2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)
サン電子株式会社 (6736)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
サン電子株式会社、2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）の連結決算。売上高は前年同期比18.9%減の4,701百万円と減収、本業の営業損失も144百万円へ拡大したが、Cellebrite社関連の持分法投資利益と持分変動利益により経常利益2,186百万円、当期純利益4,442百万円と大幅増益となった。総資産は52,933百万円（前年同期比0.4%減）、純資産46,892百万円（同1.5%減）と安定。主な変化点は関係会社株式増加と自己株式取得。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 4,701 | △18.9 |
| 営業利益 | △144 | ― |
| 経常利益 | 2,186 | ― |
| 当期純利益 | 4,442 | ― |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 199.85円 | ― |
| 配当金 | 0.00円（第2四半期末） | ― |
業績結果に対するコメント： - 売上高減はエンターテインメント関連（遊技機部品出荷減23.2%）、IT関連（3G需要一巡20.0%減）が主因。グローバルデータインテリジェンスは横ばい。新設ウェルネス事業は準備段階で売上なし、損失11百万円。 - 営業損失拡大は売上減と粗利益率維持（25.8%）も販管費抑制（1,357百万円、前年比△163百万円）で相殺しきれず。 - 経常・純利益急増はCellebrite社（持分法投資利益2,206百万円、持分変動利益2,234百万円）が特筆。非経常益依存の本業低迷が課題。
3. 貸借対照表（バランスシート）
単位：百万円（千円表記を換算、四捨五入）。
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |-------------------|---------------|-------------| | 流動資産 | 13,862 | △17.2 | | 現金及び預金 | 3,153 | - | | 受取手形及び売掛金 | 1,404 | - | | 棚卸資産 | 3,840 | - | | その他 | 5,465 | - | | 固定資産 | 39,071 | 7.4 | | 有形固定資産 | 1,383 | - | | 無形固定資産 | 620 | - | | 投資その他の資産| 37,068 | - | | 資産合計 | 52,933 | △0.4 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |-------------------|---------------|-------------| | 流動負債 | 5,788 | 10.5 | | 支払手形及び買掛金 | 1,083 | - | | 短期借入金 | 2,620 | - | | その他 | 2,085 | - | | 固定負債 | 253 | △9.2 | | 長期借入金 | 193 | - | | その他 | 60 | - | | 負債合計 | 6,041 | 9.5 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |--------------------------|---------------|-------------| | 株主資本 | 44,931 | - | | 資本金 | 2,098 | - | | 利益剰余金 | 45,096 | - | | その他の包括利益累計額 | 1,922 | - | | 純資産合計 | 46,892 | △1.5 | | 負債純資産合計 | 52,933 | △0.4 |
貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率88.5%（前年同期89.5%）と極めて高く、財務安全性優秀。 - 流動比率約2.4倍（流動資産/流動負債）、当座比率約1.7倍と流動性良好。 - 資産構成は投資その他資産（70%超、関係会社株式24,620百万円へ増加）が主。流動資産減は金銭信託解約（37億→18億相当）。 - 負債増は短期借入金・契約負債増。純資産減は自己株式取得（58億）と為替換算調整減。
4. 損益計算書
単位：百万円（千円表記を換算、四捨五入）。売上高比率は当期基準。
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 4,701 | △18.9 | 100.0% |
| 売上原価 | 3,488 | - | 74.2% |
| 売上総利益 | 1,213 | △18.9 | 25.8% |
| 販売費及び一般管理費 | 1,357 | - | 28.9% |
| 営業利益 | △144 | - | △3.1% |
| 営業外収益 | 2,365 | - | 50.3% |
| 営業外費用 | 34 | - | 0.7% |
| 経常利益 | 2,186 | - | 46.5% |
| 特別利益 | 2,234 | - | 47.5% |
| 特別損失 | 0 | - | 0.0% |
| 税引前当期純利益 | 4,420 | - | 94.0% |
| 法人税等 | △22 | - | △0.5% |
| 当期純利益 | 4,442 | - | 94.5% |
損益計算書に対するコメント： - 粗利益率25.8%（前年同期25.8%）と安定も売上減で絶対額減少。販管費率28.9%（前年33.1%）改善。 - 営業利益率△3.1%と赤字拡大。経常利益率46.5%は持分法投資利益主導。 - ROE（純利益/自己資本、年率換算粗い）約19%（高水準だが非経常依存）。コスト構造は原価率高め（74%）、非経常益が収益性支える。前期比変動は投資益計上。
5. キャッシュフロー（記載あり）
単位：百万円。 - 営業活動によるキャッシュフロー: 873百万円（前年同期△1,155百万円） - 投資活動によるキャッシュフロー: 3,835百万円（前年同期△124百万円） ※金銭信託解約主因 - 財務活動によるキャッシュフロー: △2,865百万円（前年同期918百万円） ※自己株式取得・配当支払い - フリーキャッシュフロー（営業+投資）: 4,708百万円（大幅改善）
6. 今後の展望
- 通期業績予想: 売上高16,247百万円（前期比49.9%増）、営業利益1,385百万円、経常利益6,191百万円（772.1%増）、純利益4,296百万円（△75.0%）。第2四半期末配当0円、期末未定。
- 中期戦略: 情報通信（セキュリティ・M2M/IoT）、エンタメ（遊技機・ゲームIP）、グローバル展開。新規ウェルネス事業（スリープテック）準備中。
- リスク要因: 物価上昇、為替変動、3G停波影響、遊技機需要低迷。
- 成長機会: 5G・エッジAI展開、Cellebrite社シナジー、サブスク事業拡大。
7. その他の重要事項
- セグメント別: グローバルデータインテリジェンス売上578百万円（横ばい減益）、エンタメ2,789百万円（△23.2%減益）、IT1,342百万円（△20.0%減益）、ウェルネス売上なし（△11百万円）。
- 配当方針: 年間100円（前期実績）、今期第2四半期0円、通期未定。
- 株主還元: 自己株式取得20億超。
- M&A・投資: Cellebrite社持分変動（特別利益源）、関係会社株式増加。
- 人員・組織: 記載なし。