1. 総評

株式会社四国銀行（決算期間：2025年3月期、2024年4月1日～2025年3月31日）の連結業績は、資金運用収益の増加により経常収益・経常利益ともに前期比増となったものの、当期純利益は特別損失の計上と包括利益の評価損により減少した。総資産は有価証券と貸出金の増加で拡大し、貸出金は過去最高を更新する堅調さを見せた。主要変化点は、金利上昇環境下での運用益拡大と預金減少、自己資本比率の低下（4.7%）。

2. 業績結果

業績結果に対するコメント： - 増減要因：経常収益は有価証券利息配当金（+5,048百万円）と貸出金利息（+1,087百万円）の増加が寄与。経常費用は預金利息等の資金調達費用（+2,620百万円）と貸倒引当金繰入額（+1,182百万円）の増加で相殺され、経常利益は大幅改善。一方、当期純利益は特別損失（減損損失221百万円等）の拡大と法人税増で減少。 - 主要収益源：資金運用収益（40,462百万円、全体の75%）が主力。役務取引等収益（9,632百万円）は安定。 - 特筆事項：金利上昇（日銀政策金利引き上げ）による運用益寄与。セグメント情報は記載なし。

3. 貸借対照表（バランスシート）

【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 2,332,390 | +22,576 | | 現金及び預金 | 178,834 | -38,526 | | 受取手形及び売掛金 | 記載なし | - | | 棚卸資産 | 記載なし | - | | その他 | 2,153,556 | +61,102 | | 固定資産 | 50,879 | -909 | | 有形固定資産 | 33,416 | -702 | | 無形固定資産 | 2,019 | -203 | | 投資その他の資産 | 15,444 | +996 | | 資産合計 | 3,375,148 | +65,536 |

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 3,214,935 | +73,553 | | 支払手形及び買掛金 | 記載なし | - | | 短期借入金 | 182,830 | +116,450 | | その他 | 3,032,105 | -42,897 | | 固定負債 | 記載なし | - | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | - | | 負債合計 | 3,214,935 | +73,553 |

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |--------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 147,924 | +4,956 | | 資本金 | 25,000 | 0 | | 利益剰余金 | 114,109 | +4,473 | | その他の包括利益累計額 | 12,104 | -12,975 | | 純資産合計 | 160,213 | -8,016 | | 負債純資産合計 | 3,375,148 | +65,536 |

貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率：4.7%（前期5.0%）と低水準だが、銀行業特有（預貸比率高）。参考自己資本160,029百万円。 - 流動比率・当座比率：銀行構造上算出困難だが、預金2,950,053百万円（減少476億円）と貸出金2,103,425億円（増加176億円）で安定。 - 資産・負債構成特徴：有価証券1,012,883百万円（+1,006億円、全体30%）と貸出金（62%）が主力。借用金急増（+1,164億円）。 - 主な変動点：有価証券ポートフォリオ改善（国債入替）、預金減少も貸出金過去最高更新。

4. 損益計算書

損益計算書に対するコメント： - 各利益段階：銀行特化で経常ベース中心。経常利益率19.1%（前期17.7%）と改善、ROE4.1%（前期4.5%）。 - 収益性指標：総資産経常利益率0.3%（横ばい）。 - コスト構造：経常費用43,552百万円（+0.9%）、資金調達費用比率上昇（金利環境）。 - 主な変動要因：運用収益増 vs. 資金調達費・与信費用増。特別損失拡大（減損221百万円）。

5. キャッシュフロー（記載があれば）

• 営業活動によるキャッシュフロー：86,410百万円（前期△85,628百万円）
• 投資活動によるキャッシュフロー：△121,755百万円（前期△95,865百万円）
• 財務活動によるキャッシュフロー：△1,995百万円（前期△6,490百万円）
• フリーキャッシュフロー：△35,345百万円（営業+投資）

営業CF黒字転換は借入増等寄与。投資CFは有価証券取得超過。

6. 今後の展望

• 業績予想（2026年3月期連結）：経常利益11,400百万円（+10.8%）、親会社株主帰属純利益7,100百万円（+4.2%）、EPS170.10円。
• 中期計画・戦略：記載なし。日本基準継続、金利上昇環境下の運用強化。
• リスク要因：金利・株価乱高下、経済変動、トランプ政権関税政策。
• 成長機会：貸出金拡大、四国経済回復（設備投資・雇用改善）。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績：記載なし。
• 配当方針：増配継続（2026年予想50円、配当性向30.6%→29.3%）。
• 株主還元施策：年間配当総額2,093百万円。
• M&Aや大型投資：記載なし。
• 人員・組織変更：役員異動あり（詳細添付資料）。会計方針変更（基準改正に伴う）。