2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社イントラスト (7191)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社イントラスト（決算期間：2026年3月期第2四半期（中間期）、2025年4月1日～2025年9月30日）は、保証事業を中心に売上高15.8%増、営業利益22.4%増、当期純利益33.6%増と大幅な増収増益を達成し、非常に良好な業績を着地させた。前期比で保証料収入の伸長が寄与し、費用抑制も奏功。総資産は846百万円増加し、自己資本比率も61.8%から62.6%へ向上、財務基盤の強化が顕著である。
2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） |
|---|---|---|
| 売上高 | 5,860 | +15.8 |
| 営業利益 | 1,388 | +22.4 |
| 経常利益 | 1,400 | +22.8 |
| 当期純利益 | 879 | +33.6 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 39.33円 | - |
| 配当金 | 17.50円（中間） | +40.0（前期12.50円比） |
業績結果に対するコメント：
増収の主因は保証事業売上高5,374百万円（19.2%増）で、家賃債務保証のソリューションサービス切替・新規契約増加による初回・更新保証料の伸長。ソリューション事業は485百万円（12.0%減）と低迷も、保証事業が全体を牽引。費用面では管理会社委託手数料等の増加を吸収し、営業利益率23.7%（前期22.4%）へ改善。単一セグメント（総合保証サービス事業）で特筆事項なし。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 10,797 | +792 |
| 現金及び預金 | 7,388 | +565 |
| 受取手形及び売掛金 | 219 | +12 |
| 棚卸資産 | - | - |
| その他 | 5,770 | （立替金5,420含む、+778） |
| 固定資産 | 1,311 | +54 |
| 有形固定資産 | 214 | +30 |
| 無形固定資産 | 309 | -3 |
| 投資その他の資産 | 788 | +27 |
| 資産合計 | 12,108 | +847 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 4,321 | +213 |
| 支払手形及び買掛金 | 88 | -4 |
| 短期借入金 | - | - |
| その他 | 4,233 | （前受収益2,393、保証履行引当金875等、+217） |
| 固定負債 | 188 | +5 |
| 長期借入金 | - | - |
| その他 | 188 | +5 |
| 負債合計 | 4,509 | +218 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|--------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 7,532 | +600 |
| 資本金 | 1,050 | 0 |
| 利益剰余金 | 5,646 | +600 |
| その他の包括利益累計額 | 47 | +24 |
| 純資産合計 | 7,599 | +629 |
| 負債純資産合計 | 12,108 | +847 |
貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率62.6%（前期61.8%）と高水準を維持し、財務安全性が高い。流動比率約250%（流動資産10,797/流動負債4,321）、当座比率も200%以上と流動性に優れる。資産構成は流動資産89%が主で、立替金・現金が拡大（事業拡大反映）。負債は前受収益・保証履行引当金中心で安定。純資産増は利益計上による利益剰余金拡大が主因。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 5,860 | +15.8 | 100.0 |
| 売上原価 | 3,171 | +19.1 | 54.1 |
| 売上総利益 | 2,690 | +12.1 | 45.9 |
| 販売費及び一般管理費 | 1,301 | +2.9 | 22.2 |
| 営業利益 | 1,388 | +22.4 | 23.7 |
| 営業外収益 | 12 | +107.3 | 0.2 |
| 営業外費用 | 0 | - | 0.0 |
| 経常利益 | 1,400 | +22.8 | 23.9 |
| 特別利益 | - | - | - |
| 特別損失 | - | - | - |
| 税引前当期純利益 | 1,400 | +23.0 | 23.9 |
| 法人税等 | 520 | +8.4 | 8.9 |
| 当期純利益 | 880 | +33.6 | 15.0 |
損益計算書に対するコメント：
売上総利益率45.9%（前期47.4%）とやや低下も、販管費比率抑制（22.2%、前期25.0%）で営業利益率23.7%へ大幅改善。経常利益率も向上し、高収益体質。ROE（概算、年率化）約23%と優秀。変動要因は売上原価増（保証関連コスト）だが、規模拡大によるレバレッジ効果顕著。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: +949百万円（前期+562百万円、主に税引前利益1,400百万円・貸倒引当金増加254百万円増、前受収益157百万円増が寄与も立替金増加428百万円・法人税支払531百万円が減少要因）
- 投資活動によるキャッシュフロー: -105百万円（前期-49百万円、主に固定資産取得106百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: -280百万円（前期-201百万円、主に配当支払279百万円）
- フリーキャッシュフロー: +844百万円（営業+投資、健全）
現金残高7,388百万円（前期中間末比+1,413百万円）と豊富。
6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 通期売上高12,000百万円（+13.5%）、営業利益2,600百万円（+11.6%）、経常利益2,600百万円（+10.9%）、当期純利益1,550百万円（+14.0%）、EPS69.28円。変更なし。
- 中期経営計画や戦略: 家賃債務保証ノウハウ活用のサービス開発・提案強化。
- リスク要因: 賃貸住宅着工戸数調整、米通商政策影響、金融市場変動。
- 成長機会: 保証契約数増加、政策効果による住宅市場回復。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 単一セグメント（総合保証サービス事業）で省略。内訳として保証事業好調、ソリューション事業減収。
- 配当方針: 通期35.00円（前期25.00円、+40%）、中間17.50円を維持。予想修正なし。
- 株主還元施策: 配当性向向上傾向。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 記載なし。