2026年６月期第１四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
協立電機株式会社 (6874)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
協立電機株式会社の2026年6月期第1四半期（2025年7月1日～2025年9月30日）の連結決算は、売上高が前年同期比1.8%減の82億14百万円と微減となった一方、親会社株主に帰属する四半期純利益は12.8%増の3億12百万円と増益を確保した。インテリジェントFAシステム事業とIT制御・科学測定事業が需要超過を背景に堅調に推移したが、販売費及び一般管理費の増加が営業利益を6.5%圧縮した。総資産は前期末比1.9%減の319億55百万円、自己資本比率は62.7%と向上し、財務基盤は安定している。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 8,214 | △1.8 |
| 営業利益 | 521 | △6.5 |
| 経常利益 | 551 | △0.6 |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 312 | +12.8 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 38.85円 | +12.8（推定） |
| 配当金 | 記載なし（通期予想: 期末90円） | - |
業績結果に対するコメント： 売上高はインテリジェントFAシステム事業（34億46百万円、前年比△3.9%）とIT制御・科学測定事業（47億55百万円、同△0.2%）が設備投資需要に支えられ堅調だったが、トランプ関税懸念等の外部要因で全体微減。営業利益減は販売費及び一般管理費の1,235百万円（前年比+17.5%）増が主因で、人件費高騰等が影響。純利益増は営業外収益増（31百万円、前年23百万円）と税効果によるもの。セグメント別では両事業とも営業利益微減（FA:3億82百万円△3.0%、IT:2億30百万円△7.7%）だが、「OneStopShopping」施策が付加価値を高めた。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |-----------------------|---------------|-------------| | 流動資産 | 218.1 | △4.1 | | 現金及び預金 | 75.0 | △7.8 | | 受取手形及び売掛金 | 74.7 (注1) | △9.1 | | 棚卸資産 | 33.8 | +25.0 | | その他 | 34.6 | +9.6 | | 固定資産 | 101.4 | +3.1 | | 有形固定資産 | 68.0 | +0.7 | | 無形固定資産 | 2.5 | △4.7 | | 投資その他の資産 | 30.9 | +9.5 | | 資産合計 | 319.6 | △2.0 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |-----------------------|---------------|-------------| | 流動負債 | 101.5 | △6.0 | | 支払手形及び買掛金 | 48.8 (注2) | △9.4 | | 短期借入金 | 5.2 | +0.2 | | その他 | 47.6 | +14.0 | | 固定負債 | 8.5 | +9.5 | | 長期借入金 | 3.0 | 0.0 | | その他 | 5.5 | +100.4 | | 負債合計 | 110.0 | △5.0 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |----------------------------|---------------|-------------| | 株主資本 | 191.2 | △1.3 | | 資本金 | 14.4 | 0.0 | | 利益剰余金 | 162.1 | △1.5 | | その他の包括利益累計額 | 9.3 | +23.5 | | 純資産合計 | 209.5 | △0.3 | | 負債純資産合計 | 319.6 | △2.0 |
(注1: 受取手形、売掛金及び契約資産+電子記録債権。注2: 支払手形及び買掛金+電子記録債務。数値は千円を百万円に換算、短信値準拠で端数調整。)
貸借対照表に対するコメント： 自己資本比率62.7%（前期61.7%）と向上、自己資本20,049百万円で財務安全性高い。流動比率215.2%（流動資産/流動負債）、当座比率（推定）180%以上と流動性良好。資産構成は流動68%、固定32%で在庫増（棚卸+25%）が目立つが売上債権減で総資産減少。負債減は仕入債務・未払税減少、賞与引当金増。純資産減は配当支払いによる利益剰余金減少だが、有価証券評価差額金増で包括利益拡大。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 8,214 | △1.8 | 100.0% |
| 売上原価 | 6,457 | △4.3 | 78.6% |
| 売上総利益 | 1,757 | +9.2 | 21.4% |
| 販売費及び一般管理費 | 1,236 | +17.5 | 15.0% |
| 営業利益 | 521 | △6.5 | 6.3% |
| 営業外収益 | 32 | +37.1 | 0.4% |
| 営業外費用 | 2 | △93.1 | 0.0% |
| 経常利益 | 551 | △0.6 | 6.7% |
| 特別利益 | 0 | - | 0.0% |
| 特別損失 | 0 | △100.0 | 0.0% |
| 税引前当期純利益 | 551 | △0.6 | 6.7% |
| 法人税等 | 224 | △14.7 | 2.7% |
| 当期純利益 | 328 | +12.3 | 4.0% |
損益計算書に対するコメント： 売上総利益率21.4%（前年19.2%）と改善も、販管費率15.0%（同12.6%）急増で営業利益率6.3%（同6.7%）低下。経常利益率6.7%維持、ROE（推定年率化）約6%前後と安定。コスト構造は原価78.6%が主で販管費増（人件費等）が変動要因。純利益増は税負担減と為替益寄与。全体収益性は横ばいだが、粗利改善がポジティブ。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。当第1四半期連結累計期間の減価償却費は7,735万円（前年5,335万円）。
6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（通期）：売上高400億円（+4.6%）、営業利益34億50百万円（+2.8%）、経常利益35億円（+1.4%）、親会社株主帰属純利益24億50百万円（+14.6%）、EPS304.43円。
- 中期計画：OneStopShopping施策深化、イノベーション発掘、新市場深耕。
- リスク要因：米通商政策、中国減速、資源・人件費高騰。
- 成長機会：設備投資旺盛、IoT・ロボット自動化需要拡大。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績：インテリジェントFAシステム事業（外部売上34億46百万円、セグ利益3億82百万円）、IT制御・科学測定事業（外部売上47億55百万円、セグ利益2億30百万円）。その他（不動産等）は微増。
- 配当方針：安定配当継続。2026年6月期予想期末90円（分割後、総額90円）。
- 株主還元施策：配当性向維持、自己株式保有（690,626株）。
- M&Aや大型投資：記載なし。
- 人員・組織変更：記載なし。株式分割（2025/7/1、1:2）実施済み。