決算短信
2025-11-13T10:45
2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
ナイス株式会社 (8089)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
ナイス株式会社（2026年3月期第2四半期、中間期：2025年4月1日～9月30日）。当期は売上高13.5%増の1,196億10百万円、営業利益164.2%増の12億44百万円と大幅増収増益を達成し、非常に良好な業績となった。全セグメントで増収増益、特に純利益は576.6%増と飛躍的改善。主な変化点は建材・住宅設備機器の売上急増（21.8%増）とコスト効率化による利益率向上。一方、キャッシュフローは営業・投資活動で減少も財務活動の借入増加でカバー。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 売上高（営業収益）| 119,610 | 13.5 |
| 営業利益 | 1,244 | 164.2 |
| 経常利益 | 1,065 | 242.9 |
| 当期純利益 | 664 | 576.6 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 55.94円 | - |
| 配当金 | 28.00円（中間） | - |
**業績結果に対するコメント**：
増収の主因は建築資材事業の建材・住宅設備機器売上21.8%増、住宅事業のマンション売上61.3%増、その他事業35.4%増による。全セグメント営業利益率向上（建築資材13.4%→9.7%相当改善、住宅2.3%→3.2%、その他7.7%→11.2%）。特筆は全社費用圧縮と特別利益（投資有価証券売却益1億23百万円等）の寄与。木材売上微減も全体をカバーし、住宅市場回復が顕著。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|------------|
| 流動資産 | 107,053 | +336 |
| 現金及び預金 | 21,978 | -3,589 |
| 受取手形及び売掛金 | 41,151 | -942 |
| 棚卸資産 | 39,269 | +7,166 |
| その他 | 6,656 | -1,298 |
| 固定資産 | 65,713 | +1,394 |
| 有形固定資産 | 46,877 | +624 |
| 无形固定資産 | 1,956 | -227 |
| 投資その他の資産 | 16,879 | +998 |
| **資産合計** | 172,766 | +1,729 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|------------|
| 流動負債 | 77,597 | +1,491 |
| 支払手形及び買掛金 | 39,838 | -4,734 |
| 短期借入金 | 27,476 | +8,246 |
| その他 | 10,283 | -1,021 |
| 固定負債 | 32,442 | -827 |
| 長期借入金 | 21,765 | -907 |
| その他 | 10,677 | -80 |
| **負債合計** | 110,039 | +663 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|----------------------------|---------------|-----------|
| 株主資本 | 56,641 | +292 |
| 資本金 | 24,489 | +56 |
| 利益剰余金 | 19,362 | +181 |
| その他の包括利益累計額 | 567 | +688 |
| **純資産合計** | 62,727 | +1,066 |
| **負債純資産合計** | 172,766 | +1,729 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率33.1%（前期32.9%）と安定、純資産増加は純利益計上と有価証券評価益による。流動比率1.38倍（流動資産/流動負債）と当座比率も健全維持。資産構成は棚卸資産（販売用不動産急増）と土地増加が特徴、負債は短期借入金急増で流動性向上も金利リスク増。主な変動は棚卸資産+82億76百万円（在庫増加）と借入金純増。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 119,610 | 13.5 | 100.0 |
| 売上原価 | 102,948 | 13.2 | 86.1 |
| **売上総利益** | 16,662 | 15.6 | 13.9 |
| 販売費及び一般管理費 | 15,418 | 10.6 | 12.9 |
| **営業利益** | 1,244 | 164.2 | 1.0 |
| 営業外収益 | 321 | 30.5 | 0.3 |
| 営業外費用 | 500 | 23.2 | 0.4 |
| **経常利益** | 1,065 | 242.9 | 0.9 |
| 特別利益 | 172 | 421.2 | 0.1 |
| 特別損失 | 27 | -38.6 | 0.0 |
| 税引前当期純利益 | 1,210 | 304.3 | 1.0 |
| 法人税等 | 546 | 202.6 | 0.5 |
| **当期純利益** | 664 | 576.6 | 0.6 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率13.9%（前14.0%）微減も販管費効率化で営業利益率1.0%（0.4%）大幅改善、ROE（年率換算）約2.1%と収益性向上。コスト構造は売上原価86.1%が主で原価率安定、支払利息増も特別利益でカバー。主変動要因は売上増と販管費抑制（全社費用微減）。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: -10,023百万円（前年 -11,407百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: -2,459百万円（前年 -3,466百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: +6,750百万円（前年 -1,361百万円）
- フリーキャッシュフロー: -12,482百万円（営業+投資）
営業CF減少は棚卸資産増・仕入債務減、財務CF改善は借入純増による。現金残高23,341百万円（前期末比-5,737百万円減少）。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 通期売上高260,000百万円（前期比7.0%増）、営業利益4,800百万円（3.7%増）、経常利益4,400百万円（2.2%増）、純利益3,000百万円（4.5%増）、EPS251.92円。修正なし。
- 中期経営計画や戦略: 記載なし（決算補足資料参照推奨）。
- リスク要因: 原材料価格変動、住宅市場減速、金利上昇。
- 成長機会: 建材・マンション需要継続、セグメント多角化。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 建築資材（売上93,795百万円/12.2%増、利益910百万円/33.9%増）、住宅（20,101百万円/14.5%増、637百万円/54.9%増）、その他（5,713百万円/35.4%増、640百万円/97.6%増）。
- 配当方針: 年間72円予想（前期65円）、増配継続。
- 株主還元施策: 中間配当28円、期末44円。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 記載なし。