決算
2026-01-14T15:30
2026年２月期 第３四半期決算短信〔ＩＦＲＳ〕（連結）
株式会社ベイカレント (6532)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
- **会社名・決算期間**: 株式会社ベイカレント（2025年3月1日～2025年11月30日）
- **総合評価**: 売上高・利益ともに20%超の成長を達成し、EBITDAマージン33.9%と高い収益性を維持。コンサルティング需要の拡大と戦略的な経営が奏功。
- **主な変化点**: 売上高は前年同期比26.8%増、当期純利益は22.8%増。自己資本比率は78.7%に改善し、財務基盤も強化された。
### 2. 業績結果
| 科目 | 金額（百万円） | 前年同期比 |
|------|---------------|------------|
| 売上高（営業収益） | 105,936 | +26.8% |
| 営業利益 | 35,193 | +22.4% |
| 経常利益 | 35,206 | +22.7% |
| 当期純利益 | 26,043 | +22.8% |
| EPS（基本） | 171.48円 | +23.1% |
| 配当金（第2四半期末） | 50.00円 | +100% |
**業績結果に対するコメント**:
- **増減要因**: クライアントの経営課題解決ニーズ拡大により売上高が増収。人件費抑制と業務効率化で利益率を維持。
- **事業セグメント**: コンサルティング単一事業で全収益を計上。
- **特記事項**: 第2四半期配当を50円（前年同期25円）に倍増し、株主還元を強化。
### 3. 貸借対照表（単位: 百万円）
**【資産の部】**
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| **流動資産** | 97,933 | +10.5% |
| 現金及び預金 | 68,797 | +13.6% |
| 売掛金等 | 23,473 | +3.4% |
| 棚卸資産 | 700 | -23.8% |
| **固定資産** | 35,537 | -1.5% |
| 有形固定資産 | 10,173 | -12.5% |
| のれん | 19,187 | ±0% |
| **資産合計** | **133,470** | **+7.1%** |
**【負債の部】**
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| **流動負債** | 24,176 | +0.1% |
| 買掛金等 | 16,934 | +37.3% |
| 短期借入金 | 525 | -50.0% |
| **固定負債** | 4,291 | -29.7% |
| 長期借入金 | 0 | -100% |
| **負債合計** | **28,467** | **-5.9%** |
**【純資産の部】**
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 資本金 | 282 | ±0% |
| 利益剰余金 | 107,448 | +13.6% |
| 自己株式 | △11,025 | +28.6% |
| **純資産合計** | **105,003** | **+11.2%** |
| **負債純資産合計** | **133,470** | **+7.1%** |
**貸借対照表に対するコメント**:
- **自己資本比率**: 78.7%（前期75.7%）と財務健全性が向上。
- **流動比率**: 405.2%（流動資産97,933 ÷ 流動負債24,176）で短期支払能力は極めて高い。
- **特徴**: 現金保有高68,797百万円と豊富な流動性。負債圧縮（借入金半減）と利益剰余金の積み上げが進む。
### 4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 |
|------|------|--------|------------|
| 売上高 | 105,936 | +26.8% | 100.0% |
| 売上原価 | 46,815 | +17.5% | 44.2% |
| **売上総利益** | **59,121** | **+35.3%** | **55.8%** |
| 販管費 | 23,940 | +60.1% | 22.6% |
| **営業利益** | **35,193** | **+22.4%** | **33.2%** |
| 営業外収益 | 61 | - | 0.1% |
| 営業外費用 | 48 | -18.6% | 0.0% |
| **経常利益** | **35,206** | **+22.7%** | **33.2%** |
| 法人税等 | 9,163 | +22.4% | 8.7% |
| **当期純利益** | **26,043** | **+22.8%** | **24.6%** |
**損益計算書に対するコメント**:
- **収益性指標**: 売上高営業利益率33.2%（前期35.2%）、ROE（年率換算）約25%。
- **コスト構造**: 販管費の増加（人材投資拡大）が営業利益率をやや圧縮。
- **変動要因**: 売上原価率改善（44.2% → 前期47.7%）が利益拡大の一因。
### 5. キャッシュフロー
| 項目 | 金額（百万円） |
|------|----------------|
| 営業活動CF | +27,948 |
| 投資活動CF | △1,183 |
| 財務活動CF | △18,520 |
| **フリーキャッシュフロー** | **+26,765** |
### 6. 今後の展望
- **業績予想（2026年2月期通期）**: 売上高143,000百万円（+23.2%）、当期純利益37,300百万円（+21.3%）。
- **中期計画**: 2029年2月期まで売上高年率20%成長、EBITDAマージン30-40%を目標。
- **リスク要因**: 景気減速や人材確保競争の激化。
- **成長機会**: 企業のDX・経営課題解決需要の拡大。
### 7. その他の重要事項
- **配当方針**: 年間配当100円（前年62円）と大幅増配を予定。
- **株主還元**: 自己株式取得を継続（当期3,006百万円）。
- **投資**: 人材育成とサービス強化に重点配分。
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**注**: 数値は開示資料に基づき百万円単位で記載。セグメント情報は単一事業のため省略。