2025年６月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕(非連結)
株式会社壽屋 (7809)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社壽屋、2025年6月期第3四半期（2024年7月1日～2025年3月31日、非連結）。当期は売上高が前年同期比2.2%増と堅調に推移したものの、営業利益は1.8%減と微減となり、全体として横ばい傾向の業績となった。プラモデル事業の自社IP製品が国内・アジアで貢献した一方、フィギュアのヒット減とコスト増が利益を圧迫。総資産は3.1%増の12,404百万円、純資産は2.6%増の7,402百万円と安定。自己資本比率は59.7%と前期比0.3ポイント低下も高水準を維持した。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 10,858 | +2.2 |
| 営業利益 | 701 | -1.8 |
| 経常利益 | 675 | +0.6 |
| 当期純利益 | 461 | +0.4 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 57.90円 | - |
| 配当金 | 中間0.00円（期末予想40.00円） | - |
業績結果に対するコメント： 売上高増はプラモデル（自社IP「メガミデバイス」「アルカナディア」）の複数アイテム発売、直営店（コトブキヤなんば開店、インバウンド好調）、北米・アジア売上増が主因。営業利益減はフィギュアのヒット減と販売費・一般管理費増（+3.9%）による。事業セグメントはホビー関連品製造販売事業の単一のため、全体に影響。EPSはほぼ横ばい。特筆は海外売上拡大とECサイトプロモーションの成果。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
（単位：百万円、前期は2024年6月期末）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 流動資産 | 8,263 | +1.7 |
| 現金及び預金 | 3,098 | +4.5 |
| 受取手形及び売掛金 | 1,755 | -32.2 |
| 棚卸資産 | 2,193 | +19.5 |
| その他 | 1,217 | +89.0 |
| 固定資産 | 4,141 | +6.0 |
| 有形固定資産 | 3,067 | -1.1 |
| 無形固定資産 | 151 | +5.6 |
| 投資その他の資産 | 923 | +39.3 |
| 資産合計 | 12,404 | +3.1 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 流動負債 | 2,725 | +17.7 |
| 支払手形及び買掛金 | 602 | +43.3 |
| 短期借入金 | 800 | +166.7 |
| その他 | 1,323 | -9.0 |
| 固定負債 | 2,277 | -9.0 |
| 長期借入金 | 1,726 | -12.7 |
| その他 | 551 | +4.9 |
| 負債合計 | 5,002 | +3.8 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 株主資本 | 7,402 | +2.6 |
| 資本金 | 466 | +1.4 |
| 利益剰余金 | 6,813 | +2.6 |
| その他の包括利益累計額 | 記載なし | - |
| 純資産合計 | 7,402 | +2.6 |
| 負債純資産合計 | 12,404 | +3.1 |
貸借対照表に対するコメント： 自己資本比率59.7%（前期60.0%）と高く、財務安全性は良好。流動比率約3.0倍（流動資産/流動負債）と当座比率も高水準で短期流動性に問題なし。資産構成は流動資産66.6%、負債は借入金中心（総借入金2,526百万円）。主な変動は現金・棚卸・前渡金増（売上増対応）、売掛金減（回収改善）、短期借入金増と買掛金増（運転資金調達）、長期借入金減（返済）。純資産増は純利益計上による。
4. 損益計算書
（単位：百万円、前期は前年同期第3四半期）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 10,858 | +2.2 | 100.0% |
| 売上原価 | 7,457 | +1.9 | 68.7% |
| 売上総利益 | 3,402 | +2.7 | 31.3% |
| 販売費及び一般管理費 | 2,700 | +3.9 | 24.9% |
| 営業利益 | 701 | -1.8 | 6.5% |
| 営業外収益 | 4 | +97.1 | 0.0% |
| 営業外費用 | 30 | -32.5 | -0.3% |
| 経常利益 | 676 | +0.6 | 6.2% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 676 | +0.6 | 6.2% |
| 法人税等 | 214 | +0.9 | -2.0% |
| 当期純利益 | 462 | +0.4 | 4.3% |
損益計算書に対するコメント： 売上総利益率31.3%（前期31.2%）と安定、営業利益率6.5%（前期6.7%）は販管費増で低下。ROEは純利益増・純資産増で約6.2%推定（詳細非開示）。コスト構造は売上原価68.7%（原材料高影響限定的）、販管費24.9%。変動要因は売上増も販管費増（人件費・販売促進費か）とフィギュア不振。為替差損減で経常利益微増。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。減価償却費856百万円（前年同期851百万円）と微増。
6. 今後の展望
- 通期業績予想（2025年6月期）：売上高17,000百万円（+3.8%）、営業利益1,700百万円（+2.6%）、経常利益1,664百万円（+4.0%）、純利益1,154百万円（+4.6%）、EPS145.54円（変更なし）。
- 中期計画：自社IP強化、新製品開発、海外（北米EC・アジア）拡大。
- リスク要因：原材料・エネルギー高、為替変動、競争激化、製品ヒット依存。
- 成長機会：インバウンド回復、プラモデル市場拡大、直営店強化。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績：ホビー関連品製造販売事業の単一セグメントのため記載省略。
- 配当方針：期末40円予想（前年35円）、合計40円。変更なし。
- 株主還元施策：配当維持。
- M&Aや大型投資：記載なし。
- 人員・組織変更：記載なし。発行済株式8,512千株（前期比+0.8%）。