決算短信
2025-07-31T15:30
2026年３月期 第１四半期決算短信［日本基準］（連結）
アルビス株式会社 (7475)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
アルビス株式会社の2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）連結決算は、営業収益が前年同期比3.9%増の25,003百万円と堅調に推移した一方、営業利益が28.4%減の341百万円、当期純利益が37.7%減の256百万円と大幅減益となった。主な要因は賃金上昇や店舗投資に伴う減価償却費増、特別損失計上である。総資産は6.2%増の56,193百万円と拡大したが、純資産は1.1%減の31,976百万円、自己資本比率は56.9%（前期61.1%）とやや低下。全体として短期的な利益圧力が見られるが、新店展開とコスト改善努力が今後の回復を支える可能性がある。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 25,003 | +3.9 |
| 営業利益 | 341 | △28.4 |
| 経常利益 | 483 | △23.2 |
| 当期純利益 | 256 | △37.7 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 30.15円 | - |
| 配当金 | 記載なし（通期予想70.00円） | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上増は前期新店・建替え店（計3店舗）の寄与と高利益商品・PB商品拡大による。売上総利益率は同水準を維持したが、販管費増（前年6,956→7,380百万円、主に賃金・減価償却費）と特別損失79百万円（海産プロセスセンター解体費用）が利益を圧迫。主要収益源はスーパーマーケット事業（セグメント情報省略レベルで支配的）。特筆はプロセスセンターの原価改善努力と子育て支援施策「ハピマル」開始。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 17,025 | +2,351 |
| 現金及び預金 | 8,910 | +2,692 |
| 受取手形及び売掛金 | 2,561 | △260 |
| 棚卸資産 | 2,803 | △30 |
| その他 | 2,830 | △47 |
| 固定資産 | 39,168 | +953 |
| 有形固定資産 | 33,255 | +942 |
| 無形固定資産 | 890 | △7 |
| 投資その他の資産 | 5,022 | +18 |
| **資産合計** | 56,193 | +3,303 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 13,372 | +170 |
| 支払手形及び買掛金 | 5,389 | △157 |
| 短期借入金 | 2,858 | +939 |
| その他 | 5,125 | △612 |
| 固定負債 | 10,845 | +3,481 |
| 長期借入金 | 8,056 | +3,406 |
| その他 | 2,789 | +75 |
| **負債合計** | 24,217 | +3,650 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|--------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 31,689 | △358 |
| 資本金 | 4,908 | 0 |
| 利益剰余金 | 23,130 | △44 |
| その他の包括利益累計額 | 286 | +11 |
| **純資産合計** | 31,976 | △346 |
| **負債純資産合計** | 56,193 | +3,303 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率56.9%（前期61.1%）と低下したが、依然として50%超で健全。流動比率（流動資産/流動負債）1.27倍（前期1.11倍）と改善、当座比率も現金中心で安全性向上。資産構成は固定資産中心（有形固定資産増による店舗投資反映）、負債は借入金急増（長期借入+3,406百万円）が特徴で、レバレッジ拡大。主な変動は現金増（+2,692百万円）と借入増による資産拡大。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|----------------|
| 売上高（営業収益） | 25,003 | +3.9 | 100.0 |
| 売上原価 | 17,281 | +3.9 | 69.1 |
| **売上総利益** | 7,722 | +3.9 | 30.9 |
| 販売費及び一般管理費 | 7,380 | +6.1 | 29.5 |
| **営業利益** | 341 | △28.4 | 1.4 |
| 営業外収益 | 178 | +1.7 | 0.7 |
| 営業外費用 | 36 | +50.0 | 0.1 |
| **経常利益** | 483 | △23.2 | 1.9 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 79 | - | 0.3 |
| 税引前当期純利益 | 403 | △35.9 | 1.6 |
| 法人税等 | 147 | △32.6 | 0.6 |
| **当期純利益** | 256 | △37.7 | 1.0 |
※売上高は売上高24,742百万円＋不動産賃貸収入261百万円で営業収益25,003百万円。売上総利益は営業総利益7,722百万円。比率は営業収益基準。
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率30.9%（前期同水準）と安定も、販管費率上昇（29.5%、賃金・減価償却費増）が営業利益率を1.4%（前期2.0%）に低下。経常利益率1.9%、ROE（純利益/自己資本、年率換算概算）は低水準。コスト構造は原価率69.1%固定、販管費が利益圧縮要因。前期比変動は店舗投資と特別損失が主。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。減価償却費は当期628百万円（前期544百万円）と増加。
### 6. 今後の展望
- 会社公表業績予想: 第2四半期累計営業収益50,809百万円（+5.1%）、通期102,084百万円（+4.0%）、営業利益2,258百万円（+9.4%）、純利益1,630百万円（+0.5%）、EPS190.16円。
- 中期経営計画: 第4次計画（第58～60期）で店舗標準化、PB拡大、DX推進、健康経営、地域貢献（albisGreenAction）。
- リスク要因: 物価高、人件費・物流費上昇、競争激化。
- 成長機会: 新店オープン（富山・石川）、商品開発課設置、移動スーパー拡大、サステナビリティ施策。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: スーパーマーケット事業が支配的で省略。
- 配当方針: 通期予想70.00円（前期同水準、無修正）。
- 株主還元施策: 配当維持。
- M&Aや大型投資: 海産プロセスセンター建設（解体費用計上）。
- 人員・組織変更: 商品開発課新設、DX・女性管理職育成、健康経営推進、熱中症アンバサダー500名認定。