1. 総評

• 会社名・決算期間: 株式会社ベイカレント（2025年3月1日～2025年11月30日）
• 総合評価: 売上高・利益ともに20%超の成長を達成し、EBITDAマージン33.9%と高い収益性を維持。コンサルティング需要の拡大と戦略的な経営が奏功。
• 主な変化点: 売上高は前年同期比26.8%増、当期純利益は22.8%増。自己資本比率は78.7%に改善し、財務基盤も強化された。

2. 業績結果

業績結果に対するコメント:
- 増減要因: クライアントの経営課題解決ニーズ拡大により売上高が増収。人件費抑制と業務効率化で利益率を維持。
- 事業セグメント: コンサルティング単一事業で全収益を計上。
- 特記事項: 第2四半期配当を50円（前年同期25円）に倍増し、株主還元を強化。

3. 貸借対照表（単位: 百万円）

【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 流動資産 | 97,933 | +10.5% |
| 現金及び預金 | 68,797 | +13.6% |
| 売掛金等 | 23,473 | +3.4% |
| 棚卸資産 | 700 | -23.8% |
| 固定資産 | 35,537 | -1.5% |
| 有形固定資産 | 10,173 | -12.5% |
| のれん | 19,187 | ±0% |
| 資産合計 | 133,470 | +7.1% |

【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 流動負債 | 24,176 | +0.1% |
| 買掛金等 | 16,934 | +37.3% |
| 短期借入金 | 525 | -50.0% |
| 固定負債 | 4,291 | -29.7% |
| 長期借入金 | 0 | -100% |
| 負債合計 | 28,467 | -5.9% |

【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 資本金 | 282 | ±0% |
| 利益剰余金 | 107,448 | +13.6% |
| 自己株式 | △11,025 | +28.6% |
| 純資産合計 | 105,003 | +11.2% |
| 負債純資産合計 | 133,470 | +7.1% |

貸借対照表に対するコメント:
- 自己資本比率: 78.7%（前期75.7%）と財務健全性が向上。
- 流動比率: 405.2%（流動資産97,933 ÷ 流動負債24,176）で短期支払能力は極めて高い。
- 特徴: 現金保有高68,797百万円と豊富な流動性。負債圧縮（借入金半減）と利益剰余金の積み上げが進む。

4. 損益計算書（単位: 百万円）

損益計算書に対するコメント:
- 収益性指標: 売上高営業利益率33.2%（前期35.2%）、ROE（年率換算）約25%。
- コスト構造: 販管費の増加（人材投資拡大）が営業利益率をやや圧縮。
- 変動要因: 売上原価率改善（44.2% → 前期47.7%）が利益拡大の一因。

5. キャッシュフロー

6. 今後の展望

• 業績予想（2026年2月期通期）: 売上高143,000百万円（+23.2%）、当期純利益37,300百万円（+21.3%）。
• 中期計画: 2029年2月期まで売上高年率20%成長、EBITDAマージン30-40%を目標。
• リスク要因: 景気減速や人材確保競争の激化。
• 成長機会: 企業のDX・経営課題解決需要の拡大。

7. その他の重要事項

• 配当方針: 年間配当100円（前年62円）と大幅増配を予定。
• 株主還元: 自己株式取得を継続（当期3,006百万円）。
• 投資: 人材育成とサービス強化に重点配分。

注: 数値は開示資料に基づき百万円単位で記載。セグメント情報は単一事業のため省略。