 | △0.1 | | 棚卸資産 | 記載なし | - | | その他（有価証券・貸出金等） | 残余 | - | | 固定資産 | 約12,000,000（概算） | - | | 有形固定資産 | 1,116,606 | △0.5 | | 無形固定資産 | 809,451 | 0.1 | | 投資その他の資産（退職給付等） | 約10,000,000 | - | | 資産合計 | 278,650,460 | △1.6 |

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |-----------------------|---------------|-------------| | 流動負債（預金・コール等中心） | 約210,000,000（概算） | - | | 支払手形及び買掛金 | 記載なし | - | | 短期借入金（コールマネー等） | 2,894,483 | 5.4 | | その他（預金・CP等） | 残余 | - | | 固定負債 | 約58,000,000（概算） | - | | 長期借入金（社債等）| 12,813,841 | △0.5 | | その他（引当金等） | 残余 | - | | 負債合計 | 268,030,730 | △1.8 |

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |-------------------------------|---------------|-------------| | 株主資本 | 9,488,862 | 0.7 | | 資本金 | 2,256,767 | - | | 利益剰余金 | 6,152,424 | 1.8 | | その他の包括利益累計額 | 1,052,189 | 3.3 | | 純資産合計 | 10,619,730 | 0.9 | | 負債純資産合計 | 278,650,460 | △1.6 |

貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率: 3.7%（前期3.6%）、低水準だが金融業特有（自己資本10,541,052百万円）。 - 流動比率/当座比率: 金融構造上算出困難、資産流動性高（現金預金23%）。 - 資産・負債構成特徴: 貸出金・有価証券中心（資産約47%）、預金依存（負債約59%）。 - 主な変動点: 総資産減は現金預金・買現先減少、純資産増は利益積上と有価証券評価差額改善。

4. 損益計算書

損益計算書に対するコメント： - 各利益段階収益性: 経常利益率17.3%（前期14.9%）改善、純利益率13.7%。 - 収益性指標: ROE算出困難（低自己資本比率）、EPS115.90円堅調。 - コスト構造: 資金調達費用62.7%、営業経費26.2%。費用減が利益押し上げ。 - 主な変動要因: 収益減も費用効率化（営業経費微増も調達費△19.7%）、貸倒戻入益効果大。

5. キャッシュフロー（記載があれば）

記載なし（第1四半期連結キャッシュ・フロー計算書未作成）。減価償却費50,817百万円（前期47,322百万円）、のれん償却1,802百万円。

6. 今後の展望

• 業績予想: 通期親会社株主帰属純利益1,020,000百万円（+15.1%）、EPS407.81円（上方修正）。
• 中期計画/戦略: カンパニー制（RBC・CIBC等）活用、顧客ニーズ対応の金融サービス強化。
• リスク要因: 与信費用増、金利・為替変動、株価下落、経済悪化。
• 成長機会: 海外事業（GCIBC）、アセットマネジメント拡大。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績: 当期業務純益RBC34,430百万円（増）、CIBC98,528百万円（増）、GCIBC81,775百万円（減）、GMC3,962百万円（減）、AMC5,113百万円（減）。
• 配当方針: 年145円（第2四半期末72.50円、期末72.50円）、修正なし。
• 株主還元施策: 配当維持、自己株式14,415,443株（増加）。
• M&A/大型投資: 記載なし。
• 人員・組織変更: 記載なし。