決算短信
2025-11-05T16:00
2026年3月期 第2四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
イリソ電子工業株式会社 (6908)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
イリソ電子工業株式会社の2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）連結決算は、売上高・利益ともに大幅増収増益で非常に良好。モビリティ市場の高速伝送コネクタ需要や中国xEV生産回復、インダストリアル市場拡大が主なドライバーとなり、原価低減・構造改革効果で利益率も向上した。前期比で売上14.0%増、営業利益28.1%増、純利益91.1%増と顕著な改善を示し、通期予想も上方修正。財務基盤は安定し、成長継続が期待される。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 売上高 | 30,974 | 14.0 |
| 営業利益 | 2,715 | 28.1 |
| 経常利益 | 3,013 | 65.5 |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 2,081 | 91.1 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 97.47円 | - |
| 配当金 | 第2四半期末 0.00円（通期予想150.00円） | - |
**業績結果に対するコメント**：
増収の主因はモビリティ市場（インフォテインメント分野の高速BtoBコネクタ、xEVパワートレイン）の中国需要堅調、コンシューマー市場（デジタルカメラ）の増加、インダストリアル市場（FA機器・エネルギーマネジメント）の92.4%急増。セグメント別ではアジアが売上18,798百万円（利益3,241百万円）と牽引。利益拡大は原材料高騰を原価低減・構造改革で吸収、為替差益・国庫補助金（特別利益404百万円）が寄与。特筆は純利益率6.7%（前年4.0%）への改善。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|------------|
| 流動資産 | 51,455 | -754 |
| 現金及び預金 | 22,482 | -1,832 |
| 受取手形及び売掛金 | 14,591 | +1,802 |
| 棚卸資産 | 12,806 | -719 |
| その他 | 1,684 | +41 |
| 固定資産 | 38,721 | -440 |
| 有形固定資産 | 33,837 | -196 |
| 無形固定資産 | 2,485 | -317 |
| 投資その他の資産 | 2,397 | +72 |
| **資産合計** | 90,176 | -1,194 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|------------|
| 流動負債 | 13,799 | -442 |
| 支払手形及び買掛金 | 5,050 | +361 |
| 短期借入金 | 3,300 | -700 |
| その他 | 5,449 | -103 |
| 固定負債 | 5,393 | -539 |
| 長期借入金 | 3,978 | -448 |
| その他 | 1,415 | -91 |
| **負債合計** | 19,193 | -980 |
【純借対照表の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|----------------------------|---------------|------------|
| 株主資本 | 57,192 | -206 |
| 資本金 | 5,640 | 0 |
| 利益剰余金 | 49,748 | -65 |
| その他の包括利益累計額 | 13,790 | +568 |
| **純資産合計** | 70,983 | -213 |
| **負債純資産合計** | 90,176 | -1,194 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率78.7%（前期77.3%）と高水準を維持し、財務安全性が高い。流動比率373.0倍（流動資産/流動負債）、当座比率（推定）350倍超と流動性も良好。資産構成は固定資産43%、負債は借入金中心（総借入金7,278百万円）。主な変動は現金減少（投資・配当支払い）、売掛金増加（売上増反映）、借入金返済による負債減。純資産減は配当支払いが主因だが、利益積み上げで安定。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|------------------|---------------|------------|------------|
| 売上高（営業収益） | 30,974 | 14.0 | 100.0% |
| 売上原価 | 22,175 | 17.3 | 71.6% |
| **売上総利益** | 8,798 | 6.5 | 28.4% |
| 販売費及び一般管理費 | 6,082 | -1.0 | 19.6% |
| **営業利益** | 2,715 | 28.1 | 8.8% |
| 営業外収益 | 401 | 48.5 | 1.3% |
| 営業外費用 | 104 | -81.7 | 0.3% |
| **経常利益** | 3,013 | 65.5 | 9.7% |
| 特別利益 | 414 | - | 1.3% |
| 特別損失 | 143 | -56.5 | 0.5% |
| 税引前当期純利益 | 3,284 | 120.0 | 10.6% |
| 法人税等 | 1,223 | 164.4 | 3.9% |
| **当期純利益** | 2,060 | 100.4 | 6.7% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率28.4%（前期30.4%）とやや低下も、販管費抑制で営業利益率8.8%（7.8%）改善。経常利益率9.7%は為替益・補助金効果大。ROE（純資産回転率換算、年率化推定）約12%超と収益性向上。コスト構造は売上原価71.6%が主で、原材料高を低減。変動要因は売上増・為替改善・特別利益（国庫補助金404百万円）。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 5,209百万円（前年同期6,942百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △2,959百万円（前年同期△5,058百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △4,027百万円（前年同期△603百万円）
- フリーキャッシュフロー: 2,250百万円（営業CF - 投資CF）
営業CF堅調だが前期減（棚卸増・法人税支払増）。投資CF改善（設備投資抑制）。財務CFは借入返済・配当・自己株式取得が主。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（上方修正）：売上高58,000百万円（3.0%増）、営業利益5,500百万円（3.6%増）、経常利益5,850百万円（6.3%増）、純利益4,800百万円（80.3%増）、EPS224.81円。
- 中期計画：記載なし（詳細は補足資料参照）。
- リスク要因：自動車市場の政策不透明感（米中関税）、為替変動。
- 成長機会：xEV・インフォテインメント需要拡大、中国生産堅調、インダストリアル市場成長。
### 7. その他の重要事項
- **セグメント別業績**（当期）：日本売上4,942百万円（利益1,541）、アジア18,798百万円（3,241）、欧州4,814百万円（244）、北米2,418百万円（△14）。アジアが主力。
- **配当方針**：期末150円（普通110円+60周年記念40円）、増配。
- **株主還元施策**：配当性向向上、自己株式取得継続。
- **M&Aや大型投資**：新規連結子会社（IRISO ELECTRONICS KOREA Co.,LTD）。
- **人員・組織変更**：記載なし。