2026年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社図研 (6947)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社図研、2026年3月期第1四半期（自2025年4月1日至2025年6月30日）。
当期は売上高が前年同期比1.1%増の過去最高を達成したものの、積極的な開発投資により営業利益以下が微減となり、業績は横ばい傾向。経済環境の緩やか回復と製造業DX需要が売上を支えた一方、欧州大型案件減やコスト増が利益を圧迫。総資産は前期末比1.4%減の624億6,498万円、純資産は7億円減の392億4,780万円だが、自己資本比率62.8%を維持し財務基盤は安定。
2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 売上高 | 9,120 | +1.1% |
| 営業利益 | 828 | -3.4% |
| 経常利益 | 1,113 | -1.1% |
| 当期純利益 | 701 | -0.3% |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 記載なし | - |
| 配当金 | 記載なし | - |
業績結果に対するコメント:
売上高微増は日本での電気設計システム「CR-8000 Design Force」およびデータ管理システムDSシリーズの堅調推移によるが、欧州大型案件減が影響。営業利益減は開発投資増と販管費微増（5,541百万円、前年5,523百万円）が主因。セグメント別ではソリューション（日本中心）とクライアントサービスが外部売上9,120百万円を支え、日本6,564百万円（前年5,866百万円、+11.9%増）が牽引。米国はセグメント損失拡大も全体堅調。特筆は四半期純利益の安定。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 4,792 | -116 (-2.4%) | | 現金及び預金 | 2,896 | +746 (+2.7%) | | 受取手形及び売掛金 | 461 | -2,623 (-36.3%)| | 棚卸資産 | 93 | +35 (+35.0%) | | その他 | 1,342 | +15 (+1.1%) | | 固定資産 | 1,455 | -233 (-13.8%) | | 有形固定資産 | 607 | -70 (-10.3%) | | 無形固定資産 | 79 | -42 (-4.9%) | | 投資その他の資産 | 769 | -122 (-13.7%) | | 資産合計 | 6,247 | -809 (-11.5%) |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 1,926 | -116 (-5.7%) | | 支払手形及び買掛金 | 107 | +24 (+2.9%) | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 1,819 | -140 (-7.1%) | | 固定負債 | 395 | +1 (+0.2%) | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 395 | +8 (+2.1%) | | 負債合計 | 2,322 | -109 (-4.5%) |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |--------------------------|---------------|--------------| | 株主資本 | 3,656 | -928 (-20.2%)| | 資本金 | 1,012 | 0 (0%) | | 利益剰余金 | 2,187 | -382 (-14.9%)| | その他の包括利益累計額 | 269 | +23 (+9.3%) | | 純資産合計 | 3,925 | -701 (-15.2%)| | 負債純資産合計 | 6,247 | -809 (-11.5%)|
貸借対照表に対するコメント:
自己資本比率62.8%（前期61.1%推定、改善）と高水準で財務安全性高い。流動比率249.0倍（流動資産/流動負債、前期250倍超）と当座比率も潤沢。資産構成は流動資産77%、固定23%でキャッシュリッチ（現金29%）。主変動は受取手形・売掛金減少（売上入金加速）と前受金増加（将来収益裏付け）。純資産減は配当支払（10億8,300万円）と自己株式取得（5億4,500万円）による。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 9,120 | +1.1% | 100.0% |
| 売上原価 | 2,751 | +4.3% | 30.2% |
| 売上総利益 | 6,369 | -0.2% | 69.8% |
| 販売費及び一般管理費 | 5,541 | +0.3% | 60.8% |
| 営業利益 | 828 | -3.4% | 9.1% |
| 営業外収益 | 295 | +5.0% | 3.2% |
| 営業外費用 | 10 | -18.5% | 0.1% |
| 経常利益 | 1,113 | -1.1% | 12.2% |
| 特別利益 | 0 | -86.1% | 0.0% |
| 特別損失 | 0 | +28.0% | 0.0% |
| 税引前当期純利益 | 1,112 | -1.3% | 12.2% |
| 法人税等 | 411 | +0.3% | 4.5% |
| 当期純利益 | 701 | -0.3% | 7.7% |
損益計算書に対するコメント:
売上総利益率69.8%（前年70.7%）微減も高水準維持、販管費比率60.8%で営業利益率9.1%（同9.5%）。経常利益率12.2%は営業外収益（持分法投資利益230百万円）が寄与。ROEは純資産回転率考慮で高収益性示唆（詳細非開示）。変動要因は原価率上昇（30.2%）と開発費増。コスト構造は販管中心（人件・研投資）。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし（注記に減価償却費211百万円のみ部分開示）。
6. 今後の展望
- 会社公表業績予想: 2026年3月通期予想変更なし（2025年5月12日公表）。
- 中期計画・戦略: 製造業DX推進、電気設計・データ管理システム強化。
- リスク要因: 米国経済政策懸念、業績の第4四半期集中（導入・検収偏重）。
- 成長機会: エレクトロニクス・自動車・産業機器向けIT投資活発化、日本・欧米需要継続。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 外部売上日本6,086百万円（+3.8%）、欧州1,792百万円（-6.9%）、米国640百万円（-3.6%）、アジア601百万円（+0.1%）。ソリューション・クライアントサービス計9,120百万円。日本セグメント利益810百万円堅調、米国損失219百万円。
- 配当方針: 年間100円（中間50円・期末50円）継続。
- 株主還元施策: 配当10億8,300万円支払、自己株式5億4,500万円取得。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 記載なし。