決算
2026-01-09T16:00
2026年2月期 第3四半期決算短信〔ＩＦＲＳ〕（連結）
株式会社安川電機 (6506)
決算評価: **悪い**主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
- 会社名: 株式会社安川電機
- 決算期間: 2025年3月1日～2025年11月30日
- 総合評価: 売上高は前年同期比+0.4％と微増したが、営業利益△3.3％、親会社帰属利益△43.8％と大幅減益。前年同期の株式譲渡益（非継続利益）の影響が大きいが、コア事業の利益率悪化も課題。
- 主な変化点:
- ロボットセグメントは売上増（+7.3％）だが利益減（△3.9％）。
- キャッシュフローは投資活動支出増でフリーキャッシュフロー△42億円。
- 自己資本比率58.2％と安定（前期比+0.2ポイント）。
2. 業績結果
| 科目 | 金額（百万円） | 前年同期比 |
|---|---|---|
| 売上収益 | 395,227 | +0.4％ |
| 営業利益 | 33,195 | △3.3％ |
| 経常利益 | 35,058 | △44.3％ |
| 当期純利益（親会社帰属） | 25,544 | △43.8％ |
| EPS（基本） | 98.49円 | △43.5％ |
| 配当金（第3四半期末） | 34.00円 | 変更なし |
コメント:
- 減益要因: 前年同期の株式譲渡益（煙台東星磁性材料）計上分の反動（経常利益△44.3％）。
- 事業別:
- モーションコントロール: 売上△4.2％だが利益+2.4％（付加価値改善）。
- ロボット: 売上+7.3％も利益△3.9％（案件ミックス悪化）。
- システムエンジニアリング: 売上△3.5％、利益△9.6％。
- 為替影響: 米ドル平均147.91円（前年比△4.28円）が輸出競争力に寄与。
3. 貸借対照表
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動資産 | 473,073 | +2.2％ |
| 現金及び預金 | 43,721 | △25.9％ |
| 営業債権 | 159,201 | +3.6％ |
| 棚卸資産 | 216,906 | +5.2％ |
| 固定資産 | 323,493 | +15.2％ |
| 有形固定資産 | 158,420 | +22.8％ |
| 資産合計 | 796,567 | +7.1％ |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動負債 | 221,127 | +23.2％ |
| 短期借入金 | 54,791 | +123.5％ |
| 固定負債 | 102,743 | △17.6％ |
| 負債合計 | 323,870 | +6.5％ |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 資本金 | 30,562 | ±0％ |
| 利益剰余金 | 358,120 | +2.9％ |
| 純資産合計 | 472,696 | +7.5％ |
| 負債純資産合計 | 796,567 | +7.1％ |
コメント:
- 安全性指標: 自己資本比率58.2％（前年比+0.2ポイント）、流動比率214％（前年比△38ポイント）。
- 変動要因: 短期借入金増（+123.5％）で流動負債増、有形固定資産増（+22.8％）は設備投資反映。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 395,227 | +0.4％ | 100.0％ |
| 売上原価 | 256,311 | +0.7％ | 64.9％ |
| 売上総利益 | 138,915 | △0.1％ | 35.1％ |
| 販管費 | 107,456 | +1.8％ | 27.2％ |
| 営業利益 | 33,195 | △3.3％ | 8.4％ |
| 経常利益 | 35,058 | △44.3％ | 8.9％ |
| 当期純利益 | 25,544 | △43.8％ | 6.5％ |
コメント:
- 収益性: 売上高営業利益率8.4％（前年比△0.3ポイント）。
- コスト構造: 販管費増（+1.8％）が利益圧迫。原材料高・為替ヘッジ不足が影響。
5. キャッシュフロー
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比 |
|---|---|---|
| 営業活動CF | 31,515 | △22.0％ |
| 投資活動CF | △35,707 | △299.6％ |
| 財務活動CF | △13,600 | +51.9％ |
| フリーCF | △4,191 | - |
6. 今後の展望
- 業績予想（2026年2月期通期）:
- 売上高5,250億円（△2.4％）、営業利益480億円（△4.3％）、当期純利益370億円（△35.1％）。
- 戦略: 半導体・自動化需要の回復を見込み、AI関連投資やグローバル大口案件を推進。
- リスク: 地政学リスク・米国関税・為替変動（想定レート: 1ドル=145円）。
7. その他の重要事項
- 配当方針: 年間配当68円予想（前期比据え置き）。
- 投資: オイル・ガス向け大口受注獲得（米州）。
- 為替ヘッジ: ユーロ想定160円（実際169.38円）で評価益発生。
注意: 数値は決算短信に基づき百万円単位で記載。記載がない項目は「記載なし」と判断。