1. 総評

株式会社九州フィナンシャルグループの2025年3月期連結決算（2024年4月1日～2025年3月31日）は、資金運用収益の増加を主導に経常収益が12.9%増の2,512億92百万円、経常利益が11.8%増の429億91百万円、当期純利益が15.0%増の303億68百万円と、売上・利益ともに大幅増を記録し、非常に良好な業績を達成した。銀行業セグメントが牽引する一方、総資産は現金預け金の減少等で前期比2.4%減の13兆2,776億47百万円となったが、貸出金は堅調に増加。次期予想も成長継続が見込まれ、持続的な収益力強化が確認された。

2. 業績結果

業績結果に対するコメント： - 増収増益の主因は資金運用収益（貸出金利息・有価証券利息配当金）の増加（135,252百万円、前期比+12.7%）と役務取引等収益の拡大。一方、経常費用は業務費用・営業経費の増加で208,300百万円（+13.2%）となったが、収益拡大が上回った。 - セグメント別では銀行業が経常収益2,073億70百万円（+14.0%）、セグメント利益416億68百万円（+9.0%）と好調。リース業は経常収益397億46百万円（+3.8%）も利益16億96百万円（-17.6%）、その他は微増ながら利益微減。 - 特筆事項として、包括利益は△5,497百万円と前期の大幅黒字から赤字転落（有価証券評価損等）。配当性向29.9%と安定。

3. 貸借対照表（バランスシート）

【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | |------|---------------|--------------| | 流動資産 | 記載なし（総額推定） | - | | 現金及び預金 | 1,890,214（現金預け金） | -14.5 | | 受取手形及び売掛金 | 記載なし | - | | 棚卸資産 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし（買入金銭債権等含む） | - | | 固定資産 | 記載なし（総額推定） | - | | 有形固定資産 | 108,740 | -0.1 | | 無形固定資産 | 17,278 | +7.2 | | 投資その他の資産 | 記載なし（有価証券1,864,410含む） | - | | 資産合計 | 13,277,647 | -1.8 |

【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | |------|---------------|--------------| | 流動負債 | 記載なし（総額推定） | - | | 支払手形及び買掛金 | 記載なし（売現先勘定212,027含む） | - | | 短期借入金 | 記載なし（借用金1,254,283含む） | - | | その他 | 記載なし | - | | 固定負債 | 記載なし | - | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | - | | 負債合計 | 12,573,645 | -1.8 |

【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | |------|---------------|--------------| | 株主資本 | 684,225 | +3.4 | | 資本金 | 36,000 | 0.0 | | 利益剰余金 | 461,424 | +5.2 | | その他の包括利益累計額 | 19,516 | -64.8 | | 純資産合計 | 704,002 | -1.9 | | 負債純資産合計 | 13,277,647 | -1.8 |

貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率は5.3%（前期同水準）と低位安定も、金融機関特有のレバレッジ構造。自己資本（703,742百万円、前期716,926百万円）とほぼ一致。 - 流動比率・当座比率の詳細記載なしだが、預金10兆3,272百万円（+0.2%）が主負債で安定。貸出金9,042,461百万円（+2.4%）増加が資産の特徴。 - 主な変動点：現金預け金減少（△322,324百万円）、有価証券減少（△139,529百万円）、貸出金増加（+215,431百万円）。純資産減少は包括利益赤字影響。

4. 損益計算書

損益計算書に対するコメント： - 経常利益率17.1%（前期17.2%）と高水準維持。ROEは4.2%（前期3.8%）改善。総資産経常利益率0.3%（同0.2%）。 - コスト構造：資金調達費用31,551百万円（+21.2%、金利上昇影響）、その他業務費用81,535百万円（+30.0%、人件費等増）。 - 主な変動要因：資金運用収益拡大（金利環境改善）、貸倒引当金繰入額減少（1,587百万円、-66.9%）が寄与。包括利益は評価損で赤字。

5. キャッシュフロー（記載あり）

• 営業活動によるキャッシュフロー: △392,125百万円（前期△153,188百万円、貸出金増加等）
• 投資活動によるキャッシュフロー: 77,677百万円（前期144,976百万円、有価証券償還等）
• 財務活動によるキャッシュフロー: △8,115百万円（前期△6,502百万円、配当支払等）
• フリーキャッシュフロー: △314,448百万円（営業+投資）

6. 今後の展望

• 会社公表業績予想（2026年3月期通期）：経常利益480億円（+11.6%）、親会社株主帰属当期純利益335億円（+10.3%）、EPS77.43円。2Q累計経常利益230億円（+8.3%）。
• 中期経営計画・戦略：記載なし（日本基準継続、IFRS検討）。
• リスク要因：金利変動、円高進行、景気後退、貸倒れ増加。
• 成長機会：貸出金拡大、インバウンド・地元経済回復、創立10周年記念配当（2026年期26円）。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績：銀行業が主力（経常収益82.5%、利益97.0%）。リース業・その他は補助的。
• 配当方針：安定増配、2026年予想26.00円（普通+記念配当）、配当性向33.5%。
• 株主還元施策：配当強化、自己株式取得・処分継続。
• M&Aや大型投資：記載なし。
• 人員・組織変更：役員異動記載なし（添付資料参照）。連結範囲変更なし。