決算短信
2025-08-13T15:30
2025年６月期 決算短信〔日本基準〕(非連結）
株式会社壽屋 (7809)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社壽屋、2025年6月期（2024年7月1日～2025年6月30日、非連結）。売上高は美少女プラモデルと直営店・アジア地域の伸長で微増したが、フィギュアのヒット減と北米関税影響で営業・経常・純利益は微減となり、業績は横ばい傾向。総資産は投資拡大で11.8%増、純資産も11.4%増と成長基調を維持。キャッシュフローは営業CFが大幅改善し健全。全体として安定した業績を確保しつつ、海外連結化に向けた布石を打った期。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|---------------|----------------|--------------|
| 売上高 | 16,502 | +0.8 |
| 営業利益 | 1,610 | △2.8 |
| 経常利益 | 1,585 | △0.9 |
| 当期純利益 | 1,091 | △1.1 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 136.72円 | - |
| 配当金 | 40.00円（年間）| +14.3 |
**業績結果に対するコメント**：
売上増は美少女プラモデル（メガミデバイス等）のヒットと直営店（コトブキヤなんば開店）・アジア（中国中心）の貢献が主因。一方、フィギュアはヒット減で伸び悩み、北米は関税政策で下期出荷減。売上総利益率は32.5%（前期31.7%）と改善も、販管費増（3,755百万円、前期比+6.3%）で営業利益微減。事業セグメントはプラモデル堅調、フィギュア・海外一部弱含み。特筆は自社IP拡充と訪日客増。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-----------------------|---------------|-------------|
| 流動資産 | 9,094 | +11.9 |
| 現金及び預金 | 3,316 | +11.9 |
| 受取手形及び売掛金 | 2,687 | +3.9 |
| 棚卸資産 | 2,100 | +11.8 |
| その他 | 990 | +45.0 |
| 固定資産 | 4,356 | +11.5 |
| 有形固定資産 | 3,183 | +2.7 |
| 無形固定資産 | 164 | +14.8 |
| 投資その他の資産 | 1,008 | +52.2 |
| **資産合計** | 13,449 | +11.8 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-----------------------|---------------|-------------|
| 流動負債 | 3,154 | +36.2 |
| 支払手形及び買掛金 | 504 | +20.0 |
| 短期借入金 | 1,100 | +266.7 |
| その他 | 1,550 | +12.4 |
| 固定負債 | 2,256 | △9.9 |
| 長期借入金 | 1,690 | △14.5 |
| その他 | 566 | +9.2 |
| **負債合計** | 5,410 | +12.3 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|---------------------------|---------------|-------------|
| 株主資本 | 8,040 | +11.4 |
| 資本金 | 469 | +2.2 |
| 利益剰余金 | 7,444 | +12.1 |
| その他の包括利益累計額 | - | - |
| **純資産合計** | 8,040 | +11.4 |
| **負債純資産合計** | 13,449 | +11.8 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率59.8%（前期60.0%）と高水準を維持し財務安全。流動比率288%（流動資産/流動負債）、当座比率209%（(流動資産-棚卸)/流動負債）と流動性良好。資産は流動資産増（現金・棚卸・前払金増）と投資資産急増（関係会社株式・貸付金）が特徴、成長投資示唆。負債は短期借入急増も長期借入減でバランス。主変動は投資活動と棚卸増。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 16,502 | +0.8 | 100.0 |
| 売上原価 | 11,137 | △0.5 | 67.5 |
| **売上総利益** | 5,366 | +3.3 | 32.5 |
| 販売費及び一般管理費 | 3,755 | +6.3 | 22.8 |
| **営業利益** | 1,610 | △2.8 | 9.8 |
| 営業外収益 | 6 | +129.5 | 0.0 |
| 営業外費用 | 31 | △48.0 | 0.2 |
| **経常利益** | 1,585 | △0.9 | 9.6 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益| 1,586 | △0.9 | 9.6 |
| 法人税等 | 494 | △0.5 | 3.0 |
| **当期純利益** | 1,092 | △1.1 | 6.6 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率向上（原価率改善、棚卸調整）が利益支えも販管費増で営業利益率9.8%（前期10.1%）低下。ROE14.3%（前期16.3%）と収益性やや減。コスト構造は原価67.5%、販管22.8%で製造業典型。変動要因は製品仕入増と販管費（人件・広告？）上昇、為替差損減で経常安定。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 1,984百万円（前期1,059百万円、前期比大幅改善。税引前利益・減価償却増が寄与）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △1,666百万円（前期△1,381百万円。固定資産・関係会社投資増）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △105百万円（前期△65百万円。借入増も返済・配当で支出）
- フリーキャッシュフロー: 318百万円（営業+投資。資金余力あり）
### 6. 今後の展望
- 会社公表業績予想: 2026年6月期（連結初）売上18,000百万円、営業利益1,700百万円、経常1,650百万円、純利益1,144百万円。
- 中期計画・戦略: 自社IP（アルカナディア等）プロモ、海外強化（中国上海寿屋、アメリカKotobukiyaAmericaInc.連結化）、新領域R&D。
- リスク要因: 米関税・為替変動、エネルギー・原材料高、政情不安。
- 成長機会: インバウンド回復、EC・直営拡大、グローバルIP展開。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: プラモデル増（メガミデバイス）、フィギュア横ばい、直営店・アジア増、北米減。
- 配当方針: 年40円（中間0円、期末40円）、配当性向29.3%、純資産配当率4.2%。
- 株主還元施策: 配当増（前期35円）、総額333百万円。
- M&Aや大型投資: 関係会社株式・出資金・貸付金急増（投資拡大）、建設仮勘定増。
- 人員・組織変更: 記載なし。発行済株式8,550,900株（前期比+1.3%）。