2026年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
宮越ホールディングス株式会社 (6620)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
- 会社名・決算期間: 宮越ホールディングス株式会社 / 2025年4月1日～2025年12月31日（第3四半期累計）
- 総合評価: 中国のWICプロジェクト推進に伴う特別損失の影響で、売上高・利益が大幅に悪化。営業収益は52.9%減、純損失938百万円と深刻な減益状態。
- 前期比の主な変化点:
- 営業収益が816百万円→384百万円に半減。
- 特別損失925百万円（減損損失834百万円＋解体費用等91百万円）が純利益を圧迫。
- 自己資本比率は91.2%→92.4%と微増したが、資産総額は2,886億円→2,698億円に減少。
2. 業績結果
| 科目 | 2026年3月期第3四半期（百万円） | 前年同期（百万円） | 増減率 |
|---|---|---|---|
| 営業収益 | 384 | 816 | △52.9% |
| 営業利益 | △158 | 263 | ― |
| 経常利益 | 139 | 510 | △72.6% |
| 親会社株主帰属純利益 | △938 | 346 | ― |
| EPS（円） | △23.46 | 8.66 | ― |
| 配当金 | 0.00 | 0.00 | ― |
業績結果に対するコメント: - 減収要因: WICプロジェクトに伴うテナント退去が早期に完了し、賃貸収益が激減。 - 特別損失の内訳: 土地使用権の減損損失834百万円、解体費用62百万円、人員削減費用28百万円。 - 経常利益確保の背景: 営業外収益（受取利息232百万円＋為替差益63百万円）が298百万円と堅調。 - 通期予想: 営業収益386億円（△62.5%）、親会社株主帰属純損失10億円を見込む。
3. 貸借対照表（単位: 百万円）
【資産の部】 | 科目 | 2025年12月31日 | 前期比増減 | |------|---------------|------------| | 流動資産 | 12,019 | △775 | | 現金及び預金 | 11,054 | △790 | | 営業未収入金 | 51 | △5 | | その他流動資産 | 926 | +31 | | 固定資産 | 14,964 | △1,105 | | 有形固定資産 | 891 | +253 | | 無形固定資産（土地使用権） | 0 | △935 | | 投資その他の資産 | 14,072 | △422 | | 資産合計 | 26,984 | △1,879 |
【負債の部】 | 科目 | 2025年12月31日 | 前期比増減 | |------|---------------|------------| | 流動負債 | 360 | +2 | | 未払法人税等 | 35 | △19 | | 引当金 | 67 | +63 | | 固定負債 | 215 | △295 | | 負債合計 | 575 | △293 |
【純資産の部】 | 科目 | 2025年12月31日 | 前期比増減 | |------|---------------|------------| | 株主資本 | 23,685 | △939 | | 利益剰余金 | 5,506 | △939 | | その他の包括利益累計額 | 1,242 | △457 | | 純資産合計 | 26,408 | △1,585 | | 負債純資産合計 | 26,984 | △1,879 |
貸借対照表に対するコメント: - 自己資本比率: 92.4%（前期91.2%）と高水準だが、純資産減少（△1,585百万円）が課題。 - 流動比率: 33.4倍（流動資産12,019/流動負債360）と短期的な支払能力は極めて高い。 - 主な変動点: 土地使用権の全額減損（△935百万円）と現金預金の減少（△790百万円）が資産縮小の主因。
4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前年同期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 営業収益 | 384 | △52.9% | 100.0% |
| 営業原価 | 156 | △4.3% | 40.6% |
| 営業総利益 | 228 | △65.1% | 59.4% |
| 販管費 | 386 | △1.0% | 100.5% |
| 営業利益 | △158 | ― | △41.1% |
| 営業外収益 | 298 | +21.1% | 77.6% |
| 経常利益 | 139 | △72.6% | 36.2% |
| 特別損失 | 925 | ― | 240.9% |
| 税引前利益 | △785 | ― | △204.4% |
| 法人税等 | 268 | +106.2% | 69.8% |
| 親会社株主帰属純利益 | △938 | ― | △244.3% |
損益計算書に対するコメント: - 収益性悪化: 売上高営業利益率△41.1%（前期+32.2%）、ROE（年率換算）△14.2%。 - コスト構造: 販管費率100.5%と売上を上回り、固定費の負荷が顕著。 - 特別損失の影響: 925百万円（売上高の240.9%）が純損失拡大の最大要因。
5. キャッシュフロー
記載なし（四半期連結キャッシュフロー計算書未作成）。
6. 今後の展望
- WICプロジェクト進捗: 2026年着工・2030年グランドオープン目標。125社の進出意向表明済み。
- 業績予想: 通期営業収益386億円（△62.5%）、純損失10億円を見込む。
- リスク要因: 中国不動産市場の変動・為替リスク・プロジェクト遅延の可能性。
- 成長機会: イノベーション事業（半導体・AI等）の収益化とESGを軸とした価値共創。
7. その他の重要事項
- セグメント: 不動産開発・賃貸管理の単一セグメント。
- 配当方針: 通期配当予想0円（前期実績0円）。
- 特別損失: 土地使用権減損834百万円＋解体費用等91百万円を計上。
- 人員削減: 賃貸管理部門で割増退職金28百万円を支出。
（注）数値は決算短信に基づき百万円単位で記載。キャッシュフロー・詳細なセグメント情報は非開示。