2026年２月期 第１四半期決算短信〔ＩＦＲＳ〕（連結）
株式会社ベイカレント (6532)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社ベイカレント（決算期間：2026年2月期第1四半期、2025年3月1日～5月31日）は、コンサルティング事業の単一セグメントで売上収益25.7%増、営業利益29.1%増と非常に良好な業績を達成した。EBITDAマージンも36.3%と計画通りで、人材採用・育成とコアクライアント戦略が奏功。前期比で売上債権減少や未払法人税減により資産・負債が縮小し、自己資本は利益積み上げで増加、財政状態も安定している。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高（売上収益） | 34,307 | 25.7 |
| 営業利益 | 12,207 | 29.1 |
| 経常利益（税引前利益） | 12,190 | 29.2 |
| 当期純利益（親会社株主帰属四半期利益） | 9,016 | 29.3 |
| 1株当たり当期純利益（EPS、基本的） | 59.32円 | ― |
| 配当金 | ― | ― |
業績結果に対するコメント：
増収増益の主因は、景気回復基調下でのコンサルティング需要増と、売上総利益率の改善（53.6%→56.0%）による。販売費及び一般管理費は35.7%増だが、人材投資が成長を支える。単一セグメントのため事業別内訳なし。特筆はEBITDAの大幅増で、持続的な高収益体質を示す。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 87,629 | -970 | | 現金及び預金（現金及び現金同等物）| 62,804 | +2,252 | | 受取手形及び売掛金（売上債権及びその他の債権）| 19,149 | -3,550 | | 棚卸資産 | 667 | -252 | | その他 | 5,009 | -420 | | 固定資産 | 35,739 | -327 | | 有形固定資産 | 11,177 | -443 | | 無形固定資産（のれん含む）| 19,301 | +56 | | 投資その他の資産 | 5,261 | +60 | | 資産合計 | 123,368 | -1,297 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 22,932 | -1,227 | | 支払手形及び買掛金（その他流動負債等）| 15,361 | +3,026 | | 短期借入金（借入金）| 1,049 | -1 | | その他 | 6,522 | -4,252 | | 固定負債 | 5,328 | -777 | | 長期借入金 | ― | -261 | | その他（リース負債・引当金）| 5,328 | -516 | | 負債合計 | 28,260 | -2,004 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-------------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本（親会社所有者帰属持分）| 95,108 | +707 | | 資本金 | 282 | 0 | | 利益剰余金 | 98,013 | +3,389 | | その他の包括利益累計額 | ― | ― | | 純資産合計 | 95,108 | +707 | | 負債純資産合計 | 123,368 | -1,297 |
貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率は77.1%（前期75.7%）と高水準で、財務安全性が高い。流動比率は約3.8倍（流動資産/流動負債）と十分な流動性。資産構成は現金中心（約51%）、負債はリース負債が主で借入依存低。主な変動は売上債権減少（回収改善）と未払法人税減（税負担）による資産・負債縮小、利益剰余金増で純資産拡大。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 34,307 | 25.7 | 100.0 |
| 売上原価 | 15,085 | 19.0 | 44.0 |
| 売上総利益 | 19,222 | 31.4 | 56.0 |
| 販売費及び一般管理費 | 7,017 | 35.7 | 20.4 |
| 営業利益 | 12,207 | 29.1 | 35.6 |
| 営業外収益（その他収益） | 2 | ― | 0.0 |
| 営業外費用（金融費用） | 17 | ― | -0.0 |
| 経常利益（税引前当期純利益） | 12,190 | 29.2 | 35.6 |
| 特別利益 | 記載なし | ― | ― |
| 特別損失 | 記載なし | ― | ― |
| 税引前当期純利益 | 12,190 | 29.2 | 35.6 |
| 法人税等 | 3,174 | ― | 9.2 |
| 当期純利益 | 9,016 | 29.3 | 26.3 |
損益計算書に対するコメント：
各利益段階で高収益性（営業利益率35.6%、前期32.6%相当）。売上総利益率向上はコスト効率化、販管費増は成長投資。ROEは高位推定（利益剰余金比で約9%四半期換算）。主変動要因は売上増と総利益率改善、税負担増も利益大幅拡大。
5. キャッシュフロー（記載あり）
- 営業活動によるキャッシュフロー: +11,869百万円（前年同期+11,485百万円、主に税引前利益増と流動負債増）
- 投資活動によるキャッシュフロー: -240百万円（前年同期-420百万円、有形固定資産取得）
- 財務活動によるキャッシュフロー: -9,377百万円（前年同期-8,119百万円、自己株式取得・配当金支払い）
- フリーキャッシュフロー: +11,629百万円（営業-投資）
営業CF堅調、財務CFは株主還元強化を示す。
6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（通期）: 売上収益143,000百万円（23.2%増）、親会社株主帰属当期利益37,300百万円（21.3%増）、EPS245.68円（修正なし）。
- 中期経営計画: 2025～2029年2月期で売上年率20%成長、2029年売上2,500億円・EBITDAマージン30-40%目標。コアクライアント強化・サービス多様化。
- リスク要因: 為替変動・物価上昇・経済不透明。
- 成長機会: コンサル需要高、付加価値向上支援。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 単一セグメント（コンサルティング事業）で省略。
- 配当方針: 2026年2月期予想年間100円（第2四半期末50円、期末50円、前期62円から増配）。
- 株主還元施策: 自己株式取得3,000百万円、配当金支払い5,591百万円実施。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 優秀人材採用・育成推進（定性的記述）。連結範囲変更なし。