2025年3月期 決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社図研 (6947)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社図研、2025年3月期（2024年4月1日～2025年3月31日）。当期は売上高・営業利益・経常利益が4期連続過去最高を更新し、純利益も政策保有株式売却益により大幅増。製造業DX投資活発化を受け、主力設計CADの拡販と欧州市場伸長が主導。総資産は前期比微減も、自己資本比率63.1%を維持し財務健全。前期比売上5.9%増、純利益35.1%増が成長力を示す。
2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 40,736 | +5.9% |
| 営業利益 | 5,392 | +12.4% |
| 経常利益 | 5,936 | +9.1% |
| 当期純利益 | 5,226 | +35.1% |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 記載なし | - |
| 配当金 | 年間100円（中間50円、期末50円） | +81.8%（前期55円） |
業績結果に対するコメント： 売上増はエレクトロニクス・自動車関連のDX投資拡大による。主力「CR-8000」シリーズ（基板設計ソリューション4,969百万円、同5.8%増）、「E3.series」（回路設計8,741百万円、同3.4%増）のリプレース推進と欧州ワイヤハーネス市場伸長が寄与。ITソリューション（10,055百万円、同7.5%増）、クライアントサービス（16,948百万円、同6.3%増）も堅調。利益増は売上伸長吸収開発費増を上回り、特別利益（政策保有株式売却）で純利益急増。EPS・詳細セグ利益は記載なし。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 記載なし | - | | 現金及び預金 | 記載なし | 減少2,290 | | 受取手形及び売掛金 | 記載なし | - | | 棚卸資産 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | - | | 固定資産 | 記載なし | - | | 有形固定資産 | 記載なし | - | | 無形固定資産 | 記載なし | - | | 投資その他の資産 | 記載なし | 投資有価証券減少4,770、関係会社株式増加370 | | 資産合計 | 63,274 | 減少650 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 記載なし | - | | 支払手形及び買掛金 | 記載なし | - | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | 未払法人税等増加7,260 | | 固定負債 | 記載なし | - | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | - | | 負債合計 | 23,325 | 増加4,630 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 記載なし | - | | 資本金 | 記載なし | - | | 利益剰余金 | 記載なし | - | | その他の包括利益累計額 | 記載なし | - | | 純資産合計 | 39,949 | 減少1,068 | | 負債純資産合計 | 63,274 | 減少650 |
貸借対照表に対するコメント： 自己資本比率63.1%（前期63.3%）と高水準を維持、時価ベース162.0%で財務安全性高い。流動比率・当座比率の詳細記載なし。資産は現金・投資有価証券減少が主因（売却益計上）、負債増は未払税金増。純資産減は自己株式取得（2,510百万円）と配当支払（1,779百万円）による。キャッシュリッチ（現金残高含む資金272億2,400万円）で有利子負債比率低（2.4%）、インタレストカバレッジ1,347.4倍と強固。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 40,736 | +5.9% | 100.0% |
| 売上原価 | 記載なし | - | - |
| 売上総利益 | 記載なし | - | - |
| 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - |
| 営業利益 | 5,392 | +12.4% | 13.2% |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| 経常利益 | 5,936 | +9.1% | 14.6% |
| 特別利益 | 記載なし（政策保有株式売却益含む） | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 7,429 | +記載なし | 18.2% |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| 当期純利益 | 5,226 | +35.1% | 12.8% |
損益計算書に対するコメント： 営業利益率13.2%（前期12.5%推定）と改善、経常利益率14.6%。開発費増（MBSE等）を売上伸長で吸収。ROE詳細記載なし。コスト構造は開発投資中心、特別利益で純利益率向上。変動要因は売上増と株式売却益。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: +4,861百万円（前期比-180百万円、主に税引前純利益増・投資利益調整）
- 投資活動によるキャッシュフロー: +1,076百万円（前期-1,636百万円、投資有価証券売却・定期預金減少）
- 財務活動によるキャッシュフロー: 記載なし
- フリーキャッシュフロー: 記載なし（営業+投資で+5,937百万円） 現金及び現金同等物残高: 27,224百万円（前期比-710百万円）。
6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 2026年3月期売上高430億円（+5.6%）、経常利益63億円（+6.1%）、純利益44.5億円（+14.9%?）、配当中間50円・期末100円。
- 中期経営計画や戦略: 主力CAD拡販、MBSE（GENESYS）強化、半導体分野参画、データ管理Web版推進で次世代設計環境構築。
- リスク要因: 米国経済政策・中国下振れ、地政学リスク。
- 成長機会: 製造業DX加速、電力インフラ・半導体市場拡大。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 基板設計4,969百万円（+5.8%）、回路設計8,741百万円（+3.4%）、IT10,055百万円（+7.5%）、クライアントサービス16,948百万円（+6.3%）。
- 配当方針: 増配継続（2026予想年間150円?）。
- 株主還元施策: 自己株式取得2,510百万円。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 記載なし。