2026年3月期 第3四半期決算短信〔ＩＦＲＳ〕（連結）
富士通株式会社 (6702)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
企業名
企業名: 富士通株式会社
決算評価
決算評価: 非常に良い
簡潔な要約
富士通株式会社の2026年3月期第3四半期（2025年4月1日～12月31日）は、売上高2.45兆円（前期比+1.8%）と堅調な成長を維持しつつ、営業利益が211億円（同+99.4%）、当期純利益が343.7億円（同+290.3%）と大幅な利益増を達成した。非継続事業（デバイスソリューション事業売却）からの146億円の利益貢献に加え、本業のサービスソリューション事業で収益性が改善。自己株式取得を積極化する一方、年間配当予想を前期比+57%増の50円に引き上げるなど、株主還元も強化している。
詳細な財務分析レポート
1. 総評
- 会社名: 富士通株式会社
- 決算期間: 2025年4月1日～12月31日（2026年3月期第3四半期）
- 総合評価: 売上高は微増ながら、営業利益が2倍近く増加し、当期純利益は前年同期比290%増と驚異的な成長を記録。非継続事業の売却益（146億円）が寄与したものの、本業でも調整後営業利益が67.1%増と堅調。財務体質は自己資本比率62.2%と大幅改善し、キャッシュフローも健全化。
- 主な変化点: デバイスソリューション事業を非継続化し、1FINITY株式会社を新規連結子会社に追加。自己株式取得を前年比51%増の847億円に拡大。
2. 業績結果
| 科目 | 2026年3月期第3四半期 | 前年同期比増減率 | 前年同期（2025年3月期） |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 2,451,184百万円 | +1.8% | 2,408,006百万円 |
| 営業利益 | 211,001百万円 | +99.4% | 105,839百万円 |
| 経常利益 | 265,129百万円 | +132.2% | 114,201百万円 |
| 当期純利益 | 343,693百万円 | +290.3% | 88,052百万円 |
| EPS（基本） | 194.03円 | +303% | 48.15円 |
| 配当金（第2四半期末） | 15.00円 | +7.1% | 14.00円 |
業績結果に対するコメント
- 増減要因: 非継続事業売却益（146億円）と本業の収益改善が利益拡大の主因。サービスソリューション事業でUvance関連需要が拡大し、調整後営業利益が67.1%増。
- セグメント動向: ハードウェアソリューションは売上減益だが、利益率が改善。ユビキタスソリューションはIoT需要により成長持続。
- 特記事項: 新光電気工業株式会社を連結除外し、1FINITY株式会社を新規連結化。
3. 貸借対照表（単位: 百万円）
【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比増減 |
|------|------|------------|
| 流動資産 | 1,807,669 | △14.6% |
| 現金及び預金 | 454,779 | +92.6% |
| 売上債権 | 512,099 | △42.8% |
| 棚卸資産 | 254,801 | +23.8% |
| 固定資産 | 1,405,292 | +1.8% |
| 有形固定資産 | 359,793 | △2.5% |
| のれん | 132,319 | +68.9% |
| 資産合計 | 3,212,961 | △8.1% |
【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比増減 |
|------|------|------------|
| 流動負債 | 945,592 | △30.1% |
| 買掛金 | 336,075 | △16.2% |
| 短期借入金 | 40,310 | △72.6% |
| 固定負債 | 248,479 | +2.0% |
| 負債合計 | 1,194,071 | △25.2% |
【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比増減 |
|------|------|------------|
| 資本金 | 325,638 | 0% |
| 利益剰余金 | 2,032,535 | +19.5% |
| 自己株式 | △643,000 | △14.9% |
| 純資産合計 | 2,018,890 | +6.1% |
| 負債純資産合計 | 3,212,961 | △8.1% |
貸借対照表に対するコメント
- 自己資本比率: 62.2%（前期49.8%）と大幅改善。
- 流動比率: 191.2%（前期156.7%）で短期支払能力向上。
- 特徴: 現金預金が92.6%増加し、短期借入金を72.6%圧縮。M&Aによるのれん増加（+68.9%）が目立つ。
4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比増減 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 2,451,184 | +1.8% | 100.0% |
| 売上原価 | △1,598,707 | △2.1% | 65.2% |
| 売上総利益 | 852,477 | +10.0% | 34.8% |
| 販管費 | △644,199 | △1.7% | 26.3% |
| 営業利益 | 211,001 | +99.4% | 8.6% |
| 営業外収益 | 54,128 | +355% | 2.2% |
| 経常利益 | 265,129 | +132.2% | 10.8% |
| 当期純利益 | 343,693 | +290.3% | 14.0% |
損益計算書に対するコメント
- 収益性: 売上高営業利益率8.6%（前期4.4%）と倍増。ROEは17.0%（推定）で急改善。
- コスト構造: 売上原価率65.2%→65.2%と横ばいだが、販管費削減（△1.7%）が利益拡大に寄与。
- 変動要因: 非継続事業売却益（146億円）と持分法投資利益（47.9億円）が特別利益として計上。
5. キャッシュフロー
| 項目 | 金額（百万円） |
|---|---|
| 営業活動CF | +191,048 |
| 投資活動CF | +199,309 |
| 財務活動CF | △281,091 |
| フリーキャッシュフロー | +390,357 |
- 特徴: 事業売却収入（297.9億円）で投資CFが黒字化。自己株式取得（84.7億円）と配当支払い（51.4億円）で財務CFが大幅流出。
6. 今後の展望
- 業績予想: 通期売上高3.53兆円（微減0.6%）、当期純利益425億円（+93.4%）を見込む。
- 戦略: Uvanceを中核としたDXソリューション拡大とグローバル市場開拓を推進。
- リスク: 為替変動（特にユーロ/円）、半導体調達不安、地政学リスク。
- 成長機会: 生成AI関連インフラ需要、5G/6G通信基盤整備。
7. その他の重要事項
- 配当方針: 年間配当を50円（前年比+78.6%）に増額し、配当性向20%台を維持。
- M&A: 1FINITY株式会社を取得し、ネットワーク事業強化。
- 人員戦略: グローバル人材採用を年間5,000名規模で継続。
- ESG: 2030年カーボンニュートラル達成に向け、データセンターの省エネ化投資を加速。