決算
2026-01-13T16:00
2026年８月期第１四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社進和 (7607)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
- 会社名: 株式会社進和
- 決算期間: 2025年9月1日～2025年11月30日（2026年8月期第1四半期）
- 総合評価: 売上高・利益が前期比で全て増加し、特に営業利益率は5.5%→5.8%に改善。日本市場の堅調な成長と効率化推進が収益拡大に寄与。
- 主な変化点:
- 営業利益率の向上（+0.3ポイント）
- 自己資本比率の改善（58.4%→60.0%）
- アジア・パシフィック地域の売上高12.3%増
2. 業績結果
| 科目 | 当期金額（百万円） | 前期比増減率 |
|---|---|---|
| 売上高 | 19,720 | +2.3% |
| 営業利益 | 1,082 | +27.5% |
| 経常利益 | 1,175 | +19.0% |
| 当期純利益 | 811 | +27.4% |
| EPS（円） | 60.52 | +27.3% |
| 配当金（予想） | 62円（1Q） | 前期比+10.7% |
コメント:
- 増減要因:
- 日本で自動車部品・FA機器（自律走行搬送ロボット等）が好調（売上高+3.7%、セグメント利益+42.9%）。
- 米州ではプロジェクト案件の減少と関税影響で売上高16.5%減。
- 収益源: 日本市場が全売上の81%を占め、成長の主軸に。
- 特記事項: 為替差益24百万円計上も、前年比50%減と為替変動リスク顕在化。
3. 貸借対照表（単位: 百万円）
【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動資産 | 61,173 | △1,117 |
| 現金及び預金 | 26,563 | △3,074 |
| 受取手形・売掛金 | 11,144 | △188 |
| 棚卸資産 | 14,570 | +1,234 |
| 固定資産 | 12,295 | +76 |
| 有形固定資産 | 8,281 | +28 |
| 無形固定資産 | 660 | △36 |
| 投資その他資産 | 3,354 | +185 |
| 資産合計 | 73,468 | △941 |
【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動負債 | 27,298 | △1,599 |
| 支払手形・買掛金 | 12,293 | △2,017 |
| 固定負債 | 1,918 | +2 |
| 負債合計 | 29,216 | △1,584 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|---|---|---|
| 資本金 | 951 | 0 |
| 利益剰余金 | 38,662 | △100 |
| 自己株式 | △312 | △0.2 |
| その他有価証券評価差額金 | 1,208 | +114 |
| 純資産合計 | 44,252 | +642 |
| 負債純資産合計 | 73,468 | △941 |
コメント:
- 安全性指標: 流動比率224%→224%（安定）、自己資本比率58.4%→60.0%に改善。
- 変動点: 現預金30億円減少も、電子記録債権・棚卸資産が増加。
- 特徴: 無借金経営に近く（固定負債19億円）、安定した財務体質。
4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 19,720 | +2.3% | 100.0% |
| 売上原価 | 16,335 | +1.0% | 82.8% |
| 売上総利益 | 3,386 | +9.4% | 17.2% |
| 販管費 | 2,304 | +2.6% | 11.7% |
| 営業利益 | 1,082 | +27.5% | 5.5% |
| 営業外収益 | 95 | △33.7% | - |
| 経常利益 | 1,176 | +19.0% | 6.0% |
| 当期純利益 | 811 | +27.4% | 4.1% |
コメント:
- 収益性: 売上高営業利益率5.5%（前期4.4%）、ROE（年率換算）7.5%。
- コスト構造: 原材料費抑制で売上総利益率17.2%（前期16.1%）に改善。
- 変動要因: 販管費増加（+2.6%）は人件費・開発投資によるもの。
5. キャッシュフロー
記載なし（四半期連結キャッシュフロー計算書未作成）。
6. 今後の展望
- 業績予想: 通期売上高870億円（+1.0%）、営業利益43億円（△5.2%）。
- 戦略: 「Change! Shinwa Moving Forward 2026」に基づくFA・自動車分野の技術革新推進。
- リスク: 米中貿易摩擦・為替変動・中国市場の景気減速。
- 機会: 自律搬送ロボット（AMR）や省エネ機器の需要拡大。
7. その他の重要事項
- セグメント別: 日本（収益の柱）、米州（収益減）、アジア（成長株）、中国（苦戦）。
- 配当方針: 年間配当予想124円（前期比横ばい）、配当性向53.6%。
- 投資: 研究開発費を継続的に投入し、FA分野の競争力強化を図る。
- 人員: 特記事項なし。
分析責任者: 財務アナリスト
作成日: 2026年1月13日
※数値は決算短信に基づき百万円単位で記載。