2026年６月期第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)
協立電機株式会社 (6874)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
- 会社名: 協立電機株式会社
- 決算期間: 2025年7月1日～2025年12月31日（2026年6月期第2四半期）
- 総合評価: 売上高・営業利益・経常利益が前年同期を下回る減収減益となった。IT制御・科学測定事業の不振が主要因で、トランプ関税の影響や顧客購買意欲の低下が響いた。一方、純資産は8.7億円増加し財務基盤は強化されている。
- 前期比変化点:
- 売上高△2.6%、営業利益△13.5%減
- 親会社株主帰属中間純利益は3.6%増（投資有価証券売却益による特別利益194百万円が寄与）
- 自己資本比率63.5%（前期比1.8ポイント改善）
2. 業績結果
| 科目 | 2026年6月期中間期（百万円） | 前年同期比 |
|---|---|---|
| 売上高 | 17,950 | △2.6% |
| 営業利益 | 1,380 | △13.5% |
| 経常利益 | 1,445 | △12.1% |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 1,036 | +3.6% |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 128.66円 | +3.5% |
| 配当金（中間） | 0円 | 前期同様 |
業績結果コメント:
- 減収要因: IT制御・科学測定事業の売上高11.8%減（トランプ関税の影響や顧客購買意欲低下）
- 利益率悪化: 営業利益率7.7%→7.5%（販管費比率14.1%に増加）
- 純利益増加の背景: 投資有価証券売却益194百万円の特別利益計上
- セグメント別:
- インテリジェントFAシステム事業: 売上高85.6億円（+9.8%）、営業利益10.8億円（+6.1%）
- IT制御・科学測定事業: 売上高93.7億円（△11.8%）、営業利益5.6億円（△26.1%）
3. 貸借対照表（単位: 百万円）
【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 流動資産 | 22,799 | +0.2% |
| 現金及び預金 | 7,862 | △3.3% |
| 売上債権（受取手形・売掛金等） | 11,432 | +4.1% |
| 棚卸資産 | 2,470 | △12.3% |
| 固定資産 | 10,099 | +2.6% |
| 有形固定資産 | 6,814 | +0.9% |
| 投資有価証券 | 2,368 | +10.5% |
| 資産合計 | 32,899 | +0.9% |
【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 流動負債 | 10,155 | △6.0% |
| 仕入債務（買掛金等） | 7,397 | △4.7% |
| 固定負債 | 863 | +11.1% |
| 負債合計 | 11,018 | △4.9% |
【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 株主資本 | 19,891 | +2.7% |
| 利益剰余金 | 16,935 | +2.9% |
| その他の包括利益累計額 | 1,016 | +35.1% |
| 純資産合計 | 21,881 | +4.1% |
| 負債純資産合計 | 32,899 | +0.9% |
貸借対照表コメント:
- 安全性向上: 自己資本比率63.5%（前期61.7%）、流動比率224.5%（前期210.6%）
- 資産構成: 売上債権が増加（回収遅延リスク要監視）、投資有価証券は評価益増
- 負債削減: 短期借入金518百万円（前期比横ばい）、仕入債務7.4億円（△4.7%）
4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 17,950 | △2.6% | 100.0% |
| 売上原価 | 14,043 | △3.8% | 78.2% |
| 売上総利益 | 3,907 | +2.2% | 21.8% |
| 販管費 | 2,527 | +13.5% | 14.1% |
| 営業利益 | 1,380 | △13.5% | 7.7% |
| 営業外収益 | 70 | +7.3% | 0.4% |
| 営業外費用 | 5 | △70.7% | 0.0% |
| 経常利益 | 1,445 | △12.1% | 8.0% |
| 特別利益 | 196 | +222,000% | 1.1% |
| 特別損失 | 0 | △16.1% | 0.0% |
| 税引前利益 | 1,641 | △0.2% | 9.1% |
| 法人税等 | 526 | △10.6% | 2.9% |
| 当期純利益 | 1,115 | +5.5% | 6.2% |
損益計算書コメント:
- 収益性低下: 営業利益率7.7%→7.5%（販管費増加が主因）
- 原価効率改善: 売上原価率78.2%→78.2%（横ばい）
- 特別利益の影響: 投資有価証券売却益194百万円が純利益を押上げ
5. キャッシュフロー（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 |
|---|---|
| 営業活動CF | +200 |
| 投資活動CF | +72 |
| 財務活動CF | △566 |
| 現金増減額 | △268 |
- 営業CF改善: 前中間期△727百万円から+200百万円に転換（売上債権回収改善）
- 財務CFマイナス: 配当金支払い560百万円が影響
6. 今後の展望
- 通期予想: 売上高400億円（+4.6%）、営業利益34.5億円（+2.8%）
- 戦略: 「OneStopShopping」施策の拡充、新規マーケット開拓
- リスク: 地政学リスク、為替変動、人件費高騰
- 成長機会: 製造業のIoT需要拡大、自動化システム市場の成長
7. その他の重要事項
- 配当方針: 通期予想配当90円（前期実績140円を株式分割調整後90円に相当）
- 株主還元: 自己株式取得実施（期中平均発行株数805万株）
- セグメント: インテリジェントFAシステム事業が成長エンジンに
- 注記事項: 会計方針変更なし、継続企業の前提に問題なし
（注）数値は決算短信に基づき百万円単位で記載。キャッシュフロー計算書は中間連結ベース。