2025年３月期決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社ヨロズ (7294)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社ヨロズ、2025年3月期（2024年4月1日～2025年3月31日）。当期は自動車部品事業の生産台数減少、品質費用、減損損失計上により業績が急悪化し、営業利益93.3%減の298百万円、親会社株主帰属当期純損失13,448百万円と大幅赤字転落。売上高も微減。総資産は5,656百万円減の136,601百万円、純資産14,289百万円減の61,204百万円とバランスシートが縮小。自己資本比率も38.1%へ低下。前期比主な変化点は特別損失9,145百万円の減損・繰延税金資産取崩し、固定資産減少。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（2025年3月期） | 前期（2024年3月期） | 前期比 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 178,414 | 181,468 | △1.7% |
| 営業利益 | 298 | 4,459 | △93.3% |
| 経常利益 | △2,077 | 4,517 | － |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | △13,448 | △3,926 | － |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | △551.45 | △162.07 | － |
| 配当金（年間合計） | 31.00 | 30.00 | +3.3% |
業績結果に対するコメント：
売上高微減は日本・アジアの生産台数減少が主因（日本△11.6%、アジア△20.9%）、米州は為替効果で+12.2%。営業利益急減は品質費用（米州一過性）、操業低迷、YSMC本社工場初期費用。経常損失転落は為替差損2,234百万円増。純損失拡大は米州・アジア固定資産減損9,145百万円と繰延税金資産取崩し。セグメント別：日本営業利益△62.1%（2,341百万円）、米州損失2,610百万円、アジア△96.2%（59百万円）。特筆は中国市場苦戦と地政学リスク。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|--------------|
| 流動資産 | 81,159 | +5,786 |
| 現金及び預金 | 27,929 | +5,642 |
| 受取手形及び売掛金 | 27,383 | △1,309 |
| 棚卸資産（製品+原材料+部分品+仕掛品）| 17,179 | +2,155 |
| その他 | 26,647 | +（内訳による変動）|
| 固定資産 | 55,441 | △11,442 |
| 有形固定資産 | 45,638 | △9,135 |
| 無形固定資産 | 141 | △65 |
| 投資その他の資産 | 9,661 | △2,241 |
| 資産合計 | 136,601 | △5,656 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|--------------|
| 流動負債 | 51,292 | +1,477 |
| 支払手形及び買掛金 | 15,033 | +195 |
| 短期借入金 | 11,842 | △1,143 |
| その他 | 24,417 | +（内訳による変動）|
| 固定負債 | 24,105 | +7,155 |
| 長期借入金 | 17,390 | +3,180 |
| その他 | 6,715 | +4,（リース債務等）|
| 負債合計 | 75,397 | +8,633 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------------------|---------------|--------------|
| 株主資本 | 44,036 | △14,358 |
| 資本金 | 6,200 | 0 |
| 利益剰余金 | 29,729 | △14,227 |
| その他の包括利益累計額 | 7,973 | +297 |
| 純資産合計 | 61,204 | △14,289 |
| 負債純資産合計 | 136,601 | △5,656 |
貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率38.1%（前期46.4%、△8.3pt）と低下、安全性低下。流動比率1.58倍（81,159/51,292、前期1.51倍）と改善傾向も、当座比率は現金中心で安定。資産構成は流動資産59.4%（前期53.0%）へシフト、固定資産減少は機械装置・建物減価と建設仮勘定解消。負債増は借入金・リース債務拡大（セールアンドリースバック）。純資産減は損失計上と有価証券評価減。1株当たり純資産2,140.41円（前期2,723.52円）。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 178,414 | △1.7% | 100.0% |
| 売上原価 | 161,629 | △0.5% | 90.6% |
| 売上総利益 | 16,784 | △11.9% | 9.4% |
| 販売費及び一般管理費 | 16,486 | +13.1% | 9.2% |
| 営業利益 | 298 | △93.3% | 0.2% |
| 営業外収益 | 1,220 | △3.4% | 0.7% |
| 営業外費用 | 3,596 | +198.7% | 2.0% |
| 経常利益 | △2,077 | － | △1.2% |
| 特別利益 | 39 | △33.9% | 0.0% |
| 特別損失 | 9,305 | △22.0% | 5.2% |
| 税引前当期純利益 | △11,343 | － | △6.4% |
| 法人税等 | 2,963 | +93.8% | 1.7% |
| 当期純利益 | △14,307 | － | △8.0% |
損益計算書に対するコメント：
売上総利益率9.4%（前期10.5%）と低下、原価率微減も販売管理費増で営業利益率0.2%（前期2.5%）へ急落。ROE △22.8%（前期△6.1%）、経常利益率△1.5%（前期3.2%）。コスト構造は原価90.6%、販管9.2%と高コスト体質。変動要因は販管費増（合理化不足）、為替差損、特別損失減損中心。収益性悪化も原価コントロールは一定効果。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 4,742百万円（前期12,531百万円、△7,789百万円、主に純損失・棚卸増）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △11,814百万円（前期△11,851百万円、ほぼ横ばい、有形固定資産取得減）
- 財務活動によるキャッシュフロー: 6,758百万円（前期△1,741百万円、借入・S&LB増）
- フリーキャッシュフロー: △7,072百万円（営業+投資）
現金残高25,289百万円（+13.5%）。
6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（2026年3月期通期）: 売上高173,000百万円（△3.0%）、営業利益2,600百万円（+771.2%）、経常利益1,800百万円、当期純利益800百万円、EPS32.98円。
- 中期経営計画: Yorozu Sustainability Plan 2026（YSP2026）最終年度でV字回復目指し、経費低減・合理化、バランスシートスリム化。
- リスク要因: 米関税強化、円高、地政学リスク、中国低迷、自動車生産変動。
- 成長機会: 米生産拠点活用、新車効果、事業基盤強化。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 日本売上59,799百万円（△11.6%）、営業利益2,341百万円（△62.1%）；米州87,077百万円（+12.2%）、営業損失△2,610百万円；アジア39,043百万円（△20.9%）、営業利益59百万円（△96.2%）。
- 配当方針: 年間31円維持（配当性向－、純資産配当率1.3%）。
- 株主還元施策: 配当継続、詳細記載なし。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 記載なし。会計方針変更（基準改正に伴う有）。減損実施で個別純損失△11,674百万円。継続企業前提注記あり。