2026年3月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社図研 (6947)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
- 会社名: 株式会社図研
- 決算期間: 2025年4月1日～2025年12月31日（2026年3月期第3四半期）
- 売上高・利益が全項目で前期比増加し、過去最高業績を達成。製造業DX需要を背景に主力製品が国内外で好調に販売。経常利益率15.9%（前期比2.1ポイント上昇）と収益性が大幅改善。自己資本比率62.6%と財務体質も健全。
- 主な変化点:
- 売上高+5.3%、営業利益+9.5%、経常利益+21.9%、当期純利益+32.7%
- 総資産は前期比0.7%減（62.8億円）、自己株式取得により純資産1.5%減
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前年同期（百万円） | 増減率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 30,206 | 28,679 | +5.3% |
| 営業利益 | 3,832 | 3,499 | +9.5% |
| 経常利益 | 4,806 | 3,942 | +21.9% |
| 当期純利益 | 3,483 | 2,625 | +32.7% |
| EPS（円） | 162.64 | 118.36 | +37.4% |
| 配当金 | 記載なし | 記載なし | - |
業績結果に対するコメント: - 増減要因: - 売上増：日本向け「CR-8000」、欧米向け「E3.series」の販売拡大 - 利益増：持分法投資利益（+91.5%増）と為替差益（5,973万円）が貢献 - 事業セグメント: - ソリューション部門：166.5億円（前年比+3.7%） - クライアントサービス部門：135.5億円（前年比+7.4%） - 特記事項: 四半期純利益の99.8%が親会社株主帰属
3. 貸借対照表（単位: 百万円）
【資産の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | 流動資産 | 47,944 | -1.1% | | 現金及び預金 | 27,313 | -3.2% | | 受取手形・売掛金 | 5,463 | -24.5% | | 商品・製品 | 779 | +73.4% | | 仕掛品 | 546 | +347.1% | | 固定資産 | 14,881 | +0.7% | | 有形固定資産 | 6,069 | -1.2% | | 無形固定資産 | 720 | -12.2% | | 投資その他 | 8,092 | +3.5% | | 資産合計 | 62,825 | -0.7% |
【負債の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | 流動負債 | 19,559 | +0.9% | | 買掛金 | 712 | -13.9% | | 前受金 | 14,627 | +14.5% | | 固定負債 | 3,937 | -0.2% | | 負債合計 | 23,495 | +0.7% |
【純資産の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | 資本金 | 10,117 | 0.0% | | 利益剰余金 | 23,902 | +7.4% | | 自己株式 | △5,172 | +106.7% | | 純資産合計 | 39,329 | -1.5% | | 負債純資産合計 | 62,825 | -0.7% |
貸借対照表に対するコメント: - 安全性指標: - 自己資本比率62.6%（前期63.1%） - 流動比率245%（前期250%） - 変動要因: - 前受金146億円（+14.5%）が流動負債増の主因 - 自己株式取得（26.7億円）で純資産減少 - 資産構成: 流動資産76.3%、固定資産23.7%と流動性重視
4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前年比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 30,206 | +5.3% | 100.0% |
| 売上原価 | 9,262 | +5.7% | 30.7% |
| 売上総利益 | 20,945 | +5.1% | 69.3% |
| 販管費 | 17,112 | +4.2% | 56.7% |
| 営業利益 | 3,832 | +9.5% | 12.7% |
| 営業外収益 | 981 | +60.7% | 3.2% |
| 営業外費用 | 8 | -95.4% | 0.0% |
| 経常利益 | 4,806 | +21.9% | 15.9% |
| 法人税等 | 1,310 | +0.8% | 4.3% |
| 当期純利益 | 3,483 | +32.7% | 11.5% |
損益計算書に対するコメント: - 収益性指標: - 売上高営業利益率12.7%（前期12.2%） - ROE（年率換算）: 8.9%（前期6.6%） - コスト構造: 販管費増加率（+4.2%）が売上高増加率（+5.3%）を下回り効率改善 - 変動要因: 営業外収益が60.7%増（持分法利益+91.5%増、為替差益5,973万円新規計上）
5. キャッシュフロー
| 項目 | 金額（百万円） |
|---|---|
| 営業CF | 記載なし |
| 投資CF | 記載なし |
| 財務CF | 記載なし |
| フリーCF | 記載なし |
6. 今後の展望
- 業績予想: 2025年5月12日公表の通期予想を維持（変更なし）
- 成長戦略: 製造業DX需要を取り込む製品開発を継続
- リスク要因: グローバル景気減速・為替変動リスク
- 機会: 自動車・産業機器分野の設計システム需要拡大
7. その他の重要事項
- 配当方針: 1株当たり配当50円（通期予想）
- 株主還元: 自己株式26.7億円取得を実施
- 投資計画: 開発投資を継続的に拡大
- 人事: 記載なし
（注）数値は決算短信に基づき百万円単位で表記。記載のない項目は開示情報なし。