2025年３月期第３四半期決算短信〔ＩＦＲＳ〕（連結）
テイ・エステック株式会社 (7313)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
テイ・エステック株式会社（2025年3月期第3四半期、2024年4月1日～2024年12月31日、連結、IFRS）。当期は売上収益が3.1%増の3,396億19百万円と堅調に推移したものの、中国を中心とした主要客先の減産影響により営業利益が19.3%減の113億32百万円、当期純利益が18.4%減の99億94百万円（親会社所有者帰属81億12百万円、△13.4%）と減益となった。為替効果（ドル円152.6円、元円21.2円）と日本・米州の増収が売上を支えた一方、利益面ではコスト抑制が追いつかず圧迫された。通期業績予想は変更なし。
2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比 |
|---|---|---|
| 売上高（売上収益） | 339,619 | +3.1% |
| 営業利益 | 11,332 | △19.3% |
| 経常利益（税引前四半期利益） | 14,220 | △18.7% |
| 当期純利益（四半期利益） | 9,994 | △18.4% |
| 1株当たり当期純利益（EPS、基本的） | 65.94円 | - |
| 配当金 | 第2四半期末40.00円、期末予想43.00円（年間83.00円） | - |
業績結果に対するコメント：
売上増は為替換算効果（ドル円+9.3円、元円+1.2円）と新事業売上増加、日本（+18.1%）、米州（+10.0%）の増産効果による。四輪事業（シート中心、+3.6%）が主力で全体の93.3%を占める。中国（△22.1%）、アジア・欧州（△9.1%）の減産が重し。利益減は減産影響と販管費増（前年33,071→35,114）によるが、原価率は若干改善（85.9%→86.9%）。連結範囲変更（除外：株式会社テック東栄）が軽微な影響。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 258,182 | △14,336 (-5.3%)| | 現金及び預金（現金及び現金同等物）| 113,652 | △37,103 (-24.6%)| | 受取手形及び売掛金（営業債権及びその他の債権）| 66,944 | +328 (+0.5%) | | 棚卸資産 | 40,990 | +5,658 (+16.0%)| | その他 | 36,596 | +8,771 (+31.5%)| | 固定資産 | 179,164 | +5,468 (+3.1%) | | 有形固定資産 | 96,136 | +5,933 (+6.6%) | | 無形固定資産 | 14,462 | +3,305 (+29.6%)| | 投資その他の資産 | 68,566 | △2,870 (-4.0%)| | 資産合計 | 437,347 | △8,867 (-2.0%)|
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 88,356 | +6,064 (+7.4%) | | 支払手形及び買掛金（営業債務及びその他の債務）| 76,661 | +7,208 (+10.4%)| | 短期借入金（その他の金融負債）| 1,389 | +242 (+21.1%) | | その他 | 10,306 | △2,386 (-18.8%)| | 固定負債 | 14,389 | △829 (-5.4%) | | 長期借入金（その他の金融負債）| 4,863 | +1,328 (+37.4%)| | その他 | 9,526 | △3,157 (-24.9%)| | 負債合計 | 102,745 | +5,235 (+5.4%) |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |--------------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本（親会社持分） | 315,017 | △11,915 (-3.6%)| | 資本金 | 4,700 | - | | 利益剰余金 | 268,136 | △1,579 (-0.6%) | | その他の包括利益累計額 | 63,799 | +4,230 (+7.6%) | | 純資産合計 | 334,601 | △14,102 (-4.0%)| | 負債純資産合計 | 437,347 | △8,867 (-2.0%) |
貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率（親会社所有者帰属持分比率）は72.0%（前73.3%）と高水準を維持し、安全性が高い。流動比率は2.92倍（流動資産/流動負債、258,182/88,356）と潤沢、当座比率も良好。資産構成は非流動資産中心（41%）、棚卸増と有形固定増が設備投資反映。負債増は営業債務増（受注増）。主変動は現金減少（設備投資・自己株取得・配当）、自己株式△26,998百万円（取得増）。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 339,619 | +3.1% | 100.0% |
| 売上原価 | △295,024 | +4.2% | 86.9% |
| 売上総利益 | 44,594 | △3.4% | 13.1% |
| 販売費及び一般管理費 | △35,114 | +6.2% | 10.3% |
| 営業利益 | 11,332 | △19.3% | 3.3% |
| 営業外収益（金融収益等） | 3,498 | - | 1.0% |
| 営業外費用（金融費用等） | △992 | - | 0.3% |
| 経常利益 | 14,220 | △18.7% | 4.2% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 14,220 | △18.7% | 4.2% |
| 法人税等 | △4,226 | △19.6% | 1.2% |
| 当期純利益 | 9,994 | △18.4% | 2.9% |
損益計算書に対するコメント：
売上総利益率13.1%（前14.0%）と低下、原価増が影響。営業利益率3.3%（前4.3%）減、販管費率上昇。経常利益率4.2%（前5.3%）。ROEは算出不可（四半期ベース）だが利益減・自己資本減で低下傾向。コスト構造は原価86.9%が主。変動要因は中国減産と為替好影響のオフセット。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 19,487百万円（前年同期27,770百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △29,041百万円（前年同期△2,544百万円、主に定期預金・設備投資増）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △31,013百万円（前年同期△17,400百万円、自己株取得・配当増）
- フリーキャッシュフロー: △9,554百万円（営業+投資）
現金残高113,652百万円（△37,102百万円）、投資・株主還元が減少要因。
6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 通期売上収益443,000百万円（+0.3%）、営業利益17,500百万円（△0.0%）、当期純利益14,500百万円（+7.5%）、親会社所有者帰属12,000百万円（+17.5%）、EPS98.26円。変更なし。
- 中期経営計画や戦略: 記載なし（添付資料参照）。
- リスク要因: 主要客先（本田技研等）の生産動向、為替変動、中国経済。
- 成長機会: 新事業拡大、米州・日本増産継続、為替好影響。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 日本売上77,692（+18.1%、営業利益+10.2%）、米州193,269（+10.0%、+67.6%）、中国56,269（△22.1%、△36.7%）、アジア・欧州32,176（△9.1%、△82.3%）。事業別: 四輪317,011（+3.2%、シート+3.6%）。
- 配当方針: 年間83.00円予想（前73.00円）、増配継続。
- 株主還元施策: 自己株式取得（△14,999百万円）、配当支払9,700百万円。
- M&Aや大型投資: 記載なし。連結範囲変更（除外1社: 株式会社テック東栄）。
- 人員・組織変更: 記載なし。発行済株式136,000,000株、自己株式16,745,428株。