2026年２月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
古野電気株式会社 (6814)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
古野電気株式会社の2026年2月期第1四半期（2025年3月1日～5月31日）連結決算。当期は売上高が11.0%増、営業利益が30.8%増と売上・利益ともに大幅増加し、非常に良好な業績を達成した。主な変化点は、舶用事業の新造船・保守需要増による売上・利益の寄与が大きく、純利益は特別利益効果もあって175.7%急増。一方、産業用・無線LAN事業は低調で、通期予想は微増収・減益見込み。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 31,296 | +11.0 |
| 営業利益 | 3,438 | +30.8 |
| 経常利益 | 3,918 | +24.9 |
| 当期純利益 | 3,545 | - |
| 親会社株主帰属純利益 | 3,531 | +175.7 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 111.75円 | - |
| 配当金 | -（予想：年間110.00円） | - |
業績結果に対するコメント：
売上増は舶用事業（売上276億円、前年比14.1%増）が主因で、商船向け新造船・保守サービスが好調。利益増は売上総利益率向上（43.3%→43.3%横ばいだが販管費効率化）と為替円安寄与。産業用事業（売上30.6億円、5.9%減）は防衛生産調整で損失拡大、無線LAN事業（5.7億円、16.8%減）は教育市場低調。特別利益（107百万円、段階取得差益等）が純利益を押し上げ。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|------------------| | 流動資産 | 91,152 | -453 | | 現金及び預金 | 17,525 | +1,412 | | 受取手形及び売掛金 | 25,050 | -3,283 | ※契約資産含む | 棚卸資産 | 44,421 | -0 | ※商品・仕掛品・原材料合計 | その他 | 4,404 | +419 | ※電子記録債権等含む、貸倒引当金控除後 | 固定資産 | 32,882 | +969 | | 有形固定資産 | 16,681 | +70 | | 无形固定資産 | 6,160 | +73 | | 投資その他の資産 | 10,040 | +825 | | 資産合計 | 124,034 | +515 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|------------------| | 流動負債 | 35,607 | -83 | | 支払手形及び買掛金 | 5,870 | -819 | ※電子記録債務含む | 短期借入金 | 6,100 | 0 | | その他 | 23,637 | +736 | ※未払税・契約負債・賞与引当等 | 固定負債 | 15,446 | +237 | | 長期借入金 | 9,001 | +299 | | その他 | 6,445 | -62 | | 負債合計 | 51,053 | +154 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |----------------------------|---------------|------------------| | 株主資本 | 65,420 | +1,161 | | 資本金 | 7,534 | 0 | | 利益剰余金 | 48,759 | +1,161 | | その他の包括利益累計額 | 7,114 | -813 | | 純資産合計 | 72,980 | +361 | | 負債純資産合計 | 124,034 | +515 |
貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率58.5%（前期58.4%）と高水準を維持し、財務安全性が高い。流動比率約2.56倍（流動資産/流動負債）、当座比率約1.7倍（現預金+受取/流動負債）と流動性も良好。資産は現金増・投資資産増で安定、負債は借入金微増。棚卸資産横ばい、売掛金減少は回収改善を示唆。為替換算調整勘定の減少が純資産圧縮要因。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 売上高比率（%） |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 31,296 | +3,100 | 100.0 |
| 売上原価 | 17,751 | +1,554 | 56.7 |
| 売上総利益 | 13,544 | +1,546 | 43.3 |
| 販売費及び一般管理費 | 10,106 | +737 | 32.3 |
| 営業利益 | 3,438 | +809 | 11.0 |
| 営業外収益 | 577 | -16 | 1.8 |
| 営業外費用 | 97 | +11 | 0.3 |
| 経常利益 | 3,918 | +782 | 12.5 |
| 特別利益 | 107 | +41 | 0.3 |
| 特別損失 | 2 | -1 | 0.0 |
| 税引前当期純利益 | 4,022 | +822 | 12.8 |
| 法人税等 | 477 | -1,429 | 1.5 |
| 当期純利益 | 3,545 | +2,251 | 11.3 |
損益計算書に対するコメント：
売上総利益率43.3%（前期42.5%）と改善、営業利益率11.0%（同9.3%）向上はコスト管理効果。経常利益率12.5%と高収益性。ROEは暫定計算で約19%（年率化）と優秀。税効果（法人税等調整額△826百万円）が純利益押し上げ。変動要因は売上増・販管費抑制と特別利益。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
6. 今後の展望
- 会社公表業績予想：第2四半期累計売上64,500百万円（+2.7%）、通期127,500百万円（+0.4%）、営業利益11,500百万円（△12.8%）、純利益9,000百万円（△21.4%）。
- 中期経営計画：フェーズ2最終年（2024-2026年2月期）、利益向上・成長投資・サステナブル経営推進。「FURUNOGLOBALVISION“NAVINEXT2030”」で舶用中心成長。
- リスク要因：地政学リスク、貿易摩擦、為替変動、船舶需要減。
- 成長機会：代替燃料船・漁業需要、防衛予算増、ITS・ヘルスケア市場拡大。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績：舶用事業売上276億円（+14.1%）、利益39.4億円（+43.8%）。産業用30.6億円（-5.9%）、損失0.5億円。無線LAN5.7億円（-16.8%）、損失2.3億円。その他0.7億円（-9.2%）、損失0.0億円。
- 配当方針：年間110円予想（中間55円、期末55円）、前期比横ばい。
- 株主還元施策：配当維持。
- M&Aや大型投資：記載なし。
- 人員・組織変更：記載なし。