決算短信
2025-10-14T16:00
2025年８月期決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社進和 (7607)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社進和、2025年8月期（2024年9月1日～2025年8月31日）連結決算。
当期は売上高・利益が前期比で大幅増となり、非常に良好な業績を達成。第4次中期経営計画の重点戦略（価格転嫁、高付加価値製品、生産効率化）が奏功し、日本セグメントを中心に成長。総資産は増加も自己資本比率はやや低下。キャッシュフローは営業活動が大幅改善し、財務基盤強化。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 86,146 | +10.7 |
| 営業利益 | 4,536 | +27.5 |
| 経常利益 | 4,809 | +23.3 |
| 当期純利益 | 3,312 | +21.3 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 247.22円 | - |
| 配当金 | 124円 | +21.6 |
**業績結果に対するコメント**:
売上増は日本セグメント（738億50百万円、+17.0%）のEV・車載電池設備・AMR堅調が主因。米州（-19.9%）・中国（-17.9%）は反動減・投資抑制影響も、アジア・パシフィック（+24.4%、インド子会社連結化寄与）でカバー。利益大幅増は価格転嫁・原価低減・エンジニアリング強化効果。自己資本当期純利益率7.8%（+1.0pt）、総資産経常利益率6.9%（+0.6pt）、売上高営業利益率5.3%（+0.7pt）と収益性向上。インド子会社連結化がセグメント区分変更要因。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|-----------|
| 流動資産 | 62,290 | +17.5 |
| 現金及び預金 | 29,637 | +49.2 |
| 受取手形及び売掛金 | 11,927 | -2.8 |
| 棚卸資産 | 13,447 | +25.5 |
| その他 | 7,219 | +0.4 |
| 固定資産 | 12,119 | -3.7 |
| 有形固定資産 | 8,254 | +2.6 |
| 無形固定資産 | 696 | -21.6 |
| 投資その他の資産 | 3,169 | -13.3 |
| **資産合計** | 74,409 | +13.5 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|-----------|
| 流動負債 | 28,898 | +31.3 |
| 支払手形及び買掛金 | 14,311 | +19.6 |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 14,587 | +46.0 |
| 固定負債 | 1,902 | -2.8 |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 1,902 | -2.8 |
| **負債合計** | 30,800 | +28.5 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|--------------------------|---------------|-----------|
| 株主資本 | 40,712 | +5.8 |
| 資本金 | 951 | 0.0 |
| 利益剰余金 | 38,762 | +6.0 |
| その他の包括利益累計額 | 2,754 | -8.3 |
| **純資産合計** | 43,609 | +4.7 |
| **負債純資産合計** | 74,409 | +13.5 |
**貸借対照表に対するコメント**:
自己資本比率58.4%（前期63.2%、-4.8pt）と健全水準維持も負債増で低下。流動比率215.5（流動資産/流動負債、良好）、当座比率（現金中心で高水準）。資産は現金・棚卸増（売上増対応）、負債は買掛・契約負債増（仕入・前受拡大）。固定資産微減は投資有価証券売却等。全体的に成長投資余力十分。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 86,146 | +10.7 | 100.0 |
| 売上原価 | 72,281 | +9.9 | 83.9 |
| **売上総利益** | 13,865 | +14.7 | 16.1 |
| 販売費及び一般管理費 | 9,329 | 記載なし | 10.8 |
| **営業利益** | 4,536 | +27.5 | 5.3 |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| **経常利益** | 4,809 | +23.3 | 5.6 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| **当期純利益** | 3,312 | +21.3 | 3.8 |
**損益計算書に対するコメント**:
売上総利益率16.1%（+0.4pt）と原価率改善（価格転嫁・効率化）。営業利益率5.3%（+0.7pt）、ROE（推定）約7.8%と収益性向上。販売管理費詳細不明だが、運賃等微増推定。コスト構造は原価中心（83.9%）、前期比変動要因は売上増吸収力強化。包括利益は△17.0%と為替等影響。
### 5. キャッシュフロー（記載あり）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 11,336百万円（前期3,966、大幅改善。税引前利益・仕入債務増寄与）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △810百万円（有形・無形取得増）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △1,493百万円（配当支払い主因）
- フリーキャッシュフロー: 10,526百万円（営業+投資、健全）
### 6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（2026年8月期通期）: 売上87,000百万円（+1.0%）、営業利益4,300百万円（△5.2%）、経常利益4,500百万円（△6.4%）、純利益3,100百万円（△6.4%）、EPS231.32円。
- 中期経営計画: 第4次「Change！Shinwa moving forward 2026」継続、自動化・高付加価値推進。
- リスク要因: EV投資鈍化、中国投資抑制、物価上昇・地政学リスク、米国関税（現時点限定的）。
- 成長機会: 自動車回復、海外展開（インド等）。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 日本（売上738.5、利益30.8、+91.2%）、米州（94.7、6.7、△49.1%）、アジア・パシフィック（58.1、6.7、+29.5%）、中国（46.0、1.1、△1.0%）、その他（7.9、△0.1）。
- 配当方針: 配当性向50%目安、2026年予想124円（純資産配当率3.9%）。
- 株主還元施策: 自己株式取得（期末31万株、前期102万株）。
- M&Aや大型投資: インド子会社連結化（SHINWA INDIA）。
- 人員・組織変更: 記載なし。