1. 総評

• 会社名: イリソ電子工業株式会社
• 決算期間: 2025年4月1日～2025年12月31日（第3四半期累計）
• 総合評価: 自動車向けコネクタ需要を中心に全利益項目で二桁成長を達成。中国市場の堅調さと原価改善が収益性向上に寄与。財務体質は自己資本比率79.0%と極めて健全。
• 主な変化点:
• 売上高：前年同期比+11.8%（自動車向け+9.5%、インダストリアル向け+73.3%）
• 当期純利益：+27.0%（構造改革効果と為替差益拡大）
• 純資産：前期末比+45億円増（利益蓄積と為替換算調整勘定増加）

2. 業績結果

業績結果に対するコメント:
- 増減要因:
- 自動車向け：インフォテインメント・xEV向けコネクタ需要拡大（中国生産好調）
- インダストリアル向け：FA機器・エネルギーマネジメント分野が73.3%増
- 特別利益：国庫補助金404百万円、為替差益378百万円が寄与
- 事業セグメント:
- アジア地域が売上高の61.6%を占め、セグメント利益5,053百万円と最大貢献
- 特記事項: 原材料高騰を原価低減（売上総利益率28.8%→28.9%微増）で吸収。

3. 貸借対照表（単位：百万円）

【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 流動資産 | 56,489 | +8.2% |
| 　現金及び預金 | 25,534 | +5.0% |
| 　受取手形・売掛金 | 15,028 | +17.5% |
| 　棚卸資産 | 14,274 | +4.2% |
| 固定資産 | 39,391 | +0.6% |
| 　有形固定資産 | 34,706 | +2.0% |
| 　無形固定資産 | 2,377 | -15.2% |
| 資産合計 | 95,881 | +4.9% |

【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 流動負債 | 14,969 | +5.1% |
| 　支払手形・買掛金 | 5,774 | +23.1% |
| 　短期借入金 | 3,700 | -7.5% |
| 固定負債 | 5,208 | -12.2% |
| 負債合計 | 20,177 | ±0% |

【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 資本金 | 5,640 | ±0% |
| 利益剰余金 | 51,434 | +3.3% |
| 自己株式 | △6,361 | +4.3% |
| 為替換算調整勘定 | 16,539 | +27.1% |
| 純資産合計 | 75,704 | +6.3% |
| 負債純資産合計 | 95,881 | +4.9% |

貸借対照表に対するコメント:
- 自己資本比率: 79.0%（前期77.3%→改善）
- 流動比率: 377.5%（流動資産56,489 ÷ 流動負債14,969）
- 特徴: 無借金経営に近く（有利子負債4,601百万円）、現金25,534百万円で完全カバー。為替換算調整勘定の増加が純資産拡大の主因。

4. 損益計算書（単位：百万円）

損益計算書に対するコメント:
- 収益性指標:
- 売上高営業利益率 9.5%（前期9.2%→改善）
- ROE（年率換算）: 6.5%
- コスト構造: 販管費削減（-1.9%）が営業利益率改善に貢献。
- 変動要因: 原材料高騰で売上原価比率が71.1%と悪化したが、為替差益（378百万円）と国庫補助金（404百万円）が利益を押し上げ。

5. キャッシュフロー

• 記載なし（四半期連結キャッシュフロー計算書未作成）
• 減価償却費: 5,023百万円（前期比-5.8%）

6. 今後の展望

• 業績予想（2026年3月期通期）:
• 売上高580億円（+3.0%）、当期純利益48億円（+80.3%）
• 戦略: 自動車EV化・ADAS需要を取り込み、アジア販売網拡充。
• リスク: 地政学リスク、原材料価格変動。
• 成長機会: エネルギーマネジメント分野での技術優位性。

7. その他の重要事項

• 配当方針: 通期150円（前期100円→+50%）、記念配当40円含む。
• セグメント別業績: アジア地域が売上高の61.6%を占め最大貢献。
• 自己株式: 3,110,421株（時価総額の約12.7%）を保有。
• 人員: 組織変更なし。