2026年3月期 第1四半期決算短信〔IFRS〕(連結)
富士通株式会社 (6702)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
富士通株式会社の2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）の連結業績は、非常に良好です。売上収益は微減ながら営業利益が133.7%増と大幅改善し、親会社株主帰属四半期利益は新光電気工業株式譲渡益により917.8%増の171,761百万円を達成。調整後営業利益も111.9%増と本業の収益力が強化されました。資産合計は前期末比減少も自己資本比率が59.4%に向上し、財務基盤が安定。非継続事業除外や事業再編効果が主な変化点です。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前年同期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 749,859 | △1.2 |
| 営業利益 | 33,486 | 133.7 |
| 経常利益（税引前利益） | 37,060 | 86.3 |
| 当期純利益（親会社株主帰属四半期利益） | 171,761 | 917.8 |
| 1株当たり当期純利益（EPS、基本的） | 96.64円 | - |
| 配当金（年間予想合計） | 30.00円 | - |
業績結果に対するコメント： 売上収益微減の主因は継続事業の需要軟調だが、売上原価率改善（66.8%→66.7%）と販管費抑制で営業利益大幅増。非継続事業（デバイスソリューション、主に新光電気工業株式譲渡益142,045百万円）で純利益急増。セグメント別ではサービスソリューションが主力で調整後営業利益寄与大。特筆は事業構造改革の進展とFujitsu Uvanceの浸透。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動資産 | 1,865,463 | △252,118 | | 現金及び預金（現金及び現金同等物） | 641,442 | ＋405,363 | | 受取手形及び売掛金（売上債権） | 452,039 | △442,838 | | 棚卸資産 | 240,405 | ＋34,505 | | その他（契約資産等） | 531,577 | ＋108,852 | | 固定資産 | 1,315,286 | △64,941 | | 有形固定資産 | 360,999 | △7,970 | | 無形固定資産（のれん含む） | 312,496 | ＋4,962 | | 投資その他の資産 | 641,791 | △72,933 | | 資産合計 | 3,180,749 | △317,059 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動負債 | 1,031,377 | △320,701 | | 支払手形及び買掛金（仕入債務） | 340,165 | △60,767 | | 短期借入金 | 99,410 | △47,582 | | その他（契約負債等） | 591,802 | △212,352 | | 固定負債 | 243,264 | △399 | | 長期借入金 | 96,901 | △3,199 | | その他（退職給付等） | 146,363 | ＋2,800 | | 負債合計 | 1,274,641 | △321,100 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 株主資本 | 1,837,815 | ＋148,050 | | 資本金 | 325,638 | 0 | | 利益剰余金 | 1,860,074 | ＋159,106 | | その他の包括利益累計額 | 51,200 | △1,755 | | 純資産合計 | 1,906,108 | ＋4,041 | | 負債純資産合計 | 3,180,749 | △317,059 |
貸借対照表に対するコメント： 自己資本比率59.4%（前期49.8%）と大幅向上、子会社株式譲渡で現金増・非支配持分減が寄与。流動比率約1.81倍（流動資産/流動負債）と安全性高く、当座比率も良好。資産構成は流動資産58.7%、負債は仕入債務・借入中心で減少傾向。主変動は売上債権回収増と非継続事業関連資産売却（売却目的資産61,677百万円）。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 749,859 | △1.2 | 100.0% |
| 売上原価 | 500,434 | - | 66.7% |
| 売上総利益 | 249,425 | - | 33.3% |
| 販売費及び一般管理費 | 215,558 | - | 28.7% |
| 営業利益 | 33,486 | 133.7 | 4.5% |
| 営業外収益（金融収益・持分法等） | 8,791 | - | 1.2% |
| 営業外費用（金融費用等） | 5,217 | - | 0.7% |
| 経常利益（税引前利益） | 37,060 | 86.3 | 4.9% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 37,060 | 86.3 | 4.9% |
| 法人税等 | 8,894 | - | 1.2% |
| 当期純利益（継続事業+非継続） | 174,507 | 789.3 | 23.3% |
損益計算書に対するコメント： 総利益率33.3%（前期30.1%）と改善、原価抑制効果顕著。営業利益率4.5%（前期1.9%）に上昇、販管費比率低下。ROEは高水準（純利益急増で）。コスト構造は原価66.7%、販管28.7%で安定。変動要因は非継続事業益と事業再編、非継続除く調整後EPS16.75円（前年8.24円）で本業強化確認。
5. キャッシュフロー（記載あり）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 226,821百万円（前期173,746百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: 174,968百万円（前期△43,258百万円、主に子会社株式売却203,505百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △89,049百万円（前期△6,638百万円、配当・借入返済）
- フリーキャッシュフロー（営業+投資）: 401,789百万円
現金及び現金同等物残高641,442百万円（前期末476,371百万円、増減＋312,740百万円）と豊富。
6. 今後の展望
- 通期業績予想（IFRS連結）: 売上収益3,450,000百万円（△2.8%）、営業利益360,000百万円（35.8%増）、親会社株主帰属当期利益390,000百万円（77.4%増）、調整後営業利益360,000百万円（17.2%増）、EPS222.37円。
- 中期計画: Fujitsu Uvance中心のグローバルサービス強化、事業構造改革継続。
- リスク要因: 景気変動、為替・金利、価格競争、部品調達、規制、自然災害等。
- 成長機会: デジタルトランスフォーメーション需要、海外リージョン拡大。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: サービスソリューション（グローバル/日本/海外）が主力、ハードウェアソリューション、ユビキタスソリューション。詳細はプレゼン資料参照。
- 配当方針: 安定配当、2026年3月期予想30.00円（前期28.00円、中間・期末15円ずつ）。
- 株主還元施策: 配当性向重視、自己株式取得継続。
- M&Aや大型投資: 新光電気工業株式譲渡（除外1社）、事業再編進展。
- 人員・組織変更: 記載なし。連結範囲変更: 除外1社。