適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 株式会社ハルメクホールディングス（2026年3月期第1四半期、2025年4月1日～6月30日）は、売上収益が前年同期比0.6%増の9,378百万円、営業利益が4.6%増の632百万円と堅調に推移した。ハルメク事業の雑誌・物販伸長が寄与する一方、ことせ事業の広告投資影響で純利益は1.1%減の405百万円となった。資産は営業債権・棚卸増で拡大、負債も営業債務増で増加したが、純資産は利益計上で堅調。全体として成長軌道を維持し、通期予想変更なし。 前期比主な変化点：売上微増・営業利益改善も純利益微減。資産+1,320百万円（主に流動資産増）、負債+1,134百万円。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） | |------|---------------|-------------| | 売上高（売上収益） | 9,378 | +0.6 | | 営業利益 | 632 | +4.6 | | 経常利益（税引前利益） | 619 | +4.4 | | 当期純利益（四半期利益） | 405 | -1.1 | | 1株当たり当期純利益（EPS、基本的） | 36.85円 | - | | 配当金 | 記載なし（通期予想30.00円） | - | **業績結果に対するコメント**： - 増収増益基調だが、法人税増（214百万円、前期183百万円）で純利益微減。主要収益源はハルメク事業（売上収益7,491百万円、+7.9%、セグメント利益614百万円、+7.2%）で、雑誌読者維持・物販好調・購読料値上げが寄与。ことせ事業は広告投資絞りで売上減（2,060百万円、-15.8%）も損失縮小（27百万円、前期損失67百万円）。特筆事項：店舗新設（福屋広島駅前店）、TV-CM初実施でマーケティング強化。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |------|---------------|------------------| | 流動資産 | 9,104 | +1,513 | | 現金及び預金（現金及び現金同等物） | 2,608 | +214 | | 受取手形及び売掛金（営業債権） | 2,787 | +1,112 | | 棚卸資産 | 3,438 | +240 | | その他（未収法人所得税等） | 269 | -50 | | 固定資産 | 13,108 | -193 | | 有形固定資産 | 427 | +11 | | 無形固定資産（使用権資産・のれん・無形資産等） | 12,139 | -299 | | 投資その他の資産（繰延税金資産等） | 542 | +95 | | **資産合計** | 22,213 | +1,320 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |------|---------------|------------------| | 流動負債 | 10,186 | +1,267 | | 支払手形及び買掛金（営業債務及びその他の債務） | 4,197 | +1,520 | | 短期借入金（借入金） | 1,900 | 0 | | その他（契約負債・リース負債等） | 4,089 | -253 | | 固定負債 | 3,645 | -132 | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他（リース負債・引当金等） | 3,645 | -132 | | **負債合計** | 13,831 | +1,134 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |------|---------------|------------------| | 株主資本（親会社所有者帰属持分） | 8,382 | +187 | | 資本金 | 2,083 | +1 | | 利益剰余金 | 3,983 | +186 | | その他の包括利益累計額 | 記載なし | - | | **純資産合計** | 8,382 | +187 | | **負債純資産合計** | 22,213 | +1,320 | **貸借対照表に対するコメント**： - 自己資本比率（親会社所有者帰属持分比率）：37.7%（前期39.2%）、やや低下も健全水準。流動比率（流動資産/流動負債）約0.89倍（前期0.85倍）と改善、当座比率も低いが営業キャッシュ良好で安全性確保。資産構成は棚卸・営業債権中心（流動資産41%）、負債は営業債務・契約負債中心（流動負債74%）。主な変動：営業債権+1,112百万円・棚卸+240百万円（売上増反映）、営業債務+1,520百万円（仕入増）。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 売上高比率（%） | |------|---------------|------------------|-----------------| | 売上高（売上収益） | 9,378 | +58 | 100.0 | | 売上原価 | 3,974 | +72 | 42.4 | | **売上総利益** | 5,403 | -14 | 57.6 | | 販売費及び一般管理費 | 4,773 | -37 | 50.9 | | **営業利益** | 632 | +28 | 6.7 | | 営業外収益（その他の収益） | 2 | 0 | 0.0 | | 営業外費用（その他の費用・金融費用） | 12 | +1 | 0.1 | | **経常利益（税引前四半期利益）** | 619 | +26 | 6.6 | | 特別利益 | 記載なし | - | - | | 特別損失 | 記載なし | - | - | | 税引前当期純利益 | 619 | +26 | 6.6 | | 法人税等（法人所得税費用） | 214 | +31 | 2.3 | | **当期純利益** | 405 | -4 | 4.3 | **損益計算書に対するコメント**： - 売上総利益率57.6%（前期58.1%）と横ばい、販管費効率化（-37百万円）で営業利益率6.7%（前期6.5%）改善。経常利益率も向上。ROE（純利益/純資産平均）約19%（簡易算出）と高水準。コスト構造：売上原価42%、販管費51%で販管依存。変動要因：ハルメク事業利益改善、ことせ赤字縮小、税負担増。 ### 5. キャッシュフロー（記載あり） - 営業活動によるキャッシュフロー：654百万円（前期621百万円） - 投資活動によるキャッシュフロー：-74百万円（前期-150百万円） - 財務活動によるキャッシュフロー：-364百万円（前期-139百万円、主に配当・リース返済） - フリーキャッシュフロー（営業+投資）：580百万円（黒字拡大） ### 6. 今後の展望 - 会社公表業績予想（変更なし）：第2四半期累計売上17,000百万円（+0.5%）、通期売上35,000百万円（+3.2%）、営業利益1,500百万円（+40.4%）、純利益900百万円（+44.3%）、EPS81.82円。 - 中期経営計画：記載なし。新店舗展開・マーケティング強化継続。 - リスク要因：物価上昇・個人消費停滞、インバウンド不安定、中国経済減速。 - 成長機会：ハルメク事業の読者・物販伸長、ことせ事業の広告再開による顧客回復。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績：ハルメク事業好調（上記参照）、ことせ事業赤字縮小。 - 配当方針：通期予想30.00円（前期20.00円、増配）。 - 株主還元施策：配当増額継続。 - M&Aや大型投資：記載なし。新店舗開設（福屋広島駅前店）。 - 人員・組織変更：記載なし。連結範囲変更なし。