決算短信
2025-05-07T16:00
2025年3月期 決算短信〔日本基準〕(連結)
イリソ電子工業株式会社 (6908)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
イリソ電子工業株式会社の2025年3月期連結決算（2024年4月1日～2025年3月31日）は、売上高が前期比1.9%増の56,332百万円と堅調だったものの、利益面で大幅減となった。営業利益は10.6%減の5,307百万円、親会社株主帰属当期純利益は構造改革費用等の影響で52.4%減の2,662百万円と低迷。主な変化点は、原材料価格高騰、xEV市場低迷、特別損失の増加。一方、総資産91,370百万円、自己資本比率77.3%と財務基盤は強固を維持し、キャッシュ創出力も営業CF12,043百万円と安定。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 56,332 | 1.9 |
| 営業利益 | 5,307 | △10.6 |
| 経常利益 | 5,504 | △23.4 |
| 当期純利益（親会社株主帰属）| 2,662 | △52.4 |
| 1株当たり当期純利益（EPS）| 118.25円 | - |
| 配当金 | 100円（期末）| - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高は円安効果と中国モビリティ市場回復、コンシューマー・インダストリアル市場拡大で1.9%増となったが、モビリティのパワートレイン分野でEV販売不振が影響。利益減は販管費増（12,633百万円、前期11,200百万円）と特別損失2,464百万円（構造改革費用1,991百万円含む）が主因。事業セグメント別ではモビリティが反動減、インダストリアルでエネルギーマネジメントが拡大。ROE3.6%（前期7.8%）に低下も、経常利益率9.4%を維持。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 52,209 | △3,884 |
| 現金及び預金 | 24,314 | △2,378 |
| 受取手形及び売掛金 | 12,789 | △2,221 |
| 棚卸資産 | 13,482 | 767 |
| その他 | 1,643 | △194 |
| 固定資産 | 39,161 | △1,601 |
| 有形固定資産 | 34,033 | △1,297 |
| 無形固定資産 | 2,802 | △671 |
| 投資その他の資産 | 2,325 | 368 |
| **資産合計** | 91,370 | △5,486 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 14,241 | 818 |
| 支払手形及び買掛金 | 4,689 | △777 |
| 短期借入金 | 4,000 | 2,739 |
| その他 | 5,552 | △2,144 |
| 固定負債 | 5,932 | △483 |
| 長期借入金 | 4,426 | △296 |
| その他 | 1,506 | △187 |
| **負債合計** | 20,173 | 334 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 57,398 | △5,100 |
| 資本金 | 5,640 | - |
| 利益剰余金 | 49,813 | 532 |
| その他の包括利益累計額 | 13,222 | △512 |
| **純資産合計** | 71,196 | △5,820 |
| **負債純資産合計** | 91,370 | △5,486 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率77.3%（前期78.7%）と高水準を維持し、財務安全性が高い。流動比率約3.7倍（流動資産/流動負債）、当座比率約2.4倍と流動性も良好。資産構成は流動資産57%、固定資産43%で、総資産減少は現金・売掛金減が主因。負債は短期借入金増で運転資金確保、純資産減は純利益低迷・配当・自己株式取得（4,932百万円）による。特徴として土地・建設仮勘定安定、棚卸資産微増。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 売上高比率（%） |
|--------------------|---------------|-----------------|---------------|
| 売上高（営業収益） | 56,332 | 1,061 | 100.0 |
| 売上原価 | 38,391 | 258 | 68.2 |
| **売上総利益** | 17,940 | 803 | 31.8 |
| 販売費及び一般管理費| 12,633 | 1,433 | 22.4 |
| **営業利益** | 5,307 | △629 | 9.4 |
| 営業外収益 | 484 | △971 | 0.9 |
| 営業外費用 | 287 | 85 | 0.5 |
| **経常利益** | 5,504 | △1,685 | 9.8 |
| 特別利益 | 177 | 132 | 0.3 |
| 特別損失 | 2,464 | 2,099 | 4.4 |
| 税引前当期純利益 | 3,217 | △3,652 | 5.7 |
| 法人税等 | 807 | △326 | 1.4 |
| **当期純利益** | 2,409 | △3,326 | 4.3 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率31.8%（前期31.0%）と改善も、販管費率22.4%（前期20.3%）増で営業利益率9.4%（前期10.7%）低下。営業外収益減（為替差益消失）が経常利益を圧迫、特別損失急増（構造改革1,991百万円）が純利益を半減。ROE3.6%、売上高営業利益率9.4%。コスト構造は原価率高止まりも総利益拡大、販管費人件費・ERP投資増が要因。為替円安が売上寄与。
### 5. キャッシュフロー（記載あり）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 12,043百万円（前期12,934百万円、利益減・棚卸増で6.9%減）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △8,778百万円（前期△9,089百万円、秋田新工場投資）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △5,495百万円（前期2,313百万円、自己株式取得・配当）
- フリーキャッシュフロー: 3,265百万円（営業+投資）
営業CF安定も投資・財務支出で現金残高24,314百万円に減少。
### 6. 今後の展望
- 業績予想（2026年3月期通期）: 売上高55,000百万円（△2.4%）、営業利益5,500百万円（3.6%増）、経常利益5,400百万円（△1.9%）、純利益3,900百万円（46.5%増）、EPS188.65円。
- 中期経営計画（3年、2030年売上1,000億円目標）: モビリティ基盤構築、インダストリアルグローバル化、生产性向上、サステナブル経営。重点は秋田工場稼働、設備標準化、中国強化、新製品（Z-Move™、センサー）。
- リスク要因: 米関税政策、景気後退、EV減速、原材料高騰（為替前提145円/ドル）。
- 成長機会: xEVインフォテインメント、中国顧客拡大、エネルギーマネジメント・AI分野。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 詳細記載なし。モビリティ（xEV不振も中国回復）、コンシューマー（プリンター・カメラ増）、インダストリアル（FA不振もエネルギーマネジメント拡大）。
- 配当方針: 安定増配志向、2025年100円（配当性向84.6%）、2026年予想110円。
- 株主還元施策: 自己株式取得上限200万株（2025年10月期日、業績予想反映）。
- M&Aや大型投資: 記載なし。秋田新工場建設進行。
- 人員・組織変更: 全社組織再編、本社DX推進、役員報酬BIP信託自己株式0株に減少。