適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 株式会社キムラタン、2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）の連結業績は、売上高が前年同期比122.4%増の13億6,200万円と大幅増収、営業利益も71.3%増の3,000万円と増益を達成した。不動産事業のM&A効果が主なドライバーだが、アパレル事業の減収減益が足を引っ張り、経常損失△2,800万円（前期△4,300万円）と中間純損失△5,400万円（同△5,200万円）と最終赤字が継続。総資産は99億1,100万円（前期末比△1.8%）、自己資本比率11.0%（同11.2%）と安定も、財務体質改善が課題。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（百万円） | 前期比（百万円 / %） | |-------------------|---------------|----------------------| | 売上高 | 1,362 | 612 / +750 (+122.4%) | | 営業利益 | 30 | 17 / +13 (+71.3%) | | 経常利益 | △28 | △43 / +15 (改善) | | 当期純利益 | △54 | △52 / △2 (悪化) | | 1株当たり当期純利益（EPS） | △0.21 | △0.21 / 同率 | | 配当金 | 0.00 | 0.00 / 同額 | **業績結果に対するコメント**： 増収の主因は不動産事業のM&A（SwanStyle株式会社取得）による子会社収益増加（売上169.7%増の12億1,200万円）で、賃貸事業の稼働率向上と中古物件リノベーション・再販事業が寄与。売上総利益率は構成比変化で低下（前期48%→26%）も額増。一方、アパレル事業は店舗閉鎖・既存店5.4%減・EC低調で売上13%減の1億300万円、粗利益率低下で損失57百万円（前期52百万円）と赤字拡大。ウェアラブル事業（cocolin等）は売上54.7%増の1,900万円も先行投資で損失3百万円。販管費増（+19.1%）と営業外費用（支払利息等）増が経常・純利益の赤字要因。特筆はM&Aののれん発生（47百万円、15年償却）。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|------------------| | 流動資産 | 1,996 | △121 | | 現金及び預金 | 300 | +96 | | 受取手形及び売掛金 | 24 | △10 | | 棚卸資産 | 1,581 | △122 | | その他 | 91 | △15 | | 固定資産 | 7,915 | △58 | | 有形固定資産 | 7,203 | △154 | | 無形固定資産 | 595 | +23 | | 投資その他の資産 | 115 | +72 | | **資産合計** | 9,911 | △180 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|------------------| | 流動負債 | 1,576 | +251 | | 支払手形及び買掛金 | 51 | +16 | | 短期借入金 | 791 | +182 | | その他 | 734 | +53 | | 固定負債 | 7,243 | △390 | | 長期借入金 | 6,642 | △426 | | その他 | 601 | +36 | | **負債合計** | 8,820 | △138 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |----------------------------|---------------|------------------| | 株主資本 | 1,090 | △42 | | 資本金 | 86 | △3,210 | | 利益剰余金 | △32 | +4,742 | | その他の包括利益累計額 | 0 | 0 | | **純資産合計** | 1,091 | △41 | | **負債純資産合計** | 9,911 | △180 | **貸借対照表に対するコメント**： 自己資本比率11.0%（前期11.2%）と低水準で財務レバレッジ高く、借入金残高78億8,300万円（前期81億1,800万円）と減少も依存度高い。流動比率1.27倍（流動資産/流動負債、前期1.60倍）と低下、当座比率0.27倍（現金等/流動負債、前期0.20倍）と改善も流動性に懸念。資産構成は固定資産中心（80%）、販売用不動産△2億2,700万円・有形固定資産減価償却△1億5,400万円が総資産減少要因。負債減は借入返済効果、無償減資（資本金3,216百万円減、資本剰余金1,579百万円減）が株主資本変動の特徴。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円 / %） | 売上高比率 | |------------------|---------------|----------------------|------------| | 売上高（営業収益） | 1,362 | 612 / +750 (+122.4%) | 100.0% | | 売上原価 | 1,003 | 318 / +685 (+215.4%) | 73.6% | | **売上総利益** | 359 | 293 / +66 (+22.5%) | 26.4% | | 販売費及び一般管理費 | 328 | 276 / +52 (+18.8%) | 24.1% | | **営業利益** | 30 | 17 / +13 (+76.5%) | 2.2% | | 営業外収益 | 35 | 1 / +34 | 2.6% | | 営業外費用 | 94 | 62 / +32 (+51.6%) | 6.9% | | **経常利益** | △28 | △43 / +15 | △2.1% | | 特別利益 | 0 | 0 / 同 | 0.0% | | 特別損失 | 0 | 0 / 同 | 0.0% | | 税引前当期純利益| △28 | △44 / +16 | △2.1% | | 法人税等 | 26 | 8 / +18 | 1.9% | | **当期純利益** | △54 | △52 / △2 | △4.0% | **損益計算書に対するコメント**： 売上総利益率26.4%（前期47.9%）と低下も営業利益率2.2%（同2.8%）は増収効果で維持、販管費比率24.1%（同45.1%）改善。営業外費用増（支払利息67百万円）が経常赤字要因。ROEは純資産1,091百万円に対し△4.9%と低収益性。コスト構造は原価率高（不動産再販影響）、前期比変動はM&A収益増と利息増。全体収益性向上も非営業費圧迫が課題。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） - 営業活動によるキャッシュフロー: 792百万円（前期45百万円） – 棚卸資産減少399百万円・売上債権減少124百万円が寄与、黒字転換。 - 投資活動によるキャッシュフロー: △369百万円（前期△196百万円） – 子会社取得△196百万円・有形固定資産取得△135百万円。 - 財務活動によるキャッシュフロー: △326百万円（前期△84百万円） – 長期借入返済△688百万円。 - フリーキャッシュフロー: 423百万円（営業-投資） – 営業CF強含み。 ### 6. 今後の展望 通期連結業績予想（修正後）：売上高2,780百万円（前期比+58.1%）、営業利益210百万円（+55.8%）、経常利益70百万円、純利益10百万円（黒字転換）。第2四半期実績踏まえ上方修正。中期経営計画は「衣・健・住」軸：衣（アパレル差別化）、健（cocolin拡大・高齢者熱中症対策提携）、住（賃貸・空き家リノベ）。成長機会は地方創生不動産拡大。リスクはアパレル低迷継続、借入依存、M&A統合費。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績: 不動産（売上1,212百万円 +169.7%、利益92百万円 △8.4%）、アパレル（130百万円 △13.0%、損失△57百万円悪化）、ウェアラブル（19百万円 +54.7%、損失△3百万円）。 - 配当方針: 年間0.00円（予想据置）。 - 株主還元施策: 記載なし。 - M&Aや大型投資: SwanStyle株式会社取得（200百万円、のれん47百万円、不動産特定共同事業）。 - 人員・組織変更: 記載なし。無償減資実施（資本金86百万円へ）。譲渡制限付株式発行。