適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 テイ・エステック株式会社の2025年3月期連結決算（2024年4月1日～2025年3月31日、IFRS基準）は、売上収益が為替効果と新事業売上増加で前期比4.3%増の4,605億円と伸長したものの、中国地域の減産影響やコスト上昇により営業利益が6.2%減の164億円、当期純利益が16.2%減の113億円（親会社帰属86億円）と減益となった。米州のV字回復や日本事業の堅調が寄与したが、全体利益率は低下。資産は為替影響で減少、キャッシュは投資・株主還元で流出。自己資本比率は70.8%と高水準を維持し、財務基盤は安定。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） | |-----------------------|---------------|-------------| | 売上高（売上収益） | 460,514 | +4.3 | | 営業利益 | 16,428 | -6.2 | | 経常利益（税引前利益）| 20,058 | -7.8 | | 当期純利益 | 11,303 | -16.2 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 70.69円 | -11.7 | | 配当金 | 83.00円 | +13.7 | **業績結果に対するコメント**： 売上増は為替円安効果（USD/円152.6円、CNY/円21.1円）と新事業（本田技研以外）売上増加が主因。四輪事業（シート中心）が93.2%を占め堅調。日本（+21.1%）、米州（+9.8%）で増収増益、中国（-19.1%）・アジア欧州（-8.0%）で減収減益。利益減は中国減産・コスト高（人件費・物価）とポーランド子会社の固定資産減損。持分法投資利益281百万円が寄与も、全体減益。配当性向117.4%と積極還元。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 255,033 | -17,485 | | 現金及び預金（現金及び現金同等物） | 111,543 | -39,212 | | 受取手形及び売掛金（営業債権及びその他の債権） | 69,907 | +3,291 | | 棚卸資産 | 41,103 | +5,771 | | その他（その他の金融資産・未収税等） | 32,480 | +9,425 | | 固定資産 | 177,333 | +3,637 | | 有形固定資産 | 93,780 | +3,577 | | 無形固定資産 | 14,240 | +3,083 | | 投資その他の資産（持分法投資・その他金融資産等） | 64,313 | +1,817 | | **資産合計** | 432,366 | -13,848 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 91,135 | +8,843 | | 支払手形及び買掛金（営業債務及びその他の債務） | 78,483 | +9,030 | | 短期借入金（その他の金融負債） | 1,069 | -78 | | その他（未払税・引当等） | 11,583 | -99 | | 固定負債 | 15,544 | +326 | | 長期借入金（その他の金融負債） | 4,689 | +1,154 | | その他（退職給付・繰延税負等） | 10,855 | -828 | | **負債合計** | 106,679 | +9,169 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本（親会社持分） | 306,302 | -20,630 | | 資本金 | 4,700 | 0 | | 利益剰余金 | 268,654 | -1,061 | | その他の包括利益累計額 | 54,543 | -5,026 | | **純資産合計**（資本合計） | 325,686 | -23,017 | | **負債純資産合計** | 432,366 | -13,848 | **貸借対照表に対するコメント**： 自己資本比率（親会社持分比率）は70.8%（前期73.3%）と高く財務安全。流動比率=2.80倍（流動資産/流動負債、前期3.31倍）と当座比率も潤沢で短期流動性良好。資産構成は流動59%、固定41%で営業債権・棚卸増加も現金大幅減（株主還元・投資影響）。負債は営業債務増で受注増加反映、借入依存低（総負債25%）。主変動は為替影響と自己株式取得（-149億円）。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） | |------------------|---------------|-------------|----------------| | 売上高（営業収益） | 460,514 | +4.3 | 100.0 | | 売上原価 | 397,547 | +4.1 | 86.3 | | **売上総利益** | 62,966 | +5.3 | 13.7 | | 販売費及び一般管理費 | 47,074 | +5.8 | 10.2 | | **営業利益** | 16,428 | -6.2 | 3.6 | | 営業外収益（金融収益等） | 4,360 | -7.8 | 0.9 | | 営業外費用（金融費用等） | 2,647 | +84.7 | 0.6 | | **経常利益**（税引前利益） | 20,058 | -7.8 | 4.4 | | 特別利益 | 記載なし | - | - | | 特別損失 | 記載なし | - | - | | 税引前当期純利益| 20,058 | -7.8 | 4.4 | | 法人税等 | 8,755 | +6.0 | 1.9 | | **当期純利益** | 11,303 | -16.2 | 2.5 | **損益計算書に対するコメント**： 売上総利益率13.7%（前期13.6%）微改善も販管費増で営業利益率3.6%（前期4.0%）低下。ROE（親会社帰属利益/平均親会社持分）約2.7%（前期3.3%）。コスト構造は売上原価86%超と素材依存高く、中国減産・為替が影響。持分法利益転正も金融費用増。税引前利益率4.4%（前期4.9%）と収益性低下。 ### 5. キャッシュフロー（記載あり） - 営業活動によるキャッシュフロー: 28,713百万円（前期37,659百万円、前期比-24%減。債権増加・棚卸増が要因） - 投資活動によるキャッシュフロー: △35,867百万円（前期△8,669百万円、大幅悪化。定期預金純支出） - 財務活動によるキャッシュフロー: △31,443百万円（前期△17,818百万円、悪化。自己株式取得149億円） - フリーキャッシュフロー（営業+投資）: △7,154百万円（前期+28,990百万円、赤字転落） 営業CF黒字継続も投資・財務流出で現金残高1,116億円（-392億円）。 ### 6. 今後の展望 - 会社公表業績予想（2026年3月期通期）: 売上収益430,000百万円（-6.6%）、営業利益16,500百万円（+0.4%）、税引前利益20,000百万円（-0.3%）、親会社帰属当期利益9,500百万円（+10.1%）、EPS79.63円。前提為替USD=143円、CNY=20円。 - 中期計画: 次世代車室内空間技術提案、インド合弁会社準備、新規顧客拡大、生産自動化。 - リスク要因: 中国販売不振継続、EVシフト減速、米通商政策不透明、コスト高。 - 成長機会: 米州V字回復継続、新事業・二輪以外拡大。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績: 日本売上1,105億円（+21.1%）・営業利益104億円（+30.1%）、米州2,636億円（+9.8%）・61億円（+86.5%）、中国708億円（-19.1%）・74億円（-25.5%）、アジア欧州451億円（-8.0%）・赤字9億円。 - 配当方針: 年間83円（中間40円、期末43円）、性向117.4%、還元率3.2%。2026年予想90円。 - 株主還元施策: 自己株式取得（期末16.7百株、前期8.5百株）。 - M&Aや大型投資: 連結範囲変更（除外2社: 株式会社テック東栄、TSTECH Hungary Kft.）。 - 人員・組織変更: 記載なし。発行済株式1億3,600万株（期中平均1億2,210万株）。